경제적 순환의 단계를위한 최상의 부문

많은 투자자들이 시장 타이밍에 실패한다. 다른 이들은 주식 시장의 변덕에 힘들게 번 돈을 잃을 까봐 두려워하기 때문에 결코 시도하지 않습니다. 두 경우 모두 자산 배분 전략에 대한 시장 및 경제적 순환에 대한 이해 부족과 근본적인 실수가 있습니다.

비즈니스 사이클의 단계를 이해하고 관찰 할 경우 주식 시장을 능가 할 수있는 부문을 파악하는 것이 현명한 방법으로 수행 될 수 있습니다.

이러한 이유 때문에 뮤추얼 펀드에 투자하는 몇 가지 기본 사항을 살펴본 다음 섹터에 투자하는 방법에 대해 자세히 알아보십시오.

포트폴리오 구축 방법 알아보기

섹터 펀드에 투자하여 시장 타이밍을 세우면 위험하거나 무책임 할 수 있지만 현명하게 수행 할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드의 최고의 포트폴리오를 구축하려면 항상 귀하의 시간과 위험 허용에 적합한 자산 배분부터 시작하십시오.

예를 들어 10 년 이내에 저축을 할 필요가있는 투자자는 10 년 이상 투자 한 투자자와 비교하여 상대적으로 보수적 인 주식, 채권 및 현금을 보유해야합니다 . 또한 계정 잔액이 줄어들 때마다 불안해지면 위험 허용치가 낮을 수 있습니다. 즉, 인출까지의 시간 프레임에 관계없이 자산 할당이 상대적으로 보수적이어야 함을 의미합니다.

자산 배분에 도달하면 포트폴리오를 만들 준비가 된 것입니다.

대부분의 투자자가 포트폴리오 구축을 위해 따라야 할 좋은 모델을 코어 및 위성 구조라고합니다. 이름에서 알 수 있듯이 S & P 500 지수 펀드 중 가장 좋은 펀드로 시작하여 다른 펀드와 함께 구축합니다. 이것은 섹터가 작동하는 곳입니다. 다양한 포트폴리오의 일부가 될 수있는 "위성"이 될 수 있습니다.

부문 기금 투자

부문 기금은 의료, 부동산 또는 기술과 같은 특정 산업, 사회적 목표 또는 부문에 초점을 둡니다. 그들의 투자 목적은 섹터라고 불리는 특정 산업 그룹에 집중적으로 노출시키는 것입니다. 뮤추얼 펀드 투자자는 섹터 펀드를 사용하여 다른 업종보다 실적이 좋을 것으로 예상되는 특정 업종에 대한 노출을 늘립니다.

하지만 투자자는 주어진 시간에 어떤 분야가 가장 잘 수행 될지 어떻게 알 수 있습니까? 물론 투자 할 때는 수정 구슬이 없습니다. 주식 시장이나 경제가 할 일, 특히 단기간 (예 : 1 일, 1 개월 또는 1 년)에 대해 확실하게 알 수있는 사람은 아무도 없습니다.

주식 시장과 경기 순환의 관계

시장주기와 경기 순환의 차이점과 투자 성과와의 관계를 이해하면 최상의 타이밍 전략과 포트폴리오 구조를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

예를 들어 주식에 대한 강세장이 전형적으로 최고조에 달하고 경제가 정점에 도달하기 전에

하락할 수 있음을 알고 계셨습니까? 다른 말로하면, 주식에 대한 새로운 곰 시장은 경제가 계속 성장함에도 불구하고 매우 느린 속도로 시작할 수 있습니다. 실제로 연방 준비 은행이 경기 후퇴가 공식적으로 발표 될 때까지는보다 적극적으로 투자 자금을 주식으로 되돌릴 수있는 좋은시기가 될 수 있습니다. 개인, 자산 관리자, 연금 기금, 은행, 보험 회사 등을 포함하는 모든 투자자들이 공동으로 "시장"이라고 부르는 것을 구성하고 영향을 미친다. 기술적으로 시장은 주식, 채권 및 뮤추얼 펀드와 같은 투자 유가 증권을 매매하는 마켓 플레이스 인 자본 시장 을 의미합니다.

"경제"에 대한 언급을 듣거나 읽을 때 가장 자주는 소비자, 산업, 기업, 금융 기관 및 정부를 포함하는 경제 시스템을 구성하는 것을 말합니다. 비즈니스 사이클 단계를 기반으로 최고의 분야 선택 큰 그림에서 주식 시장과 경제가 겹치는 곳은 사업입니다. 이것은 여러 가지 이유가 있지만 주로 중소 기업 소유주부터 기업에 이르기까지 모든 것이 경제를 주도하고 주식 시장이 존재하는 이유라는 사실 때문입니다. 이러한 이유에서 투자자는 경기 순환을 관찰하고주기의 여러 단계에서 과거 추세를 기반으로 부문을 선택할 수 있습니다.

Early-Cycle Phase :

경제는 경기 후퇴에서 빠르게 회복하고 있습니다. 통화 정책이 완화되면서 신용이 커지기 시작합니다 (금리가 떨어지고 있습니다). 약화 된 경제에 돈과 유동성이 추가됩니다. 결과적으로 기업 이익이 증가하고 소비자가 소비하고 있습니다. 최고의 섹터에는 소비자주기 및 재무가 포함됩니다.

중간주기 단계 :

이는 일반적으로 비즈니스주기에서 가장 긴 단계입니다. 경제는 강하지 만 성장은 완화되고 있습니다. 이자율이 가장 낮고 기업 소득이 가장 강합니다. 산업 분야, 정보 기술 및 기초 재료 분야에서 최고의 분야입니다.

1. Late-Cycle Phase : 인플레이션이 상승하고 주가가 수입에 비해 비싸기 시작하면서 경제 성장이 둔화되고 과열로 보일 수 있습니다 (S & P 500 지수 P / E 참조). 이 단계에서 가장 좋은 분야는 에너지, 유틸리티, 건강 관리 및 필수 소비재를 포함합니다.
2. 불황기 : 연방 준비 은행이 인플레이션을 방지하기 위해 노력하면서 경제 활동 및 기업 이익이 감소하고 이자율이 상승하고 있습니다. 이 단계에서 가장 좋은 부문은 후기 사이클 단계에서 호의를 얻는 부문을 포함합니다. 그러나이 단계는 일반적으로 최단 시간 (일반적으로 1 년 미만)이며 초기주기 단계로 이동하는 것이 고려 될 수 있습니다.
3. 투자 배정의 5 % 규칙 기억 및 사용 "각 분야에 어느 정도의 포트폴리오를 할당해야합니까?"와 같이 몇 가지 질문이 여전히 남아 있습니다.""얼마나 많은 섹터를 사용해야합니까? "따라야 할 일반적인 규칙은 각 섹터에 5 % 이상 할당하지 말고 포트폴리오의 20 % 이상을 섹터 전용으로 사용하지 않는 것입니다. 따라서 하나와 그 이유는 S & P 500 Index 펀드와 같이 사용하고있는 다른 주식 펀드도 섹터에 대한 익스포저를 가질 것이고 너무 많은 주식 펀드 오버랩을 원하지 않는다면, 면책 조항 :
4. 면책 조항 : 이 사이트의 정보는 논의의 목적으로 만 제공되며 투자 조언으로 오해해서는 안됩니다. 이 정보는 어떠한 경우에도 유가 증권을 매매하는 권고를 의미하지 않습니다.