국고 인플레이션 - 보호 된 증권 팁 자금

상승하는 금리와 인플레이션을 위해 가장 좋은 뮤추얼 펀드를 사려고한다면 지금은 재무부 인플레이션 - 보호 된 증권 (TIPS)에 대해 더 자세히 알아보십시오. TIPS는 미국 재무부 나 중개 시장 (중개 회사와 은행을 통해)에서 구입할 수 있습니다.

TIPS를 보유한 뮤추얼 펀드도 구입할 수 있습니다. 하지만 TIPS 기금을 구입하기 전에 TIPS에 대해 자세히 알아 보려면 몇 분이 걸립니다.

인플레이션 방지 증권은 무엇입니까?

미국 재무부는 1997 년에 재무부 인플레이션 방지 증권을 발행하기 시작했습니다. 팁은 일반적인 미국 재무 성 채권과 매우 다릅니다.

TIPS의 특징은 다음과 같습니다.

• 만기가 5 년, 10 년 및 20 년인 경우 사용 가능
• 소비자 물가 지수 (CPI)의 이자율에 따라 채권 증감의 원금
• 이자 지급액은 고정되어 있습니다 증감 교장에 적용되는 비율
• 교장 조정 및이자 지급은 일년에 두 번 이루어짐
• 조정 된 원금 또는 원금 중 큰 금액이 만기일에 투자자에게 지불 됨 (액면가로 구입 한 경우) 초기 제공 / 경매)

재무부 인플레이션 방지 보안 사례

재무부 인플레이션 방지 증권은 기존 채권과 매우 다릅니다. 기존의 고정 이자율 쿠폰 본드는 액면가로 쿠폰을 지불하며 (예 : 연간이자 지급액이 $ 1,000에 5 %) 채권 만기일에 동위 액을 반환합니다.

TIPS에서는 그렇지 않습니다.

처음부터 끝까지 TIPS 투자의 예를 설명했습니다. 간단히하기 위해,이 예는 미국 재무부 경매에서 액면 가격으로 꾸준히 증가하고 소비자 가격 지수가 꾸준히 상승하는 채권을 보여줍니다.

투자자가 www로 간다. treasurydirect. gov와 경매에서 5 년짜리 $ 10, 000 재무부 인플레이션 - 보호 된 보안을 1.00 % 쿠폰으로 구입합니다.

• CPI의 결과로 채권의 가치는 1.5 % 증가하여 10 달러로 증가합니다. , 150.
• $ 50의 쿠폰 지불. 75 (100 % 고정 쿠폰의 50 %에 조정 교장 $ 10, 150을 곱한 값)이 투자자에게 지급됩니다.
• 1 년이 끝날 때, 투자자는 쿠폰 지불과 원금 조정에 대해 과세됩니다. 이 과세는 채권의 수명 내내 계속됩니다.
• 투자자는 조정 된 원금을 반기별로 (이 경우 조정 된 원금은 6 개월마다 1.5 % 씩 증가) 쿠폰 율을 계속해서받습니다.
• 경매 일로부터 5 년 만기에 투자자는 조정 된 원금 $ 11, 605를받습니다.41 달러 및 최종 쿠폰 지불액은 174 달러입니다. 08 (1.11 %, $ 11, 605. 41).
• 재무부의 인플레이션 보호 증권에 대한 과세
• 이 예는 투자자가 연간 소득과 조정 된 원금 (즉, CPI로 인한 원금의 증가분) 모두에 과세되는 것으로 언급한다. 조정에 대한 세금은 "팬텀 수입"이라고합니다. 많은 투자자들은 과세를 피하기 위해 과세 연기 된 은퇴 계좌 (예 : IRA)에서 팁을 보유하는 것을 현명하게 선택합니다.

팁 투자자는 팬텀 수입에 대한 양식 1099-OID와이자 지불에 대한 양식 1099-INT (과세 계정에 팁이있는 경우)를 받게됩니다.

재무 인플레이션 방지 증권 뮤추얼 펀드

투자자는 팁을 소유 한 뮤추얼 펀드를 구입하고 뮤추얼 펀드의 장점을 누릴 수 있습니다. Vanguard, Fidelity 및 기타 회사는 TIPS 뮤추얼 펀드를 제공합니다.

TIPS에 대한 자세한 내용은 뱅가드 인플레이션 - 보호 증권 기금의 포트폴리오 매니저 인 John Hollyer와의 인터뷰를 참조하십시오.

Kent Thune, 2017 년 9 월 7 일에 업데이트 됨.