소수 주주 지분에 대한이자

회사의 대차 대조표를 분석 할 때 정밀 검사가 필요한 다른 항목을 소수 관심이라고합니다. 소수 주주 지분은 회사의 자회사의 소수 주주의 지분을 가리키며, 지주 회사와 관련된 분명한 이유 때문에 발생할 수 있습니다. 다른 말로하면, 소수 주주는 자회사의 자산과 부채에 대한 소수 주주의 지분을 나타냅니다.

(종속 회사는 최소한 과반수의 의결권있는 주식의 소유를 통해 다른 회사가 지배하는 회사 임)

2008 년과 2009 년에 시작하여 재무 회계 기준위원회 (FASB )는 회사가 이전에 주택을 발견 한 부채 부문이 아닌 주주 지분에 소수 주주를 명시하도록 요구함으로써 대차 대조표에 소수 지분이 분류되는 방식에 대한 대규모 변화를 도입했습니다. 이것은 회계 정책의 주요 변화 였고, 연차 보고서와이 날짜 이후의 Form 10-K 서류 작성을 위해서는 소수 관심 분야를 찾기 위해 대차 대조표를 더 내려다보아야합니다. 또한 소수 주주 섹션이 부채 유형으로 표시되므로 이전 연례 보고서를 연구하거나 분석 할 때이 사실을 알고 있어야합니다. 두 가지 입장 모두 정당화 될 수 있지만 (예전의 생각은 소수 주주에게 소수 지분이 "빚진"것이 었습니다), 새로운 생각은 소수 주주들이 빚진 것이 아니라 소유하고 있다는 것입니다. 그래서 그것을 소유주로 표시하는 것이 적절합니다. 지분 할당), 나는 지분으로의 이동이 경제적 현실의보다 지적인 프리젠 테이션이라고 믿는다.

소수 관심사가 어떻게 작동하는지 보여주는 가장 좋은 방법은 이전 기사에서 여러 번 사용했던 회사의 실제 사례를 강조하는 것입니다.

이 투자 교훈, Berkshire Hathaway. 아마도 세계에서 가장 유명한 지주 회사 인 워렌 버핏 (Warren Buffett)은 억만 장자의 투자 수단으로 지능형 인수에 대한 끊임없는 탐구에서 소수의 이익을 핵심 전략 무기로 만들었을 것입니다.

버핏은 종종 가족 소유이거나 소수의 사람들에 의해 통제되는 매력적인 비즈니스를 찾은 다음 적어도 80 %의 주식을 확보 할 것을 제안합니다. (80 %가 중요하다는 이유는 미국의 현재 법인 세법이 취득한 사업을 완전 통합 된 자회사로 취급하고 부모 지주 회사가 세금을 내지 않아도된다는 의미이기 때문에 그러나 비 지배 주주의 손에 남아있는 소수 지분은 Berkshire Hathaway의 재무 제표에 반영되어야합니다. 즉, 소수 지분이 발생하는 곳입니다.

버크셔 해서웨이의 대차 대조표에서 네브래스카 가구 마트의 소수 관심이 어떻게 발생했는지 살펴보십시오.

1983 년 네브래스카 주 오마하에있는 네브래스카 가구 마트는 미국에서 가장 성공적인 가정용 가구점이었습니다. 그것의 총 연간 판매는 $ 88를 초과했다. 6 백만이 넘었고 회사는 부채가 없었다. 가구 사업이 얼마나 성공적 이었는지 알게 된 후 오마하 출신의 워렌 버핏 (Warren Buffett)이 주인 인 로즈 블 kin킨 (Rose Blumkin)에게 다가와 그녀를 사겠다고 제안했습니다.

