인덱스 펀드 정의 : 인덱스 투자에 대한 FAQ (자주 묻는 질문)

인덱스 투자에 대해 궁금한 점이 있습니까? 어쩌면 당신은 색인이 무엇인지 궁금 할 것입니다. 아니면 인덱스 펀드에 투자하고 인덱스 펀드가 최고라는 이점에 대해 알고 싶을 것입니다.

인덱스 펀드에 투자하는 방법에 대해 알고 싶은 것에 대한 대답 (그리고 생각해 본 적이없는 질문)이 모두 여기에 있습니다. 인덱스 투자에 대해 자주 묻는 질문을 검토하면 초보자와 숙련 된 투자자가 인덱스 펀드에 대한 기본 사항을 이해하고 투자 성공을위한 새로운 방법을 배우는 데 도움이됩니다.

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색인 투자 FAQ 및 자료

편의 및 추가 참조를 위해 각 질문에는 질문에 대한 답변에 대한 깊이와 이해를 높이기위한 자세한 정보에 대한 하이퍼 링크가 있습니다. 더 자세한 내용을 보려면 질문 위에 마우스를 올려 놓고 링크 를 클릭하십시오!

색인이란 무엇이며 몇 가지 예가 무엇입니까?

투자와 관련한 지표는 시장의 정의 된 부분을 나타 내기 위해 결합 된 유가 증권의 통계적 샘플링입니다. 예를 들어, S & P 500 지수는 약 500 개의 대규모 자본 스톡 샘플입니다. 인덱스 자체는 투자가 아닙니다. 시장의 특정 세그먼트를 측정하기 위해 참조 점 또는 벤치 마크로 사용하기 위해 색인 (또는 색인)이 작성됩니다. 투자자와 포트폴리오 관리자는 자신의 투자 포트폴리오의 성과를 지수와 비교하여 지수를 능가하는 성과를 기대할 수 있습니다.

많은 뮤추얼 펀드 회사가 특정 인덱스의 실적을 모방 한 인덱스 펀드를 만듭니다.

다른 지수의 예로는 The Wilshire 5000과 Russell 3000이 있는데, 둘 다 Small-Cap 주식을 나타내는 Russell 2000, 총 채권 인 Barclays Capital Aggregate Bond Index 시장 지수 및 국제 주식을 대표하는 MSCI 지수의 다양한 형태가 포함됩니다.

다우 존스 란 무엇이며 투자자는 어떻게 사용합니까? 다우 존스 산업 평균 지수 (Dow Jones Industrial Average)는 미국의 다양한 산업 분야의 대기업 30 개사의 평균 가격 움직임을 나타내는 지수입니다. 찰스 다우 (Charles Dow)와 에드워드 존스 (Edward Jones)의 이름을 따서 유명한 주식 벤치 마크는 다우 존스 (Dow Jones), 다우 지수 (Dow 30) 또는 "다우 지수 (The Dow)"라고도 불립니다. 아마도 그 유명한 이름 때문에 저녁 뉴스 방송과 널리 읽는 인쇄 매체는 단순히 "The Dow Hits Record Highs"와 같은 헤드 라인을 제공 할 수 있으며 정보 소비자는 그 의미를 알 수 있습니다. 그러나 다우 지수는 주로 참고 자료입니다. 진지한 마음을 가진 투자자들이 심리적 "헤드 라인"영향을 존중할 수도 있지만 다우 지수가 투자 수단으로 사용되는 것은 소량의 주식에 대한 폭로가 적기 때문에 일반적으로 찾아보기 어렵습니다.

인덱스 펀드가 적극적으로 관리되는 펀드를 압도하는 이유는 무엇입니까?

