상승하는 금리를위한 최악의 채권 기금 인 상승 금리를위한 최악의 채권 자금

예를 들어, 상승하는 금리를위한 최고의 채권 펀드 중 일부를 알고있을 수도 있지만 투자자들은 금리 상승에 가장 나쁜 채권 펀드를 알고있는 것이 현명합니다!

하지만 금리는 금리 위험에 관한 첫 번째 단어입니다.

채권 가격과 이자율은 한쪽이 상승하면 다른 쪽이 떨어집니다.

따라서 금리가 오르면 채권 가격이 떨어지고 금리가 떨어지면 채권 가격이 오르고있다. 따라서 채권 투자의 가장 좋은시기는 채권 투자의 가격 (또는 가치)이 상승하기 때문에 이자율이 하락하는 경우입니다.

이는 금리 상승으로 인한 채권 가격 하락의 위험이있는 투자 위험 통화 금리 위험을 포착합니다.

금리가 올랐을 때 채권 가격이 하락하는 이유는 다음과 같습니다. 개인 채권 (뮤추얼 펀드가 아님)을 사려고한다고 상상해보십시오. 오늘의 채권이 어제의 채권보다 더 높은 금리를 지불한다면, 당신은 당연히 더 높은 수익을 얻을 수있는 (이자율이 높거나 이자율이 높은) 오늘날의 더 높은이자 지불 채권을 사고 싶을 것입니다.

그러나 발행사가 채권을 구입할 할인 (더 낮은 가격)을 기꺼이 제공하려는 경우 어제이자가 낮은 채권에 대한 지불을 고려할 수 있습니다.

추측 할 수 있듯이, 현행 금리가 상승 할 경우 투자자는 연금 (또는 그보다 낮은)이자 지불에 대한 할인을 요구하기 때문에 기존 채권의 가격은 하락할 것입니다. 이런 이유로 채권 가격은 금리의 반대 방향으로 움직이고 채권 기금 가격은 금리에 민감합니다.

상승하는 이자율에 대한 최악의 채권 펀드 유형

채권이 금리에 반응하는 방식은 이자율 민감도로 측정 할 수 있습니다. 일반적으로 본드의 지속 시간이 길수록 감도가 커집니다. 따라서 장기 채권 펀드는 이자율 상승을위한 최악의 자금 유형 중 하나입니다.

금리가 오르면, 999 시간 더 오랜 기간 동안 낮은이자를 지불하는 채권을 소유하고 싶은 사람은 누구입니까?

간단한 예제는 예금 증서 (CD)입니다. 새 CD가 더 높은 수익률로 나오면 CD 투자자는 이전 CD를 새 것으로 대체하려고합니다. 또한, 정통한 CD 투자자는 금리가 내년에 계속 상승 할 것으로 기대한다면 더 짧은 만기 (즉, 1 년 이하)로 CD를 살 것입니다. 이렇게하면 더 높은 가격으로 갱신 할 수 있습니다. 상승하는 금리 환경에 투자하는 채권은 동일한 논리를 따릅니다.

아마도 금리 민감도가 가장 높은 채권 펀드 유형은 제로 쿠폰 채권입니다.제로 쿠폰 채권은이자를 지불하지 않으며 액면가 액은 만기가 만료되기 때문에 이자율은 이자율에 더 민감합니다. 따라서 채권에 대한 이자율 상승 환경이 악화 될뿐만 아니라 제로 쿠폰 채권 펀드의 경우 악화됩니다. 면책 조항 : 이 사이트의 정보는 논의 목적으로 만 제공되며 투자 조언으로 오해해서는 안됩니다. 어떠한 경우에도이 정보는 유가 증권의 매매 추천을 의미하지 않습니다.