대차 대조표에서 현재 비율 계산

대차 대조표에서 현재 비율을 계산하는 방법을 배우는 것은 자주 기억하고 사용하기를 원하는 유용한 도구입니다. 현재 비율은 회사의 재무 건전성을 테스트하는 또 다른 재무 비율입니다. 그것은 같은 해에 부채를 지불하기 위해 자산에서 얼마나 많은 달러가 1 년 이내에 현금으로 전환 될 것인가를 계산합니다. 총 유동 자산을 총 유동 부채로 나누면 현재 비율을 알 수 있습니다.

예를 들어, 회사가 현재 자산 2 천만 달러와 유동 부채 1 천만 달러를 보유하고있는 경우, 현재 비율은 2가됩니다. 계산은 $ 20, 000, 000 / $ 10, 000, 000 = 2.

투자자로서 수용 가능한 현재 비율을 고려해야하는 기업의 유형은 현금 전환주기, 경제적 요구 및 자금 지원 방식이 다르므로 업계마다 다릅니다. 일반적으로 전류 자산이 많을수록 전류 비율이 낮아 걱정할 필요가 없습니다. 대부분의 산업 회사에서 1.5는 수용 가능한 전류 비율입니다. 번호가 1에 가까워 지거나 낮아지면 (즉, 회사의 운영 자금이 부정적 임), 사업을 면밀히 검토하고 유동성 문제가 없는지 확인해야합니다. 비율이 1 또는 그 이하인 기업은 현금으로 즉시 전환 할 수있는 재고가있는 회사 여야합니다.

이것이 사실이 아니고 회사의 전화 번호가 낮은 경우 심각하게 염려해야합니다. 특히 궁극적으로 최종 고객에게 판매되는 상품에 대한 신용을 제공하여 많은 자금을 조달하는 공급 업체에 의존하는 비즈니스를 처리 할 때 특히 그렇습니다. 벤더가 기업의 재무 건전성에 대해 우려 할 경우, 기업은 신용 선을 줄이거 나 선불금없이 판매를 거부함으로써 사업을 혼란에 빠뜨리거나 심지어 죽음의 소용돌이로 보낼 수 있으며 이로 인해 유동성 위기가 초래 될 수 있습니다.

현재의 비율을 사용하여 비효율 측정

대차 대조표를 분석하고 회사의 현재 비율이 3 또는 4 인 경우, 우려 할 수 있습니다. 이 수치가 높다는 것은 경영진이 많은 현금을 보유하고 있음을 의미하며, 투자를 잘 수행하지 못할 수도 있습니다. 이것이 회사의 10K 및 10Q 연례 보고서를 읽는 것이 중요한 이유 중 하나입니다. 대부분의 임원들은이 보고서에서 계획에 대해 논의 할 것입니다. 큰 현금 더미가 있음에도 불구하고 동일한 비율로 부채가 증가하지 않았다면 (돈이 빌린 것이 아니라는 것을 의미합니다), 어떤 일이 일어나고 있는지 알아 내려고 할 수 있습니다.

Microsoft는 현재 비율이 4를 초과합니다. 일상 업무에 필요한 것보다 엄청난 숫자입니다.회사는 대차 대조표에 장기 부채가 없습니다. 그들은 무엇을 할 계획입니까? 회사가 역사상 처음으로 배당금을 지불하고 수십억 달러 상당의 주식을 샀으며 전략적 인수를하기 전까지는 아무도 몰랐습니다. 이상적은 아니지만 지나치게 많은 현금은 똑똑한 투자가가 마주 치기를기도하는 문제입니다. 너무 많은 돈을 가진 비즈니스는 옵션이 있습니다. 이러한 쾌적한 상황에서 가장 큰 위험은 경영진이 스스로를 너무 많이 보상하기 시작하고 나쁜 프로젝트, 끔찍한 합병 또는 고위험 활동에 자금을 낭비하는 것입니다.

경영진이 장기 소유자의 입장에 있다는 신호와 이에 반대하는 한 가지 방침은 점진적인 배당 정책입니다. 경영진이 현금을 많이 내고 구입 가격에 일종의 환불금을 주머니에 넣으면 돈을 덜 쓰면서 뭔가를 바보짓을하라고 유혹합니다. 실제로 주식 시장 수익률을 1 세기에 걸쳐 연구 한 압도적 인 학문적 증거가 잉여 자금을 배당금으로 지불함으로써 효율적으로 운영하는 기업임을 입증합니다. 즉, 정의에 따라 경영진이 - 현저하게 높은 전류 비율은 경영 팀이 현금을 보관하는 비즈니스보다 장기적으로 훨씬 뛰어납니다. 항상 예외가 있지만 일반적으로 이것은 너무 많은 투자자들이 무시하는 커다란 진실 중 하나입니다.