이 질문에 대한 대답은 몇 가지 후속 질문으로 대답 할 수 있습니다. 모두가 지수를 이기기 원한다면 단순히 인덱스 펀드에 투자하지 않는 것이 어떻습니까? 이기기 위해 노는 것이 아니라 잃을 위험을 증가시키는 것보다 시장에 '잃지 말아야'하는 것이 현명 할 수 있습니까? 인덱스 펀드에 투자해야하는 구체적인 이유가 많이 있습니다. 인덱스 펀드에 대한 투자의 주된 이유 중 하나는 펀드 매니저가 수동적으로 관리된다는 것입니다. 즉, 펀드 매니저가 시장

또는 특정 시장 부문을 능동적으로 공격하려하지 않습니다. 그들은 단지 색인 성과와 일치 시키려고합니다. 이러한 수동적 관리는 낮은 비용 비율 및 세금 효율성과 같은 지표 펀드에 투자하는 데있어 다른 이유 또는 이점을 제공합니다. 이러한 이점과 10 년 이상의 장기간에 걸쳐 인덱스 펀드는 종종 적극적으로 관리되는 펀드의 대부분을 능가합니다. 최고의 S & P 500 지수 펀드는 무엇입니까?

인덱스 펀드는 대부분의 투자자에게 현명한 선택 일 수 있으며 가장 널리 사용되는 인덱스 펀드는 S & P 500 지수를 복제하는 것입니다. 그러나 최고는 어느 것입니까? S & P 500 펀드는 시가 총액으로 측정 한 대미 미국 기업 중 약 500 개에 모두 투자한다는 점에서 일반적으로 동일합니다. 따라서 뱅가드 500 지수 (VFINX), 피델리티 스파르탄 500 지수 (FUSEX) 및 슈왑 S & P 500 지수 (SWPPX)와 같은 최고의 S & P 500 지수 펀드는 가장 낮은 비용 비율을 가진 펀드입니다.

'총 주식 시장 지수'펀드는 무엇이며 어떤 펀드가 최고입니까?

총 주식 시장을 포착한다고 알려진 인덱스에는 Wilshire 5000 Index와 Russell 3000 Index가 있으며, 각각 약 5000 및 3000 미국 주식을 나타냅니다. VTSMX (Vanguard Total Stock Market Index), SWTSX (Schwab Total Stock Market Index) 및 IWV (IShares Russell 3000 Index)와 같은 중요한 비용 비율을 낮추면서 인덱스를 복제 할 수있는 인덱스 펀드는 ETF (Exchange Traded Fund).

어느 것이 가장 좋은가? 총 주식 시장 지수 펀드 또는 S & P 500 지수 펀드?

이 지수를 재현하려는 주식 시장 펀드는 대형주, 중형주 및 소형주에 대한 폭 넓은 노출을 제공합니다. 그러나 투자자들은 다각화 측면에서 투자 규모가 클수록 더 낫다고 생각해서는 안됩니다. 이들 총 주식 시장 지수 펀드는 시장 가중치를 가지고 있기 때문에 대형주가 지수의 대부분을 차지한다는 것을 의미하므로 S & P 500 지수와 거의 동일합니다 (R 제곱 참조). 즉, 투자자는 최고의 S & P 500 지수 펀드 중 하나를 사용하는 것이 더 나을 수 있으며 진정한 "전체"주식 시장의 표현을 위해 다른 펀드 범주로이 핵심을 구축 할 수 있습니다.

ETF (Exchange Traded Fund) 란 무엇입니까?

ETF (Exchange Traded Fund)는 특정 인덱스를 복제하려는 증권 바구니를 보유한다는 점에서 인덱스 뮤추얼 펀드와 유사합니다. 가장 큰 차이점은 ETF가 주식처럼 거래된다는 것인데, 이는 뮤추얼 펀드가 순자산 가치로 하루 만에 거래하는 반면, ETF는 주식처럼 거래된다는 것입니다.

평균 투자자의 경우, 인덱스 뮤추얼 펀드는 ETF와 동등하거나 우수합니다. 저비용, 수동적 성격, 폭 넓은 시장 노출 및 단순성과 같은 주요 이점이 모두 동일하기 때문입니다. 일부 투자자들은 ETF를 사용하여 시장 변동에보다 유연하게 대처할 수 있지만 거래 증가는 거래 수수료를 증가시킵니다.

효율적인 시장 가설 (EMH)은 무엇인가?

