뮤추얼 펀드 캐피탈 이득 배분

뮤추얼 펀드 자본 이득 분포는 종종 오해되어 예상치 못한 결과를 낳습니다. 뮤추얼 펀드를 선택할 때 필요한 것보다 더 많은 세금을 지불 할 투자자는 없습니다. 그러나 자본 이득 분포는 자신이 무엇인지, 어떻게 작동하는지 잘 알지 못한다면 당신을 보호 할 수 있습니다.

자본 이득 분포에 대해 배우고 더 나은 투자자가 되십시오.

뮤추얼 펀드 자본금 배분이 어떻게 발생 하는가

매년, 일반적으로 지난 몇 달 동안 뮤추얼 펀드 주주는 뮤추얼 펀드의 자본 이득 분배를받을 가능성에 직면합니다.

자본 이득 분배에 속지 마십시오. 이것들은 좋은 종류의 이익이 아닙니다.

이러한 자본 이득 분포는 위에서 설명한 Microsoft IPO와 같이 펀드 판매 주식의 결과입니다. 펀드 매니저가 주식에 대한 전망 변경으로 주식을 매각하기로 결정하거나, 펀드가 단순히 주주 환매를 위해 현금을 조달해야하는 경우 (주주가 펀드의 주식을 판매하는 경우), 주식이 펀드가 처음에 그것을 구입 한 경우 펀드는 이익의 95 % 이상을 주주들에게 분배해야합니다.

펀드가 과세 계좌 (IRA, 401k 등)로 소유되지 않은 경우, 자본 이득 분포는 펀드 주주에게 과세됩니다.

예를 들어, XYZ 뮤추얼 펀드가 20 년 전에 100 달러의 주식을 $ 1에 구매했다고 가정 해 봅시다. 이 펀드는 오늘 100 달러의 주당 50 달러를 팔며, 이는 주당 49 달러의 장기 자본 이득을 가져옵니다.

기금은 현재 주주에게 이익을 분배해야하며 주주는 세금 신고서에 이득을보고해야합니다.

유통의 경제적 가치는 무엇입니까?

자본 이득 분배를받는 것이 긍정적 인 것처럼 보일 수는 있지만 실제로 분배에 긍정적 인 경제적 가치는 없습니다.

예를 들어, XYZ 뮤추얼 펀드 배포판을 더 보자.

• XYZ 뮤추얼 펀드 1 천주를 소유하고있다. 펀드의 순자산 가치 (NAV)는 주당 10 달러입니다. 펀드에 대한 투자 금액은 10,000 달러입니다.
• 펀드 보유 가치 총액은 10,000 달러 (주당 10 달러에서 1,000 주)이며 모든 자본 이득과 배당금을 재투자합니다.
• 기금은 이전 예에서 설명한대로 장기 자본 이득을 분배합니다. 이전 예에서 주식 매각에 따른 장기 자본 이득은 펀드 총 순 자산 가치의 10 % 또는 주당 1 달러입니다.
• 기 록 일에 기록 된 주주는 자신이 소유 한 각각의 주식에 대해 $ 1을 받게되며 기금의 NAV는 배당금 전일에 $ 1 씩 감소합니다.
• 그 결과, 귀하는 1 천 달러를 받게되며, 자동으로 기금에 재투자됩니다.
• 시장 가치에 변화가 없다고 가정하면, 당신은 여전히 ​​10,000 달러의 펀드를 소유하고 있습니다.

어떻게? 펀드의 NAV는 $ 1의 자본 이득 분배에 의해 $ 9로 감소되었으며, 총 111.11 주 ($ 9의 새로운 NAV에 재투자 된 $ 111.11의 주식을 구입 함)를 얻기 위해 재투자했습니다. 재투자하지 않으면 9,000 달러의 현금과 1,000,000 달러의 현금이 생깁니다. 어느 쪽이든, 당신은 $ 10, 000 있습니다.

이전에 언급 한 바와 같이, 과세 계정에 뮤추얼 펀드를 소유하고 있다면, 이러한 자본 이득 분배는 세금 계산서가됩니다.

은퇴 계획 (IRA, 401ks 등)은 자본 이득 분배의 영향을받지 않습니다. 이익에 대한 재투자가 비용 기준에 추가되므로 펀드가 결국 판매 될 때 과세 대상 이익이 감소됩니다.

과세 대상 계좌에 뮤추얼 펀드를 소유 한 경우 인덱스 펀드 및 세금 효율적인 뮤추얼 펀드 (일부 적극적으로 관리되는 펀드조차도 회전율이 낮다)가 포함 된 낮은 이직률 자금에 집중할 수 있습니다. 그렇지 않은 경우 매년 10 월부터 펀드 회사 웹 사이트를 방문하여 자본 이득 배분을 결정해야합니다.

배급액이 많을 것으로 예상되면 펀드 소유의 장단점을 비교 검토해야합니다. 사실, 당신은 분배를 피하기 위해 기금을 팔고 싶어 할 것입니다. 분배를 피하기 위해 기금을 판매하는 경우 30 일 이내에 (과세 계정이나 IRA에서) 펀드를 구입하면 IRS 세일 판매 규칙에 위배됩니다.