는 IRA 계좌 종결 옵션 거래입니까?

미국 노동부는 IRA 계좌에서 옵션을 사용할 수있는 능력을 제한하는 조치를 취할 준비를하고 있습니다. 옵션은 위험을 줄이기 위해 사용되기 때문에 특히 위험합니다. 왜 많은 시장 전문가와 정부 기관이 옵션에 관한 간단한 사실 하나를 이해하지 못하는지 나는 이해할 수 없습니다. 너무 많은 사람들이 옵션은 도박꾼이 주로 사용하는 도구라고 생각합니다.

근로자 퇴직 소득 보장법 (ERISA)은 연금 플랜의 수탁자가 서비스 제공자에 대한 일정한 실사를 수행하고 투자를 계획 할 것을 요구합니다. 이것은 신탁 인이 플랜 참가자의 최대 이익을 위해 작동하도록합니다. 좋습니다. 그러나 이러한 신탁인들의 부적절한 권고를 할 수있는 능력을 제한하기 위해 노동부가 퇴직 계좌에서 옵션을 계속 사용하는 것을 극도로 어렵게함으로써 "목욕탕에 아기를 던지 듯" .

다음의 편지는 한 브로커 인 TDAmeritrade

가 고객에게 상황을 설명하는 방법을 보여줍니다. 미 노동부 (DOL)는 새로운 규칙을 제안했습니다 특정 은퇴 계획 및 개인 은퇴 계좌 ( "IRA")에 조언 할 때 적용되는 엄격한 "최고 이익"기준을 수립함으로써 은퇴 자문을 구하는 금융 전문가 / 기업과 개인 투자자 간의 이해 상충을 줄이는 것으로 믿습니다.

이 규칙은 "어드바이스"가 의미하는 바를 매우 광범위하게 취하며 IRA를 서비스 할 때 TD Ameritrade와 같은 브로커에 매우 상세하고 복잡한 조건을 부과합니다. TD Ameritrade는 개별화 된 조언을 제공 할 때 고객의 이익에 최선을 다하지 않습니다. 그러나 이러한 조건은 고객과 의사 소통하는 방법 및 IRA에서 현재 사용할 수있는 투자 선택에 중대한 영향을 미칩니다.

이러한 영향 중 하나는 IRA에서 옵션 및 액세스 옵션 관련 교육을 교환 할 수있는 능력에 심각한 제한이 있습니다. 이 규칙에 따라 이전에지도 또는 교육으로 간주되었던 많은 도구, 연구 및 정보 서비스가 신중한 "조언"으로 간주 될 수 있으며 신중한 "최고의 관심"표준을 따를 수 있습니다. 현재 규칙의 변경 없이는 브로커가 권고 한 IRA로 간주 될 경우 계정이 더 이상 옵션 거래를 할 수 없음을 의미합니다.

제안 된 규칙에 따라 IRA에서 옵션을 계속 거래하려면 TD Ameritrade가 IRA에 제공되는 지원, 도구 및 교육 자료를 크게 제한하여 브로커가 권고하지 않는 것으로 간주 할 수 있습니다 IRA.또는 거래 옵션이 여전히 허용되는 유료 투자 자문 계정으로 전환 될 수 있습니다.

첫 번째 접근 방식은 정보에 입각 한 거래 결정을 내리는 능력을 제한 할 수 있으며 후자는 비용을 증가시킬 수 있습니다.

이 중요한 주제는 언론에서 광범위하게 논의되었습니다. 예 :

The New York Times

(2015 년 4 월 14 일)는 제안 된 규칙이 변경되었다고 설명했습니다.

• 이 NTY 기사 (2015 년 9 월 18 일)는 규칙 변경이 필요한 이유와 정교하지 못한 투자자가 중개 업계로부터 어떤 보호를받을 수 있는지에 대해 설명합니다. 나는 업계가 고객을 공정하게 대우하지 않는다는 것에 동의하지만, 잘 교육받은 투자자가 옵션을 사용하여 위험을 줄이는 것을 막을 이유는 없습니다.
  Finra (금융 산업 규제 기관)는 DOL 신탁 규칙
• 을 잘못 이해하고 혼란스럽게 만듭니다.