많은 지표 투자자는 효율적인 시장 가설 (EMH)의 지지자입니다. 이 가설은 본질적으로 주식과 같은 투자 유가 증권에 관한 모든 알려진 정보가 이미 그러한 유가 증권의 가격에 포함되어 있으므로 분석이 없으면 투자자에게 다른 투자자보다 우위를 제공 할 수 없다고 본다. 간단히 말해서, 인덱스 펀드는 "당신이 그들을 이기지 못하면 '그들'의 투자 선택에 참여할 수있는 것으로 간주 될 수 있습니다.

다른 인덱스 투자자들은 반드시 EMH가 말하는 것을지지하지 않을 수 있지만, 주식, 채권 및 / 또는 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드로 성공하는 데 필요한 추가 시간과 자원이 추가 노력을 기울일만한 가치가 있다고 여전히 믿지 않습니다. 따라서 대다수의 지수 투자자는 다른 투자자보다 우위에 있다고 믿지 않으며, 시장이 숙련공으로 패배 할 수 있다고 가정 할 때, 지수 투자자는 주요 시장 지수를 능가하는 데 필요한 연구를 단순히하고 싶지 않습니다. " 시장의 흐름과 함께가는 것은 그것에 반대하는 것보다 쉽고 유익 할 수 있습니다.

인덱스 펀드로 포트폴리오를 구축하려면 어떻게해야합니까?

위험 감수도 측정 및 적절한 자산 배분을위한 예비 계획 단계를 완료하면 포트폴리오 구축을 시작할 수 있습니다. 일반적인 뮤추얼 펀드 포트폴리오 구조는 코어와 새틀 라이트라고하며, 투자자는 핵심 펀드를 선택하고 다른 펀드 (인공위성)를 중심으로 코어를 구축하게됩니다. 이상적인 핵심 지주는 다양한 S & P 펀드 카테고리 및 / 또는 섹터 펀드를 대표하는 다른 펀드 유형으로 구성된 위성을 보유한 최고의 S & P 500 지수 펀드 중 하나와 같은 대형 캡 주식 지수입니다. 모든 인덱스 펀드 또는 인덱스와 능동 관리 펀드를 함께 사용할 수 있습니다. 주 : 두 경우 모두, S & P 500 지수 펀드가 핵심에 가장 적합 할 것입니다.

부문 투자에 인덱스 펀드를 어떻게 사용할 수 있습니까?

부문 기금은 특정 산업, 사회적 목표 또는 의료, 부동산 또는 기술과 같은 분야에 초점을 둡니다. 그들의 투자 목적은 섹터라고 불리는 특정 산업 그룹에 집중적으로 노출시키는 것입니다. 투자자는 적절한 다각화를 위해 부문 펀드가 필요하지 않지만 적절하게 사용된다면 위험을 최소화하고 수익을 극대화 할 수 있습니다.

오늘날의 광범위한 인덱스 펀드 및 ETF에서 투자자는 거의 모든 산업 분야 및 상상할 수있는 일부 하위 분야에 대해 폭 넓은 노출을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 광범위한 건강 주식을 다루는 건강 부문 지수의 지분을 사려고한다면 T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)의 지분을 살 수도 있고 외국 주식에 투자하고 싶다면 인도의 나라, 당신은 ETF, S & P India 50 지수 (INDY)의 주식을 살 수 있습니다.

그러나 섹터 펀드는 조심해야한다. 왜냐하면 섹터가 침체를 겪을 경우 변동성으로 인해 시장 리스크가 증가하기 때문이다. 예를 들어, 한 섹터에 대한 과다 노출은 업종이 저조한 경우 투자자 포트폴리오에 해를 끼칠 수있는 시장 타이밍의 한 형태입니다. 일반적으로 섹터를 잘 활용하려면 3 ~ 4 개의 서로 다른 섹터를 포트폴리오에 추가해야하며, 각 섹터는 코어 인덱스와의 상관 관계가 낮아 포트폴리오의 약 5 %를 차지합니다.

