수동적으로 관리되는 기금이란 무엇입니까?

수동적으로 운영되는 자금에 관한 정보를 듣거나 읽을 때, 그것은 무엇을 의미합니까? 이 펀드들은 인덱스 펀드와 동일합니까? 수동적 관리의 이점은 무엇입니까?

이 기사에서는 적극적으로 관리되는 펀드와는 달리 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드가 왜 유익 할 수 있는지 강조합니다.

수동적으로 관리되는 자금 정의 및 기본 사항

수동적으로 관리되는 펀드는 일반적으로 S & P 500과 같은 시장 지수를 추적하지만 특정 부문이나 시장의 일부를 추적 할 수도 있습니다.

이 펀드가 수동적이라고 묘사되는 이유는 펀드 매니저가 자신의 재량에 따라 증권을 매매하는 적극적인 전략이 없기 때문입니다. 대신 펀드 매니저는 벤치 마크 지수의 증권을 매입한다.

순수한 의미의 인덱스 펀드는 수동적으로 관리됩니다. 그러나 수동적으로 관리되는 펀드가 인덱스 펀드 일 필요는 없습니다. 차이점과 유사점을 명확히하기 위해 자세히 살펴 보겠습니다. 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드와 비 인덱스 수동적으로 관리되는 펀드 간의 공통점은 펀드 매니저가 각각의 펀드 보유에 대해 미리 정해진 지침을 따르는 것입니다. 인덱스 펀드는 수동적으로 관리되는 펀드로 간주됩니다.

예를 들어, S & P 500의 수익을 모방하려고하는 인덱스 펀드는 S & P 500 내에서 주식 (또는 대부분의 주식)을 보유하게됩니다. 비 인덱스 수동적으로 관리되는 펀드가 보유 할 수 있습니다 가장 낮은 가격 대비 장부가 비율을 가진 시장의 최소 25 %와 같은 자산 클래스의 사전 정의 된 섹션.

두 경우 모두 펀드의 포트폴리오 관리자는 소유 할 유가 증권의 "적극적"인 결정을 내리지 않습니다.

대부분의 수동적 관리 펀드는 적극적으로 관리되는 펀드에 비해 두 가지 이점을 공유합니다. 일반적으로 수동적으로 관리되는 펀드는 낮은 비용 비율과 낮은 자본 이득 배분을가집니다. 따라서 수동적으로 관리되는 펀드는 전형적으로 더 많은 세금 효율성을 제공 할 것이고, 이는 적극적으로 관리되는 투자자보다 종종 투자자에게 더 적은 세금을 발생시킬 것이라고 말한다.

인덱스 또는 인덱스 유형

다우 존스 산업 지수, 바클레이 집계 채권 지수, 러셀 1000 지수, 러셀 2000 지수, 러셀 3000 지수 (Russell 3000 Index) 등 다른 지수 (또는 해당 지수를 선호하는 지수)가 포함됩니다. , S & P 400 Mid-Cap Index, Wilshire 5000 Index 및 MSCI EAFE 지수의 여러 가지 변형이 포함됩니다. 이러한 인덱스를 추적하도록 특별히 설계된 인덱스 펀드가 있습니다. 또한 유틸리티, 기술, 의료, 금융 및 귀금속 등 다양한 분야를 추적하는 지수가 있습니다.

그러나 다시 한번, 실제 지수를 추적하지 않는 수동적으로 관리되는 자금이 있습니다. 그보다는 수동적으로 목표 배분이나 미리 선택된 특정 증권 그룹을 따르도록 고안되었습니다.이것은 그들에게 활발한 요소를 가진 인덱스 펀드를 만든다. 이 기금은 때때로 강화 된 인덱스 펀드라고합니다.

주요 주제 색인 목록

부문 자금 목록

이익이 좋지 않을 때

면책 조항 :이 사이트의 정보는 논의 목적으로 만 제공되며 투자 조언으로 오해해서는 안됩니다. 어떠한 경우에도이 정보는 유가 증권의 매매 추천을 의미하지 않습니다.