배당주에 투자를 고려해야하는 5 가지 이유

기간. 왜 이런 일이 발생했는지에 대해서는 여러 가지 이유가 있지만, 많은 투자자들이 배당주, 특히 두 가지 전략 중 하나 인 배당금 성장에 초점을 맞추어 투자 평생 동안 자신을 위해 잘 해낸 강력한 힘입니다. 주식 배당률로 측정 한 평균 배당 수익률보다 현저하게 높은 평균 배당 수익률을 제공하는 주식에 중점을 둔 평균 및 높은 배당 수익률보다 상당히 높은 비율로 배당을 늘린 기업의 다각화 된 포트폴리오.

나는 가족이 올해에 세우는 새로운 자산 관리 회사를 설립하는 데 늦게까지 일했으며, 아침에도 3 : 46 임에도 불구하고 잠을자는 준비가되어 있지 않습니다. 나는 잠시 앉아서 배당주가 장기 축적을 우선 순위로하는 투자자들에게 흥미로운 5 가지 이유를 깨는 것이 유용 할 것이라고 생각했다. 제 희망은 당신에게 기본적인 프레임 워크를 제공함으로써, 당신은 플레이하는 힘의 일부를 이해할 수 있습니다; 인간의 본성, 회계, 경영 및 주식 시장이 모두 신중한 투자자가 자신의 소유물로부터 수동적 소득의 흐름을 누릴 수있는 방식으로 함께 모이게됩니다.

1. 현금 흐름 제한으로 인해 발생액이 적어지기 때문에 배당금을 지불하지 않는 주식보다 많은 일반 투자자에게는 배당금이 더 좋을 수 있습니다.

기사에서 조기에 약간의 차이가있을 수 있지만, 나는 특히 중요하다고 생각하기 때문에 먼저 그것에 대해 이야기함으로써 꺼집니다.

일반적으로 투자자들은 고급 회계 기법에 대해 배우거나 소득 명세서 또는 대차 대조표에 뛰어 들고 싶어하지 않습니다. 그럼에도 불구하고, 그것은 투자 과정의 핵심이자 영혼입니다. 결국 비즈니스는 궁극적으로 소유주에게 제공 할 수있는 할인 현금 흐름의 순 현재 가치 만 가치가 있습니다.

사실, 회사 나 주식을 가치있게 생각할 때, 대부분의 전문 투자자들은 일반에 적용되는보고 된 순이익보다는 수정 된 자유 현금 흐름 형태를 사용합니다. 필자가 선호하는 측정 항목은 소유자 수입으로 알려진 것입니다.

배당금을 지급하는 회사는 실제로 투자자가받을 수있는 현금을 확보해야합니다. 종이 수표로 우송 된 현금, 수표 또는 예금 계좌에 직접 예금 된 현금 또는 중개인 계좌에 예금하기 위해 중개인에게 발송 된 현금.속담처럼, "당신은 현금을 위조 할 수 없다". 배당금이 나타나거나 그렇지 않습니다. 이것은 배당금에 돈을 투자 한 회사가 무료 현금 흐름과 순이익 사이의 소위 발생액을 낮추게하는 효과가 있습니다. 단순한 영어로 말하면, 회사의 회계 기록에 의미있는 조정이 거의 없음을 의미합니다. 따라서보고 된 이익은 보수적으로 계산 된 무료 현금 흐름과 거의 일치하기 때문에 "소득 수준"이 높습니다. 장기간에 걸쳐 발생액이 낮은 회사는 총 수익으로 측정했을 때보다 높은 발생액을 가진 회사를 손쉽게 이길 수 있다는 것은 잘 입증 된 사실입니다. 2. 배당금은 많은 일반 투자자들에게 배당금을 지불하지 않는 주식보다 더 나을 수도 있습니다. 현행 현금 약속은 관리 배정에 사용할 수있는 자금을 감소시킵니다.

임원 및 관리자는 단지 인간입니다. 현금이 흑자로 쌓이기 시작하면, 많은 남성과 여성들이 소비하는 것이 실수이거나 불충분 한 결과로 이어지더라도 지출해야한다는 끊임없는 압력에 직면합니다. 기업 미국의 경우, 그 지출이 합병과 인수에 전념 할 때, 훨씬 더 큰 영역과 스톡 옵션, 제한된 주식, 높은 급여, 보너스, 연금 급여 등이 발생할 수 있습니다. 심지어 황금 낙하산. 전반적으로 볼 때, 배당금을 지불하는 회사는 기업을 운영하는 사람들이 단순히 배당금이없는만큼 많은 돈을 가지고 있지 않다는 점에서 기본 접종을 기본으로 제공합니다. 장소.

