Top 1000 Financial Advisor 목록이 나를 회의적으로 만드는 이유

백만 달러짜리 투자 계좌를 Barron의 Top 1, 000 U. S. Financial Advisors List에있는 고문에게 이전 할 것을 고려하고 있습니다. Barron 's는 다우 존스 소유의 브랜드 신문입니다. Barron의 직원은 재정 고문의 품질을 결정할 전문 지식을 갖추고 있다고 생각합니다.

이 작업을 시작하기 전에 Barron의 요구 사항을 목록에 포함시켜야합니다.

미국 최고의 조언자 중 한 명으로 선정되기 위해서는 무엇이 필요합니까?

중단 된 방법론

Barron 's는 포괄적 인 실사를 통해 자신의 목록에 어떤 전문가가 나타나는지 판단합니다. 공정하게보기 위해 Barron 's는 사용하는 기준에 대한 광범위한 개요를 제공하지만 방법론은 독점적이며 기밀입니다. 따라서 배런이 재무 고문을 선정하고 순위를 정한 방법을 정확히 알지 못할 것입니다. 유일한 확실한 기준은 고문이 관리하는 자산의 양입니다.

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재검토는 어떻게됩니까? Barron 's는 규제 데이터베이스 (FINRA.org, SEC. gov)의 정보를 검토하고 증권 회사 및 재무 고문과의 대화를 통해 고문 데이터의 정확성을 확인했다고 말합니다. 규제 기관이 고문을위한 공개 데이터의 유일한 원천이며, 특히 품질을 결정하는 데 도움이되는 정보이기 때문에 이는 의미가 있습니다.

불완전한 데이터가 너무 나쁘다.

Barron 's는 100 개가 넘는 질문을하는 고문 앙케이트도 사용합니다. 그러나 대부분의 질문은 고객, 자산 및 매출 데이터를 요구합니다. 몇 가지 질문은 고문 신뢰도 및 지식에 영향을주는 컴플라이언스 기록 및 인증을 처리합니다.

규제 데이터베이스에는 제한된 정보가 포함되어 있습니다.

증권 회사와의 교차 비교는 좋지만 실제로 의미하는 것은 무엇입니까?

• Barron의 조사 과정은 포괄적 인 것처럼 들리지만 여기에는 그 이유가 있습니다. 최고의 고문 중 많은 수는 증권 회사에 면허되지 않습니다.
• "고문과의 대화"는 당신에게 많은 것을 말하지 않습니다. 그들은 누구와 이야기하고 있습니까? 그들은 어떤 질문을합니까?
• 위대한 조언 또는 위대한 마케팅?

Barron 's는 고문의 순위가 자산 금액과 수익을 반영한다고 말합니다. 대부분의 수익은 자산 비율을 기반으로하므로 실제로는 하나의 측정 값입니다.

자산과 수익이 고문 품질에 영향을 미친다고 가정합니다. 그러나 이것은 매우 위험한 가정입니다. 대규모 자산을 관리하는 어드바이저는 능력, 윤리 또는 우수한 조언과 관련이없는 가장 큰 영업 조직을 보유 할 수 있습니다.

영업 사원이 많은 자문 회사는 영업 사원을 고용하지 않는 회사보다 많은 자산을 "모을"것입니다.어떤 자산에 투자했는지에 대한 상담을 원하십니까? 하나는 판매 문화를 기반으로 한 것이고 다른 하나는 조언 문화를 기반으로 한 것입니다.

어떤 실적 기록? Barron 's는 "고문이 생산 한 수익은 고객의 위험 허용성에 영향을 받기 때문에 투자 수익은 순위에 영향을 미치지 않습니다. "고문은 고객에 따라 조언이 다르며 고객이 자산에 투자하는 방식에 영향을 미칠 수 있기 때문에 고문은 추적 기록이 없습니다.

Barron의 목록에있는 고문이 경쟁력있는 결과를 산출하는지 알 수있는 방법이 없습니다. 그러나 면책 조항에도 불구하고 목록에 올라 있기 때문에 우수한 결과를 산출한다고 믿어 야합니다. 그리고 실질적인 자산은 고문이 우수한 결과를 산출 한 주요 지표가되어야합니다. 앞서 언급 한 바와 같이, 마케팅과 재무 판단에 의해 생성되었을 수있는 자산 간에는 우수한 수익을 창출하는 데 필요한 자산 간에는 아무런 관련이 없습니다.

전문직 프로파일

고문관의 교육, 경험, 인증, 윤리적 인 역사, 신탁 상태, 보상, 서비스 및 기타 관련 데이터를 공개하는 전문 프로필은 어디에 있습니까? 이것은 재무 고문의 품질을 결정하는 데 필요한 베어 본 정보입니다. 트랙 레코드가 없습니다.

이해 상충

Barron은 최고의 재무 고문을 선정하는 데 도움이 될 수있는 객관적인 서비스를 제공하거나, 연구 제품 시장을 창출하거나, 광고를 판매하거나 유통을 늘리기 위해 Barron의 목록을 게시합니까? 이러한 목표의 대부분은 잠재적 인 이해 상충을 야기합니다. 가정하지 마십시오. 너의 숙제를해라. 당신은 더 나은 결정을 내릴 것입니다.

이 기사는 돈을보고있는 사람의 저자 인 잭 웨이 마이어 (Jack Waymire)의 도움을 받아 제공됩니다. (John Wiley, 2003)와 Paladin Registry의 설립자. 2003 년 이래, Paladin Registry는 유능하고 윤리적 인 재무 조언을 제공하는 5 스타 등급 기획자 및 고문을 찾고있는 개인 투자자를위한 무료 리소스였습니다.