투자자가 통계 분석을 사용하여 인덱스 펀드를 선택할 수 있습니까?

적극적으로 관리되는 펀드 매니저가 어떻게 가치를 창출하는지 알 수있는 알파와 같은 일부 통계 척도는 수동으로 관리되기 때문에 인덱스 펀드에는 실제로 적용되지 않습니다. 그러나 R- 제곱 (R2)과 같은 다른 방법이 유용 할 수 있습니다. R2는 투자자가 주어진 벤치 마크와의 특정 투자의 상관 관계 (유사성)를 결정하는 데 사용할 수있는 통계적 측정 값입니다. 벤치 마크는 S & P 500과 같이 100이라는 값이 주어진 지수입니다. 특정 펀드의 R 제곱은 펀드가 지수와 얼마나 유사한지를 보여주는 비교로 간주 될 수 있습니다. 예를 들어 펀드의 R- 제곱 값이 97 인 경우 펀드의 움직임의 97 % (지표의 상승 및 하락)가 지수의 움직임에 의해 설명된다는 것을 의미합니다. R- 제곱은 투자자들이 펀드 포트폴리오의 다양 화를 계획함으로써 최고의 펀드를 선택할 수 있도록 도와줍니다. 예를 들어 이미 S & P 500 지수 펀드를 보유하고있는 투자자는 포트폴리오에 추가하는 다른 펀드가 너무 유사하지 않은지 확인하기를 원할 것입니다. 이것은 더 큰 다양성을 보장합니다. 귀하의 포트폴리오에 5 개의 주식 펀드가 있었고, 모두가 거의 동일하게 수행된다는 점을 알지 못했다고 상상해보십시오. 귀하의 자금이 모두 시장과 함께 가치가 하락하면 이는 환영 할만한 발견이 아닙니다. 이를 방지하기 위해 R 제곱 값이 100 %보다 현저히 낮은지를 확인할 수 있습니다.

인덱스 펀드가 세금 절약에 도움이 될 수 있습니까?

인덱스 펀드는 과세 표준 (IRA 또는 401 (k)와 같은 과세 계좌 이외의 다른 것)에 보유 될 때 인덱스 펀드가 일반적으로 생성하는 "세금 효 율적"이라고합니다 적극적으로 관리되는 펀드보다 자본 이득 배분이 적습니다. 인덱스 펀드는 회전율이 낮기 때문에 인덱스 펀드를 통해 보유 자산을 매입하고 판매하는 비율은 적극적으로 관리되는 펀드에 비해 훨씬 낮습니다. 과세 계정에서 인덱스 펀드를 사용하는 것은 자산 위치라고 불리는 것으로 간주 될 수 있습니다 - 특정 펀드에 가장 적합한 계정 유형 (위치)을 선택하십시오. 더 많은 배당금과 자본 이득을 창출하는 뮤추얼 펀드는 IRAs, 401 (k) 및 특정 연금과 같은 세금 연기 계좌에서 가장 잘 개최됩니다. ETF (Exchange Traded Funds)는 세금 효율성을 현명하게 결정할 수 있습니다.

인덱스 펀드를 조사하기위한 좋은 웹 사이트는 무엇입니까?

인덱스 펀드를 독점적으로 사용할 계획이라면 Vanguard와 같은 인덱스 펀드를위한 최고의 뮤추얼 펀드 회사 중 한 곳으로 직접 가거나 Morningstar와 같은 사이트에서 더 많은 조사와 분석을 할 수 있습니다. 이러한 연구 사이트는 일반적으로 인덱스 펀드 투자 FAQ에서 본 많은 기능을 강조 표시합니다.다시 말해, 가장 낮은 사업 비율, 낮은 회전율, 적절한 보유 수, 낮은 세금 비용 비율 및 펀드 범주를 가진 인덱스 펀드를 찾으십시오. 그리고 다른 펀드를 추가하기로 결정하면 R- 제곱이 100에 너무 가깝지 않은지 확인해야합니다 (수치가 낮을수록 지수와의 상관 관계가 낮아지고 다양성이 커집니다).

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