경영진은 잠재적 인 인수 합병 후보자를 쉽게 찾을 수있는 세상에 있어야했던 것보다 훨씬 더 선별 적이어야합니다.

각 프로젝트는 최고의 프로젝트 만 선택되고 "좋은"프로젝트 만 폐기되면 다른 프로젝트와 비교하고 대비해야합니다. 3. 배당금은 배당금을 지불하지 않는 주식보다 좋을 수 있습니다. 왜냐하면 그들은 주식 시장 위기 동안 "수익률지지"로 알려진 현상을 즐기기 때문입니다.

주당 100 달러로 거래되는 주식을보고 있다고 상상해보십시오. 이제 주가가 3 %의 배당금을 지불한다고 상상해보십시오. 회사 자체는 매우 안정적입니다. 수익은 배당금을 충분히 커버하고 수익은 분산 된 근본 출처에서 비롯되므로 배당금 삭감 가능성은 매우 낮습니다. 자, 주식 시장이 추락하기 시작했다고 상상해보십시오. 이 회사는 주당 90 달러, 주당 80 달러, 주당 70 달러로 하락합니다. 그것은 주당 $ 60, 주당 $ 50를 계속 유지합니다. 어떤 점에서, 배당금이 안전하고 투자자가 그것이 유지 될 것이라고 확신한다면, 주식 자체의 배당 수익률은 매력적이어서 구매자를 편입시킨다. 그렇지 않으면 사람들이 그것에 대해 무언가를하지 않고 앞에있는 수익률을 바로 볼 수 없습니다. 주식이 주당 50 달러로 거래된다면 똑같은 배당금 당 3 달러 배당이 6 % 배당 수익률이 될 것이라고 생각하십시오.이는 왜 곰 시장에서 배당주가 하락하는 경향이 있는지를 설명합니다. 4. 배당금은 액셀러레이터 현상으로 인해 배당금을 지불하지 않는 주식보다 좋을 수도 있습니다.

그러나 이것이 전부는 아닙니다. 그 수확량 지원은 존경받는 와튼 (Warton) 교수 인 제레미 시겔 (Jeremy Siegel) 박사가 연구 한 또 다른 현상으로 이어집니다. 그는 "리턴 액셀러레이터"라고 부르거나 시장 보호자를 낳습니다. 본질적으로 배당 수익을 늘림으로써 배당금을 재투자하는 투자자는 주식 시장 붕괴 기간에 더 많은 주식을 축적하게됩니다. 배당 수익률 확대는 배당금 수령시 배당 수익률을 늘리거나 배당 재투자 계획에 돌아갈 수있게 해줍니다. 석유 메이저에 대한 투자에 관한 심도있는 기사에서 논의한 바와 같이, 그것은 석유 회사가 처음 도입되었을 당시의 S & P 500 주식 시장 지수의 평균 구성 요소보다 훨씬 더 나은 이유 중 하나입니다 사실, Dr. Siegel은 변동성이 낮을수록 장기 투자자가 더 낫다는 것을 보여주었습니다! 그 이유는 수학과 관련이 있습니다. 후속 매수의 원가 기준이 낮을수록 전체 포지션의 평균 가중 비용 기준이 더 낮아지고 투자자가 축적하는 주식이 더 많아 져 배당금을 지불하는 주식이 더 많이 축적됩니다. 이는 수익성있는 영역으로의 입지를 확보하기 위해 이전의 손익분기 점보다 훨씬 적은 금액을 필요로한다는 것을 의미합니다. 5. 배당금은 특정 유형의 사람들에게 거대한 심리적 이점을 제공하기 때문에 배당금을 지불하지 않는 주식보다 더 좋을 수도 있습니다.

가치 투자의 아버지 인 벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham)은 "투자의 실제 돈은 대부분은 과거와 같이 매매가 아닌 유가 증권 소유 및 보유,이자 및 배당금을 받고 장기간의 가치 상승 혜택을 누릴 수 있습니다. "현금 배당의 형태로 이익을 분배하는 회사를 소유하고있는 경우"룩 스루 (look-through) 수입 "과 같이 중요한 것에 집중하는 것이 훨씬 쉬워집니다. 기업의 성공과 기업 재무를 통해 흘러 들어간 현금 중 일부를 실제로 손에 쥐게하는 것 사이를 연결합니다. 귀하의 배당금 수표가 시간이 지남에 따라 점점 커지고 있는지 여부에 초점을 맞추어보다 많은 인내심을 가질 수 있습니다. 이것은 결국 투자를 매수하고 마찰 경비를 줄이며 이연 법인세 부채와 같은 것들을 활용할 확률을 높이고 궁극적으로 계단 기반 허점을 낳을 수 있습니다.

