도덕적 해이 - 그것이 무엇이며 어떻게 작동 하는가

아이디어는 사람들이 선택의 도덕적 함의를 무시할 수도 있다는 것입니다 : 옳은 일을하는 대신에, 가장 유익한 일을합니다.

도덕적 해이의 개념

도덕적 해이의 개념은 보험 업계에서 비롯됩니다. 보험은 위험을 다른 사람에게 전하는 방법입니다.

예를 들어 렌트카에 손상을 입히면 적절한 보험 회사에 보험 회사가 비용을 지불합니다. 교환으로, 당신은 공정한 것처럼 보이는 가격을 지불하고 모두가 이기게됩니다.

귀하와 귀하의 보험 회사는 손해가 발생할 것으로 예상하지 않는다고 가정합니다. 보험 회사는 통계를 사용하여 차량의 손상 가능성을 예측하고 이에 따라 서비스 가격을 책정합니다. 그러나 보험 회사보다

더 많은 정보 가 필요할 수도 있습니다. 예를 들어, 거친 좁은 길에서 산으로 운전한다는 것을 알 수 있습니다. 그래서 가장 관대 한 보험 보상을받을 수 있습니다. 도로를 따라 두꺼운 브러시로 페인트를 긁거나 바위 위로 튀는 것에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 사실, 당신은 집에서 아주 좋은 차를 가지고 있습니다. 그러나 그 길에서 당신의

차를 운전할 방법은 없습니다.

도덕적 위험은 다른 사람이 지불해야하는 위험을 감수하는 인센티브가 있다고 말합니다. 원하는 곳으로 가고, 그 결과로 고생하지 않아도됩니다. 위험으로부터 격리되면할수록, 당신이 직면하는 유혹이 더 커집니다. 도덕적 해이 및 대출

도덕적 해이는 2008 년경의 금융 위기에서 중요한 고려 사항이되었습니다 (경우에 따라). 도덕적 해이 및 대출에 대해 생각할 수있는 두 가지 방법이 있습니다.

대금업자

는 모기지 위기 이전에 대출을 승인하려고 매우 열심이었습니다.

일부 모기지 중개인은 "서브 프라임"차용자에게 거짓말을하도록 권유했거나 실제로 차용자가 감당할 수없는 대출을 감당할 수있는 것처럼 보이도록 문서를 변경했습니다. 예를 들어, 때로는 부정확 한 소득 번호가보고되거나, 갚을 수있는 능력에 대한 주장을 증명할 문서가 필요하지 않습니다.

대출 기관은 상환 받을지 여부를 알지 못하면서 왜 돈을 나눠 주어야합니까? 특히 융자 승인을 받기 위해 거짓말을해야한다면? 많은 경우에, 대금업자는 단지 대부의 원천 (또는 판매)이었습니다. 대출이 승인되고 자금이 조달 된 후, 대출 기관은 나중에 돈을 잃어 버린 투자자에게 대출금을 판매 할 것입니다. 다시 말하면, 대출 기관은 위험을 거의 또는 전혀받지 않았다. (그러나 대출 기관은 대출을하기 위해 돈을 받음으로써 다른 사람에게 위험을 가할 유인을 가졌다.)

더 많은 것은 의외로 국회의원과 일반 대중이 겁을 먹었습니다.그들은 주요 은행들이 붕괴되면 (일부는 대출 창출 원이었고 나머지는 위험 자산을 보유하고 있었다) 세계 경제는 말할 것도없이 미국 경제를 무너 뜨릴 것이라고 우려했다. 이 은행들이 "실패하기에는 너무 크다"고 생각했기 때문에 미국 정부는 경제 위기를 극복하는 데 도움을 줬다. 정부가 막대한 손실을 입었다면 정부는 예금을 보호하겠다고 약속했다. 물론 미국 정부는 납세자가 자금을 지원하므로 납세자가 궁극적으로 은행을 구제했다. 즉, 대출 기관과 투자 은행은 납세자가 부담해야하는 위험을 감수했다. 도덕적 해이는 또한

차용자에게도 문제가되었습니다.

수백만의 주택 소유자가 저당권을 지불하기 위해 고심하고 채무 불이행이 치 쳤기 때문에 정부 프로그램은 구제 조치를 제공했습니다. 사람들은 자금과 미국 정부의 보증 덕분에 처분을 피할 수 있습니다. 일부는 차용인이 주택 담보 대출을 통해

인센티브

를 받겠다는 사실을 우려했는데, 주택 자금 대출은 수중에 빠졌고

일부 는 필요하지 않은 정부 보조금을 받겠다는 유혹을받을 수 있습니다 . 어떤 경우에는 신용에 어려움이있을 수도 있지만, 다른 경우 차용인은 상처를 입지 않을 것입니다. 적어도 차용인이 경제적 어려움과 정서적 스트레스를 경험 한 경우는 거의 없습니다.