비디오: 파생상품거래의 이해와 위험관리 - 10. 국채선물 2024
상호 관련 지수를 정확히 추적하기 위해 주식을 포함하는 ETF가 많이 있습니다. 이들 대부분은 지수 ETF입니다. 그러나 일부 ETF는 다른 ETF 나 파생 상품과 같이 보유중인 다른 상품도 보유 할 수 있습니다. 이는 주식만으로 투자 목표를 달성하지 못하는 경우 펀드가 벤치 마크와 상관 관계를 맺도록합니다. 가장 일반적으로, 상품 펀드, 레버리지 ETF 및 역 교환 거래 펀드는 파생 상품을 사용하여 주식 대신 벤치 마크를 추적합니다.
외환 거래 펀드에서 발견되는 가장 일반적인 파생 상품은 선물, 특히 상품 ETF입니다. 그러나 포워드, 스왑 및 옵션 (콜 및 풋)을 이용하는 펀드가 있습니다. 따라서 저는 항상 설득했듯이 펀드가 어떻게 작동 하는지를 아는 것이 중요 할뿐만 아니라 ETF에도 무엇이 있는지를 아는 것이 중요합니다. 그리고 파생 상품이 다수의 ETF에 있기 때문에, 나는 당신이 당신의 펀드에서 찾을 수있는 다른 유형을 커버하고 싶었습니다.
선물 계약은 거래에 관련된 사람들이 미리 결정한 특정 자산을 추후에 거래하기위한 구매자와 판매자 간의 계약입니다. 계약에는 실제 자산, 가격 또는 가격, 납품 일의 조건이 포함됩니다.
기타 파생 상품 (선물 및 옵션)과 달리 선물환은 거래소에서 공개적으로 거래되지 않습니다. 그들은 상인, 투자 은행, 법인 등 사이의 개인 계약입니다.
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- 선물 계약 파생 상품
선물 계약은 선물 계약과 매우 유사하지만 몇 가지 주요 차이점이 있습니다. 개인적으로 거래되는 포워드와 달리 선물은 거래소에 공개적으로 거래되므로 SEC (Securities Exchange Commission)에 의해 엄격히 규제됩니다. 또한, 규제되기 때문에 부도 리스크는 없으며, 포워드와 같은 개인 계약에는 항상 기본 위험이 있습니다. 또한 선물은보다 유동적으로 디자인되었습니다. 거래소에서 공개적으로 거래되므로 미래 선물 포지션에서 거래 할 수 있습니다. 그러나 포워드는 일반적으로 만료 될 때까지 개최되도록 고안된 맞춤 계약입니다.
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계약 파생 상품 스왑
스왑은 일련의 선급 계약으로 설명 할 수 있습니다. 구매자와 판매자간에 미리 설정된 미래의 날짜에 실행될 여러 현금 흐름 교환을 입력하는 계약입니다. 일반적으로 이러한 현금 흐름의 가치는 이자율과 같은 동적 메트릭에 의해 결정됩니다.그러나 거래의 한쪽은 고정 된 현금 흐름 계약이 될 수 있습니다.
- 여기서 주요 차이점은 포워드는 일회성 인도 계약이지만 스왑은 여러 개의 미리 결정된 거래로 구성된다는 점입니다.
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옵션 계약 파생 상품
전화 및 풋의 두 가지 옵션이 있습니다. 통화 옵션은 특정 가격으로 만기일 이전 또는 만료일에 특정 주식을 살 권리입니다. 따라서 11 월 25 일 XYZ 주식 요청이있는 경우 11 월 만료일 (만료는 매월 셋째 주 토요일 이전 금요일)에 XYZ 주식을 통화 판매자로부터 25 달러의 가격으로 구입할 수 있습니다.
- 주식 가격이 50 달러라면, 이것을 원할 것입니다. 주식 가격이 10 달러라면 그렇지 않을 것입니다.
Put 옵션은 호출 옵션의 반대입니다. 이 경우 풋의 소지자는 25 달러에 주식을 판매 할 권리가 있습니다. 주식이 10 달러에 거래되고 있다면 이것은 당연한 생각입니다. put을 실행하고 25 달러에 주식을 팔아라. 주식이 50 달러에서 거래되고 있다면, 25 달러로 주식을 팔고 싶지 않으므로 귀하의 Put은 무용지물입니다.
네 가지 기본 ETF 옵션 트레이딩 전략
ETF 옵션 스 트래 들즈
ETF 등에서 파생 상품의 뉘앙스와 함축성이 분명히 있지만, 이러한 방법론이 자금에 포함되어 있다면 기초를 이해해야합니다 . 그리고 각 유형의 파생물에 대한 자세한 내용을 작성하여 해당 내용을 작성하겠습니다. 한 번 완성 된이 기사 내의 각 기사에 연결됩니다.
- 그동안 ETF에 파생 상품이 있는지 그리고 어떻게 작동하는지 알고 있는지 확인하십시오.
- + 마크 케네디