비디오: Technological Singularity 2025
당신이 상인이든 투자자이든, 당신의 목표는 돈을 벌는 것입니다. 그리고 귀하의 2 차적인 목표는 최소한의 허용 가능한 위험 수준으로 그렇게하는 것입니다.
새로운 옵션 거래자의 주요 어려움 중 하나는 재정적 목표를 달성하기 위해 옵션을 사용하는 방법을 실제로 이해하지 못하기 때문에 발생합니다. 물론, 그들은 모두 지금 뭔가를 사고 더 높은 가격으로 팔리는 것이 수익의 길임을 알고 있습니다.
옵션 가격이 항상 예상대로 작동하지 않기 때문에 옵션 트레이더에게는 충분하지 않습니다.예를 들어, 경험 많은 주식 거래자가 항상 주식을 살 필요는 없습니다. 때로는 주가가 하락할 때 이익을 얻기 위해 짧은 기간에 파는 것을 알고 있습니다. 초보 옵션 거래자가 너무 많으면 옵션을 사지 않고 위험을 제한하기 위해 헤지 옵션을 판매하는 개념을 고려하지 않습니다.
옵션은 매우 특별한 투자 도구이며 단순히
개별 옵션을 사고 팔 수있는 것보다 훨씬 많은 상인이 있습니다. 옵션에는 투자 유니버스의 다른 곳에서는 사용할 수없는 특징이 있습니다. 예를 들어, 거래자가 위험을 측정하는 데 사용하는 일련의 수학 도구 ( "그리스인 ")가 있습니다. 그것이 얼마나 중요한지를 이해하지 못한다면, 이것에 대해 생각해보십시오 :
특정 기간 동안 포지션 유지. 주식과 달리 모든 옵션은 시간이 지남에 따라 가치를 잃습니다. 그리스 문자 " 쎄타 "는 하루의 경과가 어떻게 옵션의 가치에 영향을 미치는지 설명하는 데 사용됩니다.
델타
- 는 기본 주식 또는 지수의 가격 변동이 높거나 낮은 경우 주가 옵션에 미치는 영향을 측정합니다. 계속 가격 변경. 주가가 한 방향으로 계속 이동함에 따라 이익이나 손실이 누적되는 비율이 바뀝니다. 이것은 델타 옵션이 일정하지 않고 변경된다는 것을 말하는 또 다른 방법입니다. 그리스어 감마
는 델타가 변경되는 속도를 설명합니다. - 이것은 주가에 상관없이 (주식 가격과 상관없이 주식 가격이 $ 1만큼 바뀌면 주식 1 주당 가치가 항상 $ 1로 변경됨) 개념은 새로운 옵션 거래자가 편안해야하는 개념입니다.
- 변화하는 변동성 환경. 주식을 거래 할 때, 변동성이 큰 시장은 주식에 대한 일일 가격의 큰 변화로 해석됩니다.옵션 세계에서 변동성의 변화는 옵션의 가격 결정에 큰 역할을합니다. Vega 는 변동성이 변할 때 옵션의 가격이 얼마나 변하는지를 측정합니다.
스프레드로 헷지하기
옵션은 다른 옵션과 함께 사용되는 경우가 많습니다 (즉, 하나 사면 다른 옵션을 판매합니다). 혼란 스러울 지 모르지만 일반적인 생각은 간단합니다 : - 완고한 곰 같은 중립 (범위가 한정된 시장이 기대 됨)
더 많거나 적은 변동성
기대가 이루어질 때 돈을 벌 수있는 직책을 구성 할 수 있습니다.
- 가능한 조합 수는 많으며
- 스프레드
- 를 사용하는 다양한 옵션 전략에 대한 정보를 찾을 수 있습니다. 스프레드는 제한적인 위험과 제한된 보상이 있습니다. 그러나 제한된 이윤을 수취하는 대가로, 보급 거래는 수익을 창출 할 확률의 증가와 같은 자체 보상을받습니다. 다소 보수적 인 투자자는 상당한 잠재적 이익을 얻는 직위를 소유 할 수 있고 큰 이익을 얻을 확률이 높습니다. 주식 거래자는 옵션 스프레드와 아무런 관련이 없습니다.
- 옵션 거래는 주식 거래가 아닙니다. 교양있는 옵션 트레이더의 경우 옵션 전략이 다양한 주식 시장 결과로부터 이익을 얻도록 설계 될 수 있기 때문에 이는 좋은 일입니다. 그리고 그것은 제한된 위험으로 성취 될 수 있습니다.