큰 이점처럼 들리지는 않지만 실세계에서는 실패와 성공의 차이를 의미 할 수 있습니다. 가장 비밀스런 주식 시장의 백만장자가 공통적으로 가지고있는 것들 중 하나는 과다 활동에 특히 민감하지 않다는 것입니다. 퇴직자 인 Anne Scheiber가 New York 아파트에서 2 천 2 백만 달러를 모으거나 Ronald Reed와 같은 최저 임금 관리인이 서류 심사 및 DRIP를 통해 8 백만 달러의 주식을 축적하고있는 경우, 그들은 예외적 인 회사를 찾고, 닦음 위험을 피하기 위해 다양 화하며, 그리고 나서 그들의 삶이 그것에 의지하는 것처럼 붙잡아 라.

여러 해 동안 배당 투자에 대한 많은 기사를 작성 했으므로 반드시 확인하십시오.

배당 투자 개념에 관심이있는 경우 주제에 관한 좀 더 집중된 기사를 읽으십시오 시작하는 데 도움이됩니다.

배당금이란 무엇입니까? - 배당금 정의 방법에 대한 분석.

배당금 101 - 배당에 대한 초심자의 단계별 가이드 -이 가이드는 배당의 기본, 배당 방법, 배려 이유 등을 안내합니다.

배당금으로 수익 창출 -이 기사는 투자자가 실제로 배당에서 돈을 벌 수있는 방법과 이것이 투자 포트폴리오의 궁극적 인 가치에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지에 대해 설명합니다.

배당 투자 란 무엇입니까? -이 개요는 배당 투자 철학에 관련된 개념과 전략을 소개하고자 한 것입니다.

배당 수익률 계산 방법 - 배당 수익률은 총 수익의 중요한 구성 요소 중 하나이므로 필요한 경우 손으로 계산하는 방법을 배워야합니다.

주식이 배당금을 지불하지 않으면 어떻게 될까요? - 경우에 따라 회사가 급속도로 확대되어 급속하게 확장되기 위해 이익과 현금 흐름의 모든 달러에 매달릴 필요가 있으므로 배당금을 지불하지 못할 수도 있습니다. 이 사업은 또한 훌륭한 투자가 될 수 있습니다.

배당금으로 매년 소득을 늘리십시오 - 대부분의 배당 투자자가 좋아하는 한 가지는 배당금과 배당 소득이 지나가는 매년 증가하는 것을 보는 것입니다. 이 통계에 초점을 맞춤으로써 종종 주식 시장의 변모에서 감정적으로 자신을 벗어날 수 있습니다.

• 배당 성장 주식은 높은 배당 주식이 될 수 있음 - 위험이 더 많이 포함될 수 있지만 경험이없는 사람은 아니지만 배당 성장 전략은 특히 흥미 롭습니다. 왜냐하면 시간이 지남에 따라 (보통 5 ~ 10 년) 배당금이 급감하면서 배당주의 수익률이 저조한 채로 시작된 배당금은 궁극적으로 배당 수익률이 높아질 수 있습니다.
• 배당금이 낮은 P / E, 배당주 배당 조심 - 종종 회사가 매력적인 가치가있는 좋은 징표가 될 수 있지만 대부분의 전문가가 소위 "배당금 트랩 "그들은 외부에서 호소하는 것처럼 보이기 때문에 실제로 발생하기를 기다리는 재앙입니다.
• 최고의 배당금 뮤추얼 펀드를 찾는 방법 - 기본 구성 요소 자체를 소유하는 대신 공동의 구조를 통해 배당금을 수집하고자하는 뮤추얼 펀드 투자자에게는 많은 배당형 펀드가 있습니다.
• 저평가 된 블루칩 주식을 찾는데 도움이되는 배당 조정 된 PEG 비율 - 특정 유형의 포트폴리오를 운영하는 특정 유형의 투자자가 가장 좋아하는 재무 비율 중 하나는 배당 조정 된 가격 대비 수익 증가 비율입니다. 회사가 성장하고있는만큼 수입에 비해 상대적으로 조정될 수있을뿐만 아니라 배당 수익률도 조정할 수 있습니다.안정적인 다국적 기업에게 이것은 큰 이점이 될 수 있습니다.
• 배당 재투자 프로그램 또는 DRIP를 좋아하는 이유 - 낮은 수수료와 접근 용이성을 갖춘 좋은 배당 재투자 프로그램은 투자자가 자신의 재정적 인 삶에서 찾을 수있는 가장 큰 축복 중 하나입니다. 이 기사에서는 DRIP 활용의 이점을 누릴 수있는 몇 가지 방법을 안내합니다.