큰 ETF 경고

ETF (Exchange Traded Funds)에 대해 들어 본 적이있을 것입니다. 사실, 당신은 이미 몇 번에 그들을 거래했을 수도 있고, 아마도 지금 몇 가지를 가질 수도 있습니다.

ETF에 익숙하지 않은 분들을 위해 빠른 요약을 드릴 것입니다. 그러나 당신이 경험있는 투자자 이건 게임 초보자 이건 상관없이, 나는 당신에게 비용을 지불 할 수 있기 때문에 ETF에 관한 경고문을 들으셔야합니다.

교환 상장 자금이 있거나 이미 소유하고있는 경우이 문제는 이미 귀하의 투자 달러에 피해를 입혔습니다.

두 배 또는 세 배의 레버리지 ETF를 구입하여 며칠 이상 보유한 경우, 계속 읽고 싶을 것입니다. 간단히 설명하자면, ETF는 인덱스 또는 산업 또는 국가의 주식 시장의 거래 활동을 반영하려고 적극적으로 관리되는 투자 상품입니다. 예를 들어, 종목 기호 "DIA"로 표시되는 ETF는 Dow Jones Industrial Average의 주식으로 구성되며 DJIA가 상승함에 따라 DIA 투자 수단도 증가합니다.

석유 (USO), 경기 소비재 (XLY), 금융 주식 (XLF), 닛케이 (Japan-EWJ), 나스닥 (QQQ) 등을 추적하는 ETF도 있습니다. 산업, 지수 및 외국 증권 거래소. 두려움 지수 (VIX로 알려짐)를 따르려고 시도하는 기호조차도 시세 기호 VXX를 사용합니다. 공포 지수 (또는 시장 변동성 지수)는 자체적으로 거래 할 수 없기 때문에 VXX는 참여하기 좋은 방법입니다.

교환 유가 증권은 주식과 같습니다. 독일 증권 거래소를 추적하는 ETF를 구입 한 다음 돌아 서서 마음이 바뀌면 몇 분 안에 팔 수 있습니다.

그래서 개발 도상국에 더 많은 해외 ​​노출을 원하십니까? DBEF, EIRL, EDEN 및 CBON과 같은 몇 가지 ETF를 구입하고 독일, 아일랜드, 덴마크 및 중국에 지분을 즉시 보유 할 수 있습니다.

구매하면 마음이 바뀌 었습니까? 상장 주식의 주식을 매매하는 것만으로 주식을 조정할 수 있습니다.

여기에 문지기가 있습니다. ETF의 의도는 기본 투자의 성과를 추적하거나 모방하는 것입니다. "트랙"또는 "모방"은 특히 중요합니다. 나는 "복제", "성과"또는 "일치"를 말하지 않았다는 것을주의하십시오. 완벽한 성격 상, ETF는 따라야 할 색인 또는 주식의 실적과 가장 일치합니다. USO를 소유하고 West Texas Intermediate 유가가 4 % 상승하면 ETF는 기껏해야 4 % 증가합니다. 이 기사에서 설명하는 나의 경고의 큰 부분 인 관리 비용과 "미끄러짐"을 보충하기 위해 3.9 % 정도 증가 할 가능성이 높습니다.

표준 ETF는 일반적으로 추적하려고하는 기본 투자를 미러링하는 측면에서 상당히 유리하지만 수익률에는 약간의 하락이 있습니다.뮤추얼 펀드 또는 적극적으로 관리되는 투자 상품에 대해 이미 지불하고있는 것과는 다르지 않은 관리 비용 비율 인 "MER"로 타격을 입게됩니다.

MER은 ETF의 관리자에게 약간 지불됩니다. 당신은 아마 그 돈이 조용히 ETF의 수익에서 어떻게 빠져 나가고 있는지 알지 못할 것입니다. 왜냐하면 그것은 아주 소량이기 때문에 자동적으로 그리고 팡파르없이 나오기 때문입니다.

ETF의 관리 비용 비율은 뮤추얼 펀드의 관리 비용보다 실제로 적습니다. 구매하려는 투자에 대해 "사실"을 반영합니다. ETF는 추적하고자하는 규칙에 충실합니다. GLD와 같은 상품은 금 가격을 따르기위한 것이고, 그것은 그것이하는 일입니다. 반면에, 노란 금속에 초점을 맞추는 뮤추얼 펀드는 예를 들어은과 금과 구리를 채굴하거나 지속적으로 현금 위치를 변경하는 회사를 소유 할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드가 포트폴리오에서 보유하고있는 것의 상당 부분은 펀드 매니저의 결정에 기반합니다.

