채권 수익률과 총 수익률 간의 차이

대부분의 채권 기금의 주요 목적은 투자자들에게 소득을 제공하는 것이다. 그러나 채권 기금의 수익률에만 전념하는 사람들은 그 그림의 일부를 볼뿐입니다. 투자자는 펀드의 총 수익 을 고려해야하는데, 이는 수익률과 원금 변동에 의해 제공된 수익률의 조합입니다.

채권 수익률 vs. 수익률

수익률 는 월별 또는 분기별로 지급되는 소득입니다.

투자자는 수표 형태로이 소득을 취하거나 새로운 주식을 사기 위해 자금으로 재투자 할 수 있습니다. 수익률을 계산하는 다양한 방법이 있습니다. 이는 많은 투자자들에게 혼란의 원인이 될 수 있지만 이러한 다른 수치는 저의 기사 인 배포 이익이란 무엇입니까?에서 설명합니다. 결론적으로 펀드의 주가가 변하지 않고 주어진 해에 5 %의 수익률을 낸다면 그 펀드의 총 수익은 그 해의 5 %가 될 것입니다.

불행히도, 실생활에서는 항상 그런 식으로 작동하지 않습니다. - 2 ->

수익률로 제공되는 수익 외에도 주가 (또는 순자산 가치)의 일일 변동은 총 수익 에 기여합니다. 특정 연도에 이러한 변동은 총 수익이 펀드의 수익률보다 높거나 낮을 수 있습니다. 5 %를 산출하는 펀드의 주가가 5 % 상승한 경우 총 수익은 10 %입니다. 동일한 펀드가 주가가 5 % 하락한 경우 총 수익은 0 %입니다.

펀드 유형에 따라 이러한 변동은 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 고수익 및 신흥 시장 채권 펀드는 고품질 채권에 투자하는 단기 채권 펀드보다 훨씬 더 큰 변동성을 보이는 경향이 있습니다. 펀드에 투자하기 전에 투자자는 잠재적 인 변동성에 대해 확신 할 필요가 있습니다.

고수익 채권에 투자하는 펀드는 일반적으로 고품질 채권에 투자하는 다른 채권 펀드보다 수익률이 높지만 위험 변동이 적은 투자자 또는 펀드를 필요로하는 투자자에게는 원금 변동액이 적절하지 않을 수 있습니다. 가까운 장래에 돈.

자본 이득 분포가 채권 수익률에 미치는 영향

매년 많은 펀드가 증권 매매로 얻은 자금에 대해 자본 이득을냅니다. 이것은 복잡한 문제이지만 뮤추얼 펀드에 세금이 부과되는 방법을 자세히 읽어 보면 알 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 명심해야 할 몇 가지 중요한 사항은 다음과 같습니다.

1. 캐피탈 이득은 펀드의 주가 (즉, 20 센트 배급을 지불하는 10 달러의 주가가 9 달러 80 센트까지 하락할 것으로 보는 펀드)에서 동일한 감소를 가져온다. 주가 하락에도 불구하고 자본 이익 분배의 차이를 얻었으므로 총 수익은 변하지 않습니다.2. 투자자는 더 많은 주식을 구입하여 수익금을 재투자 할 수도 있고, 배당금을 소득으로 사용할 수도 있습니다. 어느 쪽이든 과세 계정에 기금을 소지 한 사람은 보통 분배금에 세금을 지불해야합니다. 즉,

세후 총 수익

이 납세액만큼 줄어들 것입니다. 3. 미디어 및 펀드 회사 웹 사이트에서 인용 된 총 수익은 모든 배당금과 자본 이득을 재투자한다고 가정합니다. 4. 비용을 지불하기 위해 돈이 필요하지 않다면 복리의 힘이 당신을 위해 일할 수 있기 때문에 배분을 재투자하는 것이 바람직합니다. 결론 투자자는 총 수익과 수익률을 혼동하지 않도록주의해야합니다. 펀드의 수익률이 7 %라고해서 펀드의 수익률이 실제 투자 수익률에 해당하는 것은 아닙니다. 특정 연도에 채권 펀드의 주가 변동, 주주에 대한 펀드의 자본 이득 배분 및 자신의 세금 상황에 대한 세부 사항은 세후 수익률이 다를 가능성이 있음을 의미합니다.

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