로즈는 자녀와 손자들과의 싸움으로 인해 그녀가 만든 것이없는 제국을 팔 기회에 뛰어 들었습니다. 그녀는 돈이 없기 시작했고, 나치를 피하기 위해 미국으로 도피했으며, 그녀의 주에서 가장 부유 한 여성이 된 후에도 영어를 읽거나 쓸 줄조차 없었다. 거래를 통해 그녀는 자신이 사랑한 사업을 계속 맡고 의미있는 지분을 보유하고 재산 계획 목적으로 많은 돈을 모을 수있었습니다. 거의 즉시, 그녀는 개인 소유의 네브래스카 가구 Mart 주식의 90 %를 5 천 5 백만 달러에 Berkshire Hathaway에 매각 할 것을 제안했습니다.

그 다음날 버핏은 상점에 들어갔다가 수표를 나눠 주었다. 이로 인해 NFM은 버크셔의 부분 소유 자회사가되었습니다. 자회사는 모기업이 관리하므로 회계 규정에 따라 모회사의 대차 대조표

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에 포함될 수 있습니다. Berkshire Hathaway가 Nebraska Furniture Mart의 지분 90 %를 매입했을 때, 가구 대금업자의 자산과 부채를 자신의 대차 대조표에 추가 할 수있었습니다 (다시 말하면, Blumkin의 부채없는 채무 철학으로 인해 후자가 전혀 없었습니다) .

문제가 발생했습니다. Berkshire Hathaway는 이제 네브라스카 가구 시장의 대차 대조표를 자체 대차 대조표와 통합 할 수 있었지만, 기술적으로 네브래스카 가구 마트를 소유하지 않았습니다. Rose Blumkin은 회사의 90 %를 팔았습니다. 그녀는 다른 10 %를 유지. 즉, 현재 자산, 재고 자산, 자산, 플랜트 및 장비의 나머지 10 %가 나머지 자산에 귀속됩니다.

이를 위해 Berkshire Hathaway는 Rose의 모든 주식을 계산하여 대차 대조표의 소수 관심 분야에 적용해야했습니다. 2008 회계 연도와 2009 회계 규칙이 변경되기 이전 이었기 때문에 소수 주주 지분은 버크셔 해서웨이 대차 대조표에 부채로 표시되었습니다. 오늘날 Berkshire Hathaway의 대차 대조표를 보면 주주 자본 섹션에 통합 된 다수의 소수 지분 중 하나가 Rose Blumkin의 상속인 인 Nebraska Furniture Mart의 주식입니다. (요즘 Berkshire Hathaway는 Nebraska Furniture Mart의 80 %를 소유하고 있으며, Blumkin 가족은 인수 당시에 보유했던 10 %를 상회하는 10 %를 옵션으로 행사할 것을 결정한 후 20 %를 소유하고 있습니다. ) ^{대차 대조표의 소수 관심 분야를 볼 때, 소수의 이해 관계가있는 특정 회사를 분리 할 가능성은 거의 없습니다.이를 위해 모회사의 법적 구조를 조사하여 각 자회사가 소유하고있는 회사의 규모를 정확하게 파악해야합니다. 공개적으로 거래되는 한 비즈니스가 분홍색 시트를 통해 공개적으로 거래되는 다른 비즈니스의 막대한 부분을 통제하는 상황이 발생할 수 있습니다. 이러한 상황에서는 실제로 소수 주주 지분에 직접 투자 할 수 있습니다. 특히 전문가가 아닌 사람들은하기가 어려울 수 있지만 때때로 흥미로운 기회를 제공합니다.} 소수 주주에 대한 자세한 내용을 보려면

투자 4 단원 : 소수 관심 분야 - 비용 방법, 지분 방법 및 통합 방법

에 대한 회계 고려 사항을 자세히 기록합니다. 그것은 당신이 다른 회사에 많은 투자를하는 회사를 가치있게되기를 희망한다면 이해해야 할 것입니다.

1) 회사는 자회사의 대차 대조표가 80 % 이상인 경우 대차 대조표를 통합 할 수 있습니다. 자회사가 20 % 이상 소유 한 경우 자회사의 수입을보고 할 수 있습니다.