퇴직금에 서열 위험이 미치는 영향

서열 위험 또는 일련의 수익 위험은 투자 수익이 발생하는 순서와 관련이 있습니다. 정기적으로 투자 금액을 추가하거나 철수 할 때 영향을줍니다. 은퇴 할 때, 당신이 얻으려고 생각했던 것보다 훨씬 낮은 내부 수익률을 얻는 것을 의미 할 수 있습니다. 시퀀스 위험을 이해하는 가장 좋은 방법은 예제입니다.

누적 : 추가가없고 반품 위험이 없습니다.

1996 년 S & P 500 지수에 100,000 달러를 투자했다고 가정 해보십시오.

아래는 지수 수익률입니다. 1996. 9. 23. 10 % 999 1997 33. 40 % 1998 28. 60 % 1999 1999 21. 0 % 999 2000 -9. 10 %

• 2001 -11. 90 %
• 2002 -22. 10 % 95 28. 70 % 2004 10. 10. 90 % 4.99 %
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• $ 100, 000은 238 달러, 673 달러로 증가했습니다. 나쁘지 않습니다. $ 100, 000은 연 환산 율이 9 %를 약간 넘었습니다. 이제 위와 같은 반품이 반대 순서로 발생했다고 가정합니다 (이 기사에서 아래에 표시됨) … 동일한 금액으로 끝났습니다 (238 달러, 673 달러). 반품이 발생하는 순서는 귀하가없는 경우 귀하의 결과에 아무런 영향을 미치지 않습니다 정기적으로 투자 (투자 매수) 또는 정기적 인 인출 (투자 매도).
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• 소득을 철회하고 동일한 수익률 얻기
• 1996 년에 은퇴 한 시나리오 대신 S & P 500 지수에 100,000 달러를 투자했고 6,000 달러를 인출했다고 가정합니다. 매년 끝납니다. 10 년 동안 60,000 달러의 소득을 받았고 교장 선생님의 548 달러는 162 달러였습니다. 그 둘을 더하면 $ 222, 548이됩니다.
• 다시 9 % 수익률 이상을 벌었습니다.
• 반대 순서로 반환 값이 발생합니다.

1996 년에 은퇴했다고 가정하고, 같은 100,000 달러를 투자하고 같은 6,000 달러를 일년에 내야한다고 가정합니다. 그러나 위에 나열된 수익률은 아래에 나와 있습니다. 1996. 4. 90 % 999 1997 10. 90 % 999 1998 28. 70 % 999 1999 -22. 1 %

2000 -11. 90 %

2001 -9. 10 % <99> 2002 21. 0 %%

2003 28. 60 %

2004 33. 4 %%

2005 23. 10 %

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(과거 시장 수익에서 추가 수익 데이터를 사용할 수 있음)

수익을 인출하면 수익률이 발생한 순서의 변경이 영향을 미칩니다. 이제 10 년이 끝나면 60,000 달러의 소득을 얻었고 125 달러, 691 달러가 남았습니다. 두 개를 합치면 $ 185, 691이됩니다. 이는 약 7.80 %의 수익률과 같습니다. 나쁜 것은 아니지만 반환이 다른 방향으로 발생했다면 222 달러, 548 달러만큼 좋지는 않을 것입니다.

• 퇴직 년 동안 귀하의 퇴직 첫 해에 부정적인 수익률이 높은 비율로 발생하면 영구적 인 부정적인 영향을 미치고 평생 동안 철회 할 수있는 소득 금액을 줄입니다.이를 반품 위험의 순서라고합니다.
• 퇴직시 현금 흐름 요구를 지원하기 위해 정기적으로 투자를해야하기 때문에 부정적인 수익률이 먼저 발생하면 일부 지분을 매도하게되므로 나중에 소유 할 수있는 지분을 줄일 수 있습니다 긍정적 인 결과를 얻는다.
• 순차 위험은 역전 된 평균 달러 비용과 비슷합니다.
• 반품 위험의 순서는 달러 비용 평균과 다소 반대입니다.
• 달러 평균 비용을 사용하면 정기적으로 투자하고 투자가 중단 될 때 더 많은 주식을 살 수 있습니다.이 경우 초기 주식 수익률이 낮을수록 더 많은 주식을 구입할 수 있습니다. 그러나 소득을 얻고있을 때, 당신은 정기적으로 판매하고 있습니다. 투자가 중단 될 때 너무 많은 주식을 팔지 않도록 계획을 세워야합니다.
• 일련의 위험으로부터 자신을 보호하기
• 단순한 수익률을 온라인 퇴직 계획 도구에 연결하는 것은 퇴직을 계획하는 효과적인 방법이 아닙니다. 온라인 도구는 매년 동일한 수익을 올리는 것으로 가정합니다. 포트폴리오는 그런 식으로 작동하지 않습니다. 똑같은 방법으로 투자 할 수 있으며 20 년 동안 10 %와 수익을 올릴 수 있으며, 20 년 후에는 4 %의 수익을 올릴 수 있습니다.
• 평균 수익률도 작동하지 않습니다. 반품 시간은 평균 이하입니다. 절반 밖에 안되는 퇴직 연금을 원하십니까? 평균을 사용하는 것보다 더 나은 옵션은 계획에서 더 낮은 수익을 사용하는 것입니다. 과거의 최악의 수십 년을 반영한 것. 이렇게하면 나쁜 순서 (나쁜 경제)를 얻었을 때 이미 계획을 세웠습니다. < uc6d0 uc6d0> 규율 된 투자 프로세스를 갖추면 시퀀스 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다. 퇴직 소득 창출을위한 철회 률 규정은 여러분이 철회를 조정할 때 도움이되는 6 가지 지침을 제공합니다. 또 다른 옵션은 보장 된 소득을 제공하는 투자를 이용하는 것입니다. 보장 된 은퇴 수입의 층을 만드는 7 가지 방법이 방법에 대한 아이디어를 줄 것입니다.
• 채권 포트폴리오를 만들어 매년 채권이 귀하의 현금 흐름 요구를 충족 시키도록 성숙해 지도록 할 수도 있습니다 (필요한 현금 흐름의 처음 5 ~ 10 년을 충당 할 수 있습니다). 이 방법으로 나머지 포트폴리오는 주식에 포함될 수 있으며이 주식 부분은 본질적으로 아직 축적 단계에 있습니다. 강력한 주식 시장 수익률 동안 또는 이후에 수년 동안 더 많은 채권을 사려고 수익을 얻을 수 있습니다.

당신이 할 수있는 최선의 방법은 모든 선택이 위험과 수익 사이의 상충 관계를 수반한다는 것을 이해하는 것입니다. 퇴직 소득 계획을 세우고 시간을두고 훈련 된 접근법을 따르고 융통성을 고려해야합니다.