현금 흐름 분석을 사용하여 P / E

회사가 창출 할 수있는 현금은 건강을 유지하는 데있어 더 중요한 수단 중 하나입니다. 그러나 밸류에이션에 대한 다른 통계 수치보다 P / E에 대해 더 많이 알게 될 것입니다. 그러나 현금을 생성하는 회사의 능력을 정확하게 보여주지는 못합니다.

P / E는 주당 이익 (EPS)에 대한 주가의 비율을 나타냅니다.

많은 사람들이 그렇게 생각하기 때문에 다른 이유가 없다면 그것은 중요한 척도입니다. 회사의 P / E가 매우 높거나 낮 으면 뉴스에서 가장 많이 청구됩니다. 많은 사람들에게 간과되고있는 점은 현금의 위치와 관련하여 회사의 가격을 조사하는 지표가 중요하다는 것입니다.

현금의 중요성

현금이 없다면 회사는 오래 가지 못할 것입니다. 분명히 간단 해 보일지 모르지만, 현금 공급이 너무 부족하기 때문에 실패한 회사가 많습니다.

그렇다면 현금 흐름 비율을 사용하여 P / E의 목적과 동일한 회사가 과소 평가 되었는가 또는 과대 평가 되는가를 확인하려면 어떻게해야합니까? 두 가지 주요 측정 값은 회사의 가치 평가를 밝힙니다.

현금 흐름에 대한 가격

현금 흐름에 대한 가격은 주식 가격을 주당 현금 흐름으로 나누어 결정합니다. 이 측정을 선호하는 이유는 순이익 (계산 EPS에서 발견) 대신 현금 흐름을 사용하기 때문입니다.

현금 흐름은 회사의 순이익으로 감가 상각비와 상각비가 다시 추가 된 금액입니다. 순이익을 줄이는이 비용은 인건비를 나타내지 않으므로 회사의보고 현금을 인위적으로 줄입니다.

이 비용에는 실제 현금이 포함되어 있지 않기 때문에 회사는 순이익 수치보다 많은 현금을 보유하고 있습니다.

현금 흐름의 감소

무료 현금 흐름은 현금 흐름을 개선하여 일회성 비용 자본 비용, 배당금 및 기타 발생하지 않은 비용을 현금 흐름으로 다시 추가합니다. 결과는 회사가 후행 12 개월 동안 얼마나 많은 현금을 생성했는지입니다.

현재 가격을 주당 무료 현금 흐름으로 나누면 결과는 회사가 현금을 생성 할 수있는 능력에 대한 시장의 가치를 나타냅니다.

의미

P / E와 마찬가지로이 현금 흐름 비율은 시장이 회사를 가치있게 여기는 곳을 제시합니다. 업계 및 업종에 비해 낮은 수치는 시장이 주식을 저평가했다는 것을 의미합니다.

업계 및 업종보다 높은 수치는 시장이 주식을 과대 평가했다는 것을 의미 할 수 있습니다.

이미 계산 됨

다행히도 이러한 계산을 모두 수행 할 필요는 없습니다. 웹상의 많은 사이트에는 이러한 평가 번호가 포함됩니다.

내가 가장 좋아하는 사이트 중 하나가 로이터입니다. com.그들의 상세한 견적은 현금 흐름 비율을 제공합니다.

상단 막대의 견적 상자에 재고를 입력 한 다음 왼쪽 열 링크에서 "비율"을 클릭하십시오.

결론

모든 비율과 마찬가지로, 그들은 전체 이야기를 말하지 않는다. 상대 값을 확인하기 위해 다른 메트릭을 확인하십시오. 그러나 이러한 현금 흐름 비율은 시장이 주식을 평가하는 방법에 대한 중요한 단서를 제공 할 수 있습니다.