재무 위험을 사용하여 비즈니스 리스크를 계산합니다.

비즈니스 리스크는 비즈니스 기업이 소득에 따라 시간이 지남에 따라 변하는 다양성입니다. 일부 회사는 유틸리티 회사와 마찬가지로 시간 경과에 따라 비교적 안정적인 소득 패턴을 가지고 있습니다. 그들은 고객의 유틸리티 요금이 특정 범위 내가 될지 예측할 수 있습니다. 다른 유형의 기업은 시간이 지남에 따라 소득의 변동성이 더 큽니다. 예를 들어 자동차 제조업체를 예로 들어 보겠습니다. 이 회사들은 경제의 상태와 매우 밀접한 관계가 있습니다.

경제가 침체기에 있으면 새로운 자동차를 사는 사람이 줄어들고 자동차 제조업체의 소득이 떨어지고 그 반대도 마찬가지입니다. 자동차 제조업체는 전력 회사보다 비즈니스 위험이 더 큽니다.

비즈니스 위험에 대해 생각하는 또 다른 방법은 회사 제품에 대한 수요입니다. 경기 침체기에 자동차 제조업체의 사례를 다시 사용하면 소비자는 회사 제품에 대한 수요가별로 없습니다. 제품 수요가 낮 으면 소득이 감소하고 비즈니스 위험이 증가합니다.

비즈니스 위험은 회사의 고정 비용과 관련이 있습니다. 회사의 수입에 상관없이 고정비는 항상 지불해야합니다. 회사의 고정 비용 수준이 높을수록 비즈니스 위험이 높아집니다.

기업주 또는 재무 관리자가 기업이 직면 한 비즈니스 리스크를 계산하는 데 사용할 수있는 재무 비율은 네 가지가 있습니다.

이 네 가지 재무 비율을 사용하여 비즈니스 리스크 계산

199. 기부 증거금 비율

기부 증거금 비율은 총 매출액에 대한 기여 기여금 비율입니다. 기여 마진은 매출액에서 변동비를 뺀 값으로 계산됩니다. 기여 증거금 비율은

기여 이익 / 매출 = 1- 변동비 / 매출

과 같이 계산됩니다. 회사의 기여금 비율이 20 %라면 매출액이 50,000 달러 증가하면 이익이 10,000 달러 증가합니다. 이 예에서 고정 비용에 대한 이익 또는 순소득의 민감도를 볼 수 있습니다. 2. 영업 레버리지 효과 비율 (Operating Leverage Effect (OLE) Ratio) 영업 레버리지 효과 비율을 사용하여 판매량의 백분율 변화가있을 때 얼마나 많은 수입이 변경 될지 측정합니다. 회사가 보유한 고정 자산이 많을수록 변화가 더 커질 것입니다.

운영 레버리지 효과 비율의 공식은 다음과 같습니다. 기여 여백 비율 / 영업 마진>

OLE가 1과 같으면 회사에 고정 비용이 없음을 의미합니다. 모든 비용은 가변적이며 판매량의 20 % 변화는 소득의 20 % 변화를 의미합니다. 고정 비용을 그림에 도입하고 OLE가 1 이상으로 상승하면 회사는 영업 레버리지를 갖게됩니다. 3. 재무 레버리지 비율 (Financial Leverage Ratio) 간단히 말해서, 금융 레버리지 비율은 사업 운영에 필요한 자금을 조달하기 위해 사용하는 비즈니스 회사가 보유한 채무 금액을 측정합니다.부채에 대한 서비스가 필요하기 때문에 소득이 변동될 경우 부채는 회사에 추가적인 비즈니스 위험을 초래합니다. 즉, 회사가 부채 조달을 사용한다면, 그들은 그들의 소득에 상관없이 부채에이자를 지불해야합니다. 금융 레버리지 비율은 비즈니스 회사에 미치는 영향을 측정합니다. 우리는 또한 그것이 사업 회사의 재정적 위험을 측정한다고 말할 수 있습니다.

공식은 Financial Leverage = 영업 이익 / 당기 순이익입니다. 비율이 1.00이면 회사는 부채가 없습니다. 4. 합병 비율 (Combined Leverage Ratio) 기업은 영업 레버리지와 재무 레버리지를 별도로 계산하는 경우가 많지만 기업에 미치는 영향을 계산할 수 있어야합니다. 그들은 이것을 위해 결합 된 레버리지 비율을 사용할 수 있습니다. 비즈니스 리스크를 측정하는 영업 레버리지 비율과 재무 리스크를 측정하는 재무 레버리지 비율을 합쳐 총 위험을 측정하는 결합 레버리지를 얻습니다.

공식은 다음과 같습니다. 조합 레버리지 비율 = 운영 레버리지 비율 X 재무 레버리지 비율.

CLR이 높을수록 비즈니스 위험과 재무 리스크 측면에서 위험이 많습니다. 회사의 위험 유형이 더 큰 개별 비율을 보면 알 수 있습니다.