세금 등가 수율을 계산하는 방법

그러나 회사채에서 국채, 심지어는 지방 채권과 같은 국채에 이르기까지 많은 유형의 채권이 있습니다. 이러한 유형의 투자는 자본 이득으로 인한 가치 상승과는 대조적으로 고정 수입을 창출하는 데 사용할 수 있기 때문에 대부분의 주식과 다릅니다.

서로 다른 채권 종류와 여러 발행자와 이자율을 가진 개별 채권 간의 차이점은 몇 가지 차이가 ​​있지만 아마도 일부 투자자의 채권 유형에서 가장 가치있는 차이점은 세금 처리입니다 .

한 등급의 채권은 일반적으로 연방 및 종종 주세에서 면제된다는 점에서 독특합니다. 그 채권은 지방 채권입니다.

지방 채권의 세금 혜택

다른 채권 유형과 달리, 지방 채권에 대한이자 및 일부 지방채 채권은 연방 소득세에서 면제됩니다. 또한, 채권이 발행 된 주 또는 자치 단체에 거주하는 경우 주 소득세도 면제 될 수 있습니다. 이러한 세금 감면으로 인해 고소득층의 사람들은 생성 된이자에 대한 세금 납부를 피하기 위해 이러한 유형의 채권을 찾을 수 있습니다. 세금 감면율이 높은 사람들이 더 큰 혜택을 볼 것임에도 불구하고 고정 수입 투자를 원하는 사람은 혜택을 볼 수 있습니다.

핵심은 지방채와 같은 비과세 투자와보다 일반적인 과세 대상 투자 간의 금리를 비교하는 방법을 이해하는 것입니다.

세금 등가 수율 계산 방법

일반적으로 두 채권을 비교하는 것은 쉽습니다. 다른 모든 것이 평등하다면 금리가 높은 채권은 시간이 지남에 따라 더 많은 돈을 벌어 들일 것입니다.

그러나보다 일반적인 과세 대상 채권과 달리 면세 채권을 볼 때 단순히 이자율을 비교할 수는 없습니다. 이는 지방 채권의 경우와 마찬가지로 세금을 감안해야하기 때문입니다. 3 %이자를 지불하는 과세 보증금을 가지고있는 경우,이자에 대한 세금을 납부해야하므로 실제 수익률은 3 % 미만이됩니다. 따라서 과세 대상 투자의 수익률을 비과세 투자와 비교하려면 다음 방정식을 사용해야합니다.

Tax-equivalent yield = 이자율 ÷ (1- 사용자의 세율)

이 예에서는 귀하가 25 % 세금 군에 속해 있고 쿠폰 또는 이자율이 2.5 % 인 지방채를 찾고 있다고 가정하십시오. 비과세 채권에 대한 실제 수익률, 즉 과세 표준 채권에 대한 실질 이자율을 알고 싶다면 다음 계산을 수행합니다.

Tax-equivalent yield = 0.025 ÷ (1 - 0.25) 999 또는 999. 025 ÷ 0. 0.75 = 3.33 %

이는 2 %와 동일한 실질 수익률을 달성하기 위해 적어도 3.33 %를 지불하는 과세 표준 구좌, CD 또는 채권을 찾아야 함을 의미합니다. 5 % 지방채. 이 예에서는 연방세의 저축만을 설명합니다. 지방채에 주세가 면제되는 경우 실제 수익률은 훨씬 높을 것입니다.

금리를 정확하게 비교하십시오.

소득을 창출하는 투자를 볼 때 사과와 사과를 비교하는 것이 중요합니다. 많은 면세 채권이 언뜻보기에는 금리가 더 낮을 것으로 보이지만 실제로 세금 환급 수익률을 계산할 때까지는 실제 수익률을 결정할 수 없습니다.