곰 시장에 투자하는 방법

어떤 곰 시장을위한 최고의 뮤추얼 펀드입니까? 시장이 쇠퇴 할 때 더 잘 수행 할 수있는 특정 유형의 주식이나 채권이 있습니까? 시정 준비를 시작할 가장 좋은시기는 언제입니까? 새로운 곰 시장이 근처에 있다는 신호는 무엇입니까?

주식 시장과 경제 순환의 이해

주식 시장의 약세가 시작될 때 울리는 마술 종은 존재하지 않는다. 이것이 시장 타이밍을 까다롭게 만드는 것이지 일반적으로 권장되는 투자 전략은 아닙니다.

그러나 쇠퇴가 지평선에있는 것처럼 보일 때 위험을 최소화하기 위해 절대적인 의미에서 시장에 시간을 할애 할 필요는 없습니다. 또한 주식과 채권에서 완전히 벗어나 현금으로 전환하는 것은 좋지 않습니다. 왜냐하면 가장 좋은 시간을 다시 생각해내는 것이 거의 불가능하기 때문입니다.

그래서 투자를위한 최상의 계획 결정을 내리기 시작합니다. 곰 시장? 시장과 경제주기의 차이점과 투자 성과와의 관계를 이해한다면 가장 적합한 타이밍 전략과 자신에게 적합한 포트폴리오 구조를 결정할 수 있습니다.

예를 들어, 특정 종목이 공식적으로 곰 시장에 있다는 것을 알기 전까지는

시작하기 전에 곰 시장에 대한 포트폴리오를 준비하기를 원할 수 있습니다 (999 번 ). 이 시점에서 변경을하면 잠재적으로 이익보다 해를 끼칠 수 있기 때문에 이미 폭풍이 터지면 폭풍우에 대비하고 싶지 않습니다. 곰 시장이란 무엇인가?

곰 시장을 계획하기 전에 그 성격을 이해하는 것이 중요합니다. 대부분의 투자자들은이 용어에 대한 기본적인 이해를 가지고 있지만 베어 시장의 정의는 무엇이며 얼마나 오래 지속됩니까?

곰 시장은 투자 보장 가격이 일반적으로 하락하는 장기간으로 정의 할 수 있습니다.

일반적으로 곰 시장이라는 용어는 주식에 대한 부정적인 환경을 의미하지만이 용어는 채권이나 상품과 같은 다른 투자 유가 증권을 지칭 할 수도 있습니다.

일반적으로 가격이 하락하는 기간을

기간 이라고합니다. 역사적으로 약세 기간은 약 3 개월에서 3 년 이상까지 다양합니다. 대부분의 곰 시장 기간은 1 년 이상 2 년 미만입니다. 연준과 싸우지 마십시오!

뒤늦은 시야를 제외하고는 누구도 곰 시장이 언제 시작되는지 정확히 알지 못합니다. 그러나 새로운 곰 시장이 점점 더 가까워지고 있다는 단서는 연방 준비 이사회가 금리를 인상 한 후 다시 금리를 인상하기 시작한 때다.

예전에 투자 한 "Fed와 싸우지 마십시오"라는 말을 들었을 것입니다. 이것이 의미하는 것은 연방 준비 은행이 금리를 적극적으로 낮추거나 낮게 유지할 때 투자자가 완전히 투자를 유지할 수 있다는 것입니다 (물론 각자의 위험 허용 수준까지).이 환경에서 기업은 낮은 금리로 돈을 빌릴 수 있으며, 이는 종종 차용 된 돈을 기술에 투자하거나 더 높은 금리에서 낮은 금리로 부채를 보충 할 때 더 많은 수익을 가져옵니다. 그러나 연준이 금리를 인상하기 시작하면 경제가 건강하고 성숙하는 것을 의미한다. 이는 일반적으로 성장주기의 끝 (따라서 곰의 시장과 침체에 더 가깝다)을 향한 것이다.

