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ETF 투자의 성과를 높이기 위해 활용할 수있는 다양한 옵션 거래 전략이 있습니다. 그러한 옵션 투자 도구 중 하나는 걸이 (straddle)로 알려져 있습니다. 걸음 걸이는 통화 구매 또는 판매이며 동일한 가격으로 판매됩니다.
예를 들어 OIH (Oil Services ETF) 6 월 80 일 선을 사용할 것입니다. 기억하십시오. 통화는 특정 ETF를 파업 가격 (이 예에서는 $ 80)으로 구매할 권리입니다.
그리고 풋 옵션은 특정 가격으로 ETF를 팔 권리입니다. 우리는 6 월 80 일 콜 가격을 $ 2로 정할 것입니다. 25 달러와 6 월 80 달러는 2 달러이다. 50 달러와 OIH는 80 달러 다.
스 트래들 매입
ETF 걸이를 사는 경우 한 달에 하나의 통화를 구매하고 동일한 가격으로 동일한 통화를 구매하게됩니다. 이 예를 사용하면 6 월 80 일을 구매하면 전화를 사 고 그 전화를 걸 수 있습니다. 총 가격은 $ 4입니다. 75 ($ 2.25 통화 + $ 2.50). 스 트래들을 구입할 때의 목표는 기본 ETF를 이동하는 것입니다. 당신은 전화와 거꾸로 둘 다 가지고 있기 때문에 어떤 방향으로 움직이는 지 상관하지 않습니다, 당신은 단지 그것이 휘발성이되기를 원합니다.
간단하지만 위험 할 수 있습니다. 정확히 4 달러. 위험에 처한 75, 당신이 걸을 때 걸린 가격. 이 투자에 대한 이익을 표시하려면 ETF를 4 달러 이상 위 또는 아래로 움직여야합니다. 75. ETF가 75 달러 사이에 머문 경우. 25 달러와 84 달러. 75 년 6 월 이전에이 투자에 대한 손실이 표시됩니다.
그러나 ETF가이 기준값 중 하나를 벗어나면이 투자 전략에 이득을 보게됩니다.
주식 (또는이 경우 ETF)이 어느 방향으로 움직일 지 확신 할 수 없기 때문에 파업 가격에있는 옵션이 가장 변동성이 큽니다. 펀드가 파업 가격보다 높거나 낮은 가격으로 거래 될 확률은 50-50입니다.
예를 들어 파업 가격이 60이나 파업 가격이 높은 경우 (예 : 파업 가격이 100 인 경우) ETF가 종료 할 가능성은 낮습니다 $ 100 이상 또는 $ 60 이하. 할 수있는 것은 아닙니다. 기회는 더 희박 해지기 때문에 그러한 파업 가격의 옵션은 변동성이 낮습니다.
스 트래들 판매
이것은 반대 스 트래들 무역입니다. 이 경우 한 통화와 한 통화를 판매합니다. 귀하의 목표는 ETF가 $ 75의 한계점을 깨지 않기위한 것입니다. 25 달러와 84 달러. 75. 최선의 시나리오는 ETF가 통화와 풋 모두 가치가 없도록 $ 80로 닫는 것이지만 기본 ETF가 $ 80에 가깝게 유지되는 한 짧은 스 트래들 판매자는 이익을 보입니다.
옵션 판매와 마찬가지로 파생 상품을 구매할 때보 다 더 위험합니다. ETF 옵션을 구입하면 구입 가격 만 위험에 처해 있으며 이익은 주식 이동에 무제한 (이유가 있음)입니다. 당신이 ETF 옵션을 팔면 위험은 무제한이나 이익은 판매 가격에 달려 있습니다.이것은 옵션 거래의 위험성이 너무 높지만 위험의 비용은 옵션의 가격에 포함된다는 것을 명심하십시오. 가격 산정 계산은 위험을 보상합니다.
트레이딩 스 트래들은 고급 옵션 거래 전략으로 간주됩니다. 특히 포지션을 줄이면 ETF를 시작하기 전에 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 중요합니다. 그러나 파생 상품 세계에 능숙하다면, 스 트래들 트레이딩은 ETF의 움직임 (변동성)에서 포지션을 취하기를 원할 때 훌륭한 도구입니다.
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스 트래들 및 스턴 리그 개요
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