필수품 - 시리즈 3 시험

NFA는 선물 시장에서의 활동을 규제하고 통제하기 위해 미국의 상품 선물 거래위원회 (CFTC)와 협력합니다. 미국 선물 거래소 또는 소매 외환 시장에서 일반 대중과 거래하기를 원하는 사람은 누구나 NFA에 등록해야합니다.

NFA에 등록하는 개인은 특정 숙련 요구 사항을 통과해야합니다. 이러한 요구 사항 중 하나는 국가 상품 선물 시험 (National Commodities Futures Examination) 또는 시리즈 3 시험에 합격하는 것입니다. NFA가이 시험을 관리합니다. 시험은 일반적으로 미국에서의 선물 거래 세계에서 일반적인 지식과 숙련도를 테스트하는 객관식 질문과 진실 / 거짓 질문으로 구성된 두 부분으로 구성된 테스트입니다. 응시자는 모든 질문에 대답하는데 2 시간 30 분이 소요됩니다. 시험에 두 부분이 있으며 각 부분의 합격 점수는 70 %입니다.

선물 거래 이론 및 기본 함수 용어

일반 이론, 선물 계약, 선물 계약 및 거래에 대한 지식에 관한 질문입니다. 선물 시장의 구조, 헤징 이론, 투기 이론 및 일반 선물 및 옵션 용어 등이 있습니다.

선물 마진, 옵션 프리미엄, 가격 한도, 선물 결제, 배달 및 행사 및 양도

질문은 증거금 요구 사항, 옵션 보험료, 가격 한도, 계약 상계, 결제 및 인도뿐만 아니라 옵션 행사, 양도 및 합의에 대한 지식을 다루고 있습니다.

주문 유형, 고객 계정 및 가격 분석

후보자는 선물 및 옵션을 사고 파는 모든 유형의 주문 및 기술 가격 분석, 기초 가격 분석 및 금리 가격에 대한 숙련도를 입증해야합니다 분석.

기본 헷지 및 기본 계산

이 질문은 근거리 개념 인 단기 및 장기 헷징에 중점을 두며 기본 헷지 계산의 계산을 이해해야 함을 보여 주어야합니다.

확산

후보자는 선물 시장의 일반적인 스프레드 거래뿐만 아니라 일반적인 스프레드 유형에 대한 질문에 대답해야합니다. 선물 거래 (999)

이 섹션에서는 투기 거래 (스프레드 포함) 및 거래 신청에 대한 손익 계산에 대한 인식과 지식에 초점을 맞 춥니 다. 옵션 헤징, 추측 및 스프레드 옵션 이론, 옵션 및 옵션 스프레드를 포함한 계산을 포함한 위험 회피 전략 및 투기 전략이이 섹션의 중점 사항입니다.
3 부 시험 중 하나는 후보자가 선물 시장에서 거래하는 데 필요한 기본 지식과 기술을 갖추고 있는지 여부를 테스트하고이 시장에서 투자, 거래 및 추측하는 고객을 지원하는지 여부를 테스트합니다.

시험의 두 번째 부분은 규제 영역 및 선물 시장 규칙에 대한 지식과 숙련도를 테스트합니다. 이 섹션에는 다음과 같은 질문이 포함됩니다 :

일반 규제 이슈

미래 임원 (FCM) 및 도입 브로커 (IB) 규정

상품 풀 운영자 (CPO) 및 상품 거래 자문가 (CTA) 규정

중재 절차

NFA 징계 절차
CFTC 상품 거래법 시행
최근 몇 년간 선물 거래에 대한 규제 감독이 증가했다 Dodd-Frank 월 스트리트 개혁 및 소비자 보호법 (Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act 2010)으로 인해 시장에 영향을 미쳤습니다. 그러나 새로운 Trump Administration을 통해 수개월 및 수년 내에 규제 환경이 바뀔 것으로 보입니다.

시험은 특히 선물 시장 세계에서 많은 경험이없는 사람들을 위해 상당한 양의 준비가 필요합니다. NFA는 후보자에게 학습 안내서를 제공합니다. 또한 연구 과정을 제공하는 여러 민간 회사가 있으며 시험을 준비하는 사람들을위한 강의실지도도 있습니다. 시간이 지남에 따라 규제 환경이 변화하는 경향이 있으므로 항상 최신 학습 가이드를 사용하십시오.

이전 학습 가이드에는 더 이상 적용 할 수없는 질문과 답변이 포함될 수 있습니다.
후보자가 시리즈 3 시험에 합격하면 NFA의 지속적인 교육 요건이 있습니다. 구체적으로 NFA는 윤리 세미나 및 돈세탁, 사기 및 기타 적시에 관한 주제와 같은 전문 교육 요구 사항을 완료해야합니다. 선물 거래를 지배하는 규칙과 규정이 항상 바뀌고 있기 때문에 일련의 3 가지 시험을 통과하는 것이 선물 업계의 흥미 진진한 세계에 진입하는 첫 번째 단계입니다.