주식의 강세는 일반적으로 경제가 정점에 도달하기 전에

정점에 이릅니다. 이는 주식 시장이 "할인 메커니즘"과 "선도적 인 경제 지표"인 미래 지향적 메커니즘이기 때문입니다. 다른 말로하면, 주식 시장은 경제가 침체기에 있다고 공식 발표되기 전에 곰 시장 하락을 시작할 것이다. 단기적으로 주가는 오늘 가까운 경제 상황에 대한 투자자의 최선의 추측을 반영하는 반면, 경제학자와 연방 준비위원회는 최근 경제 성장을 추측하기 위해 과거를 되돌아 본다. 이제 주식에 대한 곰 시장의 평균 기간 (길이)은 1 년이라고 고려하십시오. 경제학자들이 경기 침체가 시작되었다는 소식을 전하면서, 곰 시장은 이미 3 ~ 4 개월 동안 자리를 잡았을 것이고, 곰 시장 감소가 평균 기간보다 짧으면 최악의 상황이 지나갈 수도있다. 다시 말해, 경기 침체가 공식적으로 끝나기 전에 경기가 성장하고 새로운 강세가 시작될 수 있더라도 주식에 대한 새로운 약세 시장이 시작될 수 있습니다.

S & P 500 지수에 대한 P / E 비율보기 단기 주식 시장 변동을 예측하기위한 일관된 정확한 방법은 아니지만 간단히 "P / E"라고도하는 가격 수익 비율은 "S & P 500 지수는 주식이 과매 매되거나 과매 수되는지 여부를 결정하기위한 일반적인 척도로 사용될 수 있습니다. 간단히 말해서 S & P 500의 P / E 비율을 사용하여 주식의 전반적인 가치를 해석하는 방법을 배우면 그 가치에 대한 통찰력을 얻을 수 있으며 따라서 주가의 향후 방향을 알 수 있습니다. 참고로, 1870 년대 이후의 주식에 대한 평균 P / E 비율은 약 15.00입니다. 즉, S & P 500 지수에서 대형 캡 주식의 평균 가격을 취해 그 집합 가격 각각의 평균 소득에 따라 대부분의 투자자가 "시장"이라고 부르는 P / E를 얻을 수 있습니다. 이 P / E가 15. 00보다 상당히 높은 경우 주가가 어느 시점에서 떨어지는 것을 기대하는 것이 합리적이며 P / E가 낮 으면 가격이 상승 할 것으로 예상 할 수 있습니다.

S & P 500 지수의 P / E 비율을 얻는 간단한 방법은 단순한 Google 검색 또는 최고의 S & P 500 지수 펀드에 대한 온라인 견적을 보는 것입니다.

전술적 자산 배분으로 현명한 균형 유지

약세 ​​시장에 투자하기위한 실제 자금을 확보하기 전에 포트폴리오 전체를 어떻게 구성 할 수 있는지 고려하십시오. 이것은 포트폴리오 구성의 전술적 부분입니다.

이미 알고 있듯이 주식의 출납과 출납 및 뮤추얼 펀드의 매입으로 시장 타이밍을 잡는 것이 현명한 방법이 아니지만 포트폴리오의 자산 배분을 조정하여 작고 신중한 조치를 취하는 것이 현명 할 수 있습니다.

자산 배분은 특히 999 가지의 포트폴리오 성과에서 가장 큰 영향을 미치는 요소입니다. 특히 장기간에 걸쳐 영향을 미칩니다. 따라서 투자자는 투자 선택에있어 평범 할 수는 있지만 전술적 자산 배분은 뛰어나고 투자 선택에 능숙하지만 자산 배분의 타이밍이 좋지 않은 기술 및 기본 투자자와 비교할 때 더 우수한 성과를 나타낼 수 있습니다.

전술적 자산 배분의 예는 다음과 같습니다. 높은 P / E 비율 및 상승하는 금리와 같은 성숙 시장의 전형적인 징후를 보았을 때 새로운 시장이 형성 될 것으로 보입니다. 그런 다음보다 위험한 주식 펀드 및 전체 주식 배분에 대한 노출을 줄이고 채권 펀드 및 머니 마켓 펀드 포지션을 구축하기 시작할 수 있습니다.

귀하의 목표 (또는 "보통") 배당금이 주식형 펀드 65 %, 채권형 펀드 30 %, 현금 / 시장 자금 5 %라고 가정 해 봅시다. 높은 수준의 P / E 비율, 주요 시장 지수에 대한 새로운 기록 및 상승하는 금리를 보게되면 50 %의 주식, 30 %의 채권 및 20 %의 현금으로 위험을 뒤로 되돌릴 수 있습니다. 나머지는 전체 포트폴리오의 시장 위험을 줄이는 데 도움이되는 실제 뮤추얼 펀드 유형입니다.

곰 시장에서 가장 좋은 뮤추얼 펀드 투자 옵션에 대해 알아 보려면 어떤 뮤추얼 펀드가 베어 마켓에서 가장 잘 읽는 지 읽어보십시오.