부동산이나 주식에 투자해야합니까? 부동산과 주식 모두 장점이 있지만 모두 위험을 안고 있습니다.

"더 나은 투자 - 부동산이나 주식은 무엇인가?"라는 질문을 던지십시오. "초콜릿이나 바닐라가 우월한 지 아스톤 마틴이 벤틀리보다 낫다는 것을 묻는 것과 같다. 많은 답변이 귀하의 성격, 선호도 및 스타일에 영향을 미치기 때문에 답변이 없습니다. 그것은 또한 개별 투자의 특성에 달려 있습니다. 1970 년대 캘리포니아에서 많은 부채를 사용하여 해변가 소유지를 매수하고 20 년 후에 현금화하는 주식은 극소수에 불과했습니다.

Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell 또는 Southwest Airlines의 주식에 투자 한 경우 실제로 수익이 발생할 수있는 부동산은 없습니다. 특히 배당을 재투자하는 경우 . 따라서 대답은 쉽게 보일 수 있습니다.

각 유형의 투자를 살펴 보겠습니다.

• 부동산 : 부동산에 투자하면 육체 또는 토지를 구매하게됩니다. 일부 부동산 비용은 매월 당신이 보유하고있는 돈으로, 언젠가는 개발자에게 판매하기를 원하지만 세금 및 유지 보수를 위해 현금으로 지불해야하는 빈 땅을 생각해보십시오. 일부 부동산은 현금을 생성합니다 - 세입자가 매월 수표를 보내고있는 아파트 건물, 임대 주택 또는 스트립 몰을 생각하면 비용을 지불하고 그 차이를 이익으로 유지하십시오.
• 주식 : 주식을 살 때, 당신은 한 회사의 한 부분을 구매합니다. 그 회사가 아이스크림 콘을 만들거나, 가구를 판매하거나, 오토바이 제조업체를 만들거나, 비디오 게임을 제작하거나, 세금 서비스를 제공하든, 소유하고있는 모든 주식에 대해 이익을 삭감 할 수 있습니다. 회사가 1, 000, 000 개의 발행 주식을 가지고 있고 10, 000 주를 소유하고 있다면, 회사의 1 %를 소유하고 있습니다. 월스트리트는 그것을 훨씬 더 복잡하게 보이게합니다.

  경영진을 지켜보기 위해 주주가 선출 한 회사 이사회는 매년 이익에 대한 재투자가 얼마나 확대되고 현금 배당금으로 얼마가 지급되는지 결정합니다. 이 개념에 관심이 있다면, 제 1과 투자하기 (Investing Lesson 1)를 읽으십시오. 회사가 주식을 어떻게 판매하는지, 어떻게 주식이 월스트리트에서 거래되는지를 설명합니다. 주가가 움직이는 이유를 이해하기 위해 Investing Lesson 2 - 주식이 과장되었거나 과소 평가 된 이유를 확인해보기를 원할 수도 있습니다.

  부동산에 대한 장점과 단점

이제 각 유형의 투자에 대한 장단점을보다 잘 이해하기 위해 살펴 보겠습니다.

부동산 투자의 5 가지 장점

부동산은 종종 상류 계급이 주식, 채권 및 기타 유가 증권에 대해 종종 알게 된 것처럼 (즉, 어린 시절과 10 대 시절).대부분의 사람들은 부모님이 "집 소유"의 중요성에 관해 이야기하는 것을 들었을 것입니다. 그 결과 많은 다른 투자보다 토지를 사기가 더 쉽습니다.

1. 당신이 부동산에 투자 할 때, 당신은 명백한 것에 투자합니다. 당신은 그것을보고, 느끼고, 친구들과 함께 운전하고, 창문을 지적하고, "나는 그것을 소유하고 있습니다"라고 말할 수 있습니다. 어떤 사람들에게는 심리적으로 중요합니다.
2. 육체적으로 나타나거나, 재산을 조사하거나, 세입자에 대한 배경 조사를하고, 물건을 사기 전에 건물이 실제로 있는지 확인해야하기 때문에 숙제를한다면 주식에 비해 부동산에서 사기가 더 어렵습니다. 그것은 스스로를 수리합니다 … 주식으로, 당신은 경영진과 감사관을 신뢰해야합니다. 부동산에 레버리지 (부채)를 사용하는 것은 마진 거래를 통해 주식을 사기 위해 부채를 이용하는 것보다 훨씬 안전하게 구조화 될 수 있습니다.
3. 부동산 투자는 전통적으로 달러 구매력의 손실을 막기위한 훌륭한 인플레이션 헤지 (hedge)였습니다.
4. 3 부동산 투자에 대한 단점
5. :

주식과 비교할 때 부동산은 많은 실습을 필요로합니다. 당신은 욕실에서의 하수관 폭발, 가스 누출, 현관의 나쁜 판자로 고소 당할 가능성, 그리고 아마도 결코 고려조차하지 않았던 모든 것들에 대한 자정 전화에 대처해야합니다. 부동산 투자자를 고용하여 부동산 투자를 관리하더라도 가끔씩 회의 및 감독이 필요합니다.

1. 재산은 비어있는 경우 매월 999 달러의 비용을 지불 할 수 있습니다. 여전히 세금, 유지 보수, 유틸리티, 보험 등의 비용을 지불해야합니다. 즉, 귀하가 통제 할 수없는 요인들로 인해 평소보다 높은 공실률을 보게되면 실제로 매월 돈을 마련해야합니다!