이는 모두 뮤추얼 펀드가 ETF보다 관리 비용이 높다는 결과를 낳습니다. 그러나 상장 자금을 환전 하기엔 여전히 어두운면이 있습니다.

다른 교환 거래 펀드를 사기 전에 미끄러짐의 가혹한 영향을 이해해야합니다.

사실,이 투자 수단이 수행하는 방식을 이해하면이를 피하기로 결정할 수도 있습니다. 당신은 확실히 이중 및 삼중 레버리지 된 것들로부터 완전히 멀리 떨어져 있고 싶을 것입니다. 앞서 언급했듯이 "똑바로 세운"ETF는 기본 지수 나 시장 또는 상품을 정확하게 따르도록 설계되었으므로 일반적으로 미끄러짐의 영향이 가장 적습니다.

가난한 집으로 당신을 아주 빨리 보낼 수있는 것은 "levered"ETF입니다. 많은 특수 외환 상장 펀드는 기본 투자의 움직임을 두 배 또는 세 배로 늘리도록 고안되었습니다. 예를 들어, UWTI는 웨스트 텍사스 중질유 가격의 3 배를 제공하려고 시도하고있다. WTI가 5 % 오르락 내리락하면 UWTI는 15 %의 손익을 낼 것입니다.

내가 암시 한 바와 같이, 우리의 동일한 UWTI 예제를 사용합시다. 그러나 이러한 우려는 모든 레버리지 ETF에 적용됩니다.

하루에 석유가 10 % 상승하면 UWTI가 30 % 상승하지 않을 수 있습니다. 오히려, 그것은 28 또는 29 또는 심지어 29. 5 %의 이익을 하루 동안 보여줄 수 있습니다.

그 다음날 오일이 10 % 떨어지면 UWTI가 30 % 더 미끄러 져 정확하게 의도 한대로 작동합니다. 반대로 30 % 또는 31 %도 떨어질 수 있습니다.

관리자가 책을 균형있게 유지하면서 작지만 거의 눈에 띄지 않는 비율의 비율이 매일 발생합니다. 시간이 지남에 따라 이러한 무시할 수있는 양은 합산됩니다.

투자에 영향을 미치기 위해 절반의 1 % 미끄러짐이 며칠 걸릴까요? 기억하십시오, 이것은 매일 적용되므로, 시간이 길어질수록 "미끄러 진"자금이 커집니다.

실버 가격이 1 % 상승한 다음 그 다음날 1 % 하락하면 기본 상품의 가치가 변하지 않을 것입니다. 그러나은 가격 (USLV)을 추적하는 3 중 레버리지 ETF는 가치의 일부를 잃을 것입니다.

이 때문에 3 중 레버리지 ETF의 장기 차트는 수개월 및 수년간 지속적으로 하락세를 보일 것입니다. 그들은 결국 장기 투자자들에게 돈의 100 %를 소비하게됩니다. 즉, 레버리지 ETF는 자산, 상품, 증권 거래소 또는 지수를 모방하려는 활동과 비교하여 매일 가치가 하락할 운명입니다. 이것은 현명한 중기 또는 장기 투자 접근법을 만들지 않습니다.

트리플 레버리지 ETF는 장기간 보유하기에 적합하지 않습니다. 표준 ETF조차도 단기 및 단기 거래 목적에 가장 적합합니다.

ETF는 보유 자산을 다변화하고 포트폴리오를 헤지하기위한 좋은 방법입니다. 예를 들어 미국계 기업에 너무 많이 노출되면 덴마크, 브라질 또는 한국의 기업에 초점을 맞춘 ETF를 빠르고 쉽게 구입할 수 있습니다.

몇 년 동안 투자 한 돈을 한 번에 두지 않을 계획입니다. 이 경우 ETF 자체를 구성하는 개별 주식을 매수함으로써 더 나은 서비스를 제공 할 수 있습니다.이 ETF는 대부분의 ETF 온라인 요약에서 공개적으로 볼 수 있습니다.