The Great Real Estate Myth에서 배웠 듯이 부동산의 실제 가치는 인플레이션 조정 기간에 거의 증가하지 않습니다 (물론 예외가 있습니다). 이것은 레버리지의 힘으로 보상됩니다. 즉, 여러분이 $ 60,000의 돈을 자신의 돈으로 넣고 $ 240,000을 빌리면 300,000 달러의 재산을 살 것이라고 상상해보십시오. 정부가 더 많은 돈을 벌었으므로 인플레이션이 3 % 그 집은 가치가 309 달러, 000 달러가 될 것입니다. 집의 실제 "가치"는 변하지 않았습니다. 단지 그것을 사는 데 드는 돈의 수만 바뀌 었습니다. 그러나 60,000 달러 만 투자했기 때문에 60,000 달러에 9,000 달러를 반환합니다. 이는 15 %의 수익입니다. 3 % 인플레이션을 뒷받침하는 것은 부동산 소유 비용을 고려하기 전에 실질 이익에서 12 %입니다. 그것이 부동산을 매우 매력적인 곳으로 만듭니다.

1. 주식 투자에 대한 장점 100 년 이상의 연구 결과에 따르면 모든 충돌에도 불구하고 주식을 구입하고, 배당금을 재투자하고, 장기간 보유하고 있음이 입증되었습니다. 세계 역사상 가장 위대한 부자.다른 자산 클래스의 관점에서 볼 때 비즈니스 소유권보다 뛰어난 것은 아무것도 없습니다 (주식을 살 때 그냥 사업을 구매하는 것을 기억하십시오). 스스로 시작하고 관리하는 중소기업과는 달리, 주식을 통한 부분 비즈니스의 소유권은 각 회사를 조사하여 자신에게 적합한 지 여부를 판단하는 것 이외에는 귀하의 작업을 필요로하지 않습니다. 회사를 운영하는 본사의 전문 관리자가 있습니다. 회사의 결과로 이익을 얻을 수는 있지만 매일 같이 일할 필요는 없습니다.
2. 고품질의 주식은 해마다 이익을 증가시킬뿐만 아니라 현금 배당도 증가시킵니다. 즉, 매년 지나간 후에는 회사의 수입이 증가함에 따라 더 큰 수표를 우편으로 받게됩니다. Fortune지가 지적한 것처럼 "회사가 1944 년 IPO 가격 37.50 달러로 공개하고 배당금을 재투자했을 때 Johnson & Johnson의 단일 주식을 구입했다면 이제는 $ 900, 000, 17 %의 놀라운 연간 수익률. " 그 외에 현금 배당으로 연간 약 $ 34, 200 정도를 모으는 중입니다. 그 돈은 아무 것도하지 않고 너의 삶에 계속 들어가는 돈이다!

부동산에 투자하는 것보다 주식에 투자 할 때 다각화하는 것이 훨씬 쉽습니다. 뮤추얼 펀드를 통해 한 달에 100 달러를 투자 할 수 있습니다. ING의 한 부문 인 ShareBuilder와 같은 회사의 경우 수십 달러의 주식을 매월 단가로 지불 할 수 있습니다. 부동산은 실질적으로 더 많은 돈이 필요합니다.

주식은 부동산 투자보다 훨씬 유동적입니다. 정규 시장 시간 동안 몇 초 만에 전체 포지션을 여러 번 팔 수 있습니다. 구매자를 찾기 전에 며칠, 몇 주, 몇 달 또는 극단적 인 경우에는 몇 년 동안 부동산을 나열해야 할 수 있습니다.

1. 주식을 빌리는 것이 부동산보다 훨씬 쉽습니다. 브로커가 증거금 차용을 승인 한 경우 (일반적으로 양식 기입 만하면됩니다), 귀하의 계좌에 대한 수표 발행만큼 쉽습니다. 그 돈이 거기에 없다면 당신의 주식에 대해 빚이 생기며, 당신은 그것에 대한이자를 지불합니다. 이것은 보통 상당히 낮습니다.
2. 3 주식 투자의 단점
3. 주식은 결국 장기적으로 더 많은 부를 창출하는 것으로 판명 났음에도 불구하고 대부분의 투자자는 너무 정서적이며 규율이 없으며 변덕스럽게 이익을 얻습니다. 그들은 심리적 인 요인 때문에 돈을 잃어 버리게됩니다. 사례 : 가장 최근의 붕괴에서 신용 위기가 2007 년에서 2009 년 사이에 잘 ​​알려진 재정적 인 고문은 시장이 50 %를 채운 후에
4. 자신의 주식을 팔라고 말하고있었습니다. 사는거야.
5. 주식 가격은 단기간에 극심한 변동을 경험할 수 있습니다. $ 40 주식은 $ 10 또는 $ 80에 갈 수 있습니다.
6. 특정 회사의 주식을 소유하고있는 이유를 알고 있다면, 이것은 당신을 조금이라도 괴롭히지 않아야합니다. 당신은 그들이 너무 비싸다고 생각하면 주식을 더 많이 사거나 주식을 팔 수있는 기회를 이용할 수 있습니다.벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham)이 말했듯이 주식 가격에 대해 감정적으로 생각하는 것은 잘못된 판단이라고 다른 사람들의

판단에 의해 화를내는 것입니다.

1. 종이에 주식은 횡재 시장에서 10 년 또는 그 이상 동안 어디를 가든 것처럼 보일 수 없습니다. 그러나 차트는 투자자에게 가장 중요한 장기적 가치 창출 요소 인 재투자 된 배당금을 고려하지 않기 때문에 종종 환상에 빠집니다. 회사가 주식을 소유함으로써 주식을 더 많이 사기 위해 보낸 현금을 사용한다면, 시간이 지남에 따라 더 많은 주식을 소유해야하므로 시간이 지남에 따라 더 많은 현금 배당을받을 수 있습니다. 자세한 내용은 Ivy League 교수 Jeremy Siegel의 작품을 읽으십시오.