옵션 신인 3 : 피할 오류

아주 새로운 옵션 거래자들은 엄청난 돈을 벌 수있는 가능성을 생각하는 경향이 있습니다. 그보다 더 - 그들은 그 돈을 벌기를 기대합니다. 결국 (생각이가는 과정) : "적절한시기에 들어가면 $ 100 투자가 $ 1,000, $ 2,000으로 증가 할 것입니다."현실 확인 : 때때로 일어날 수 있지만, 아마도 100 달러를 잃게 될 것이므로 결과는 전반적인 손실 일 것입니다.

옵션 트레이더에 대한 기본 조언

1) 값싼 옵션 (콜 또는 풋)을 구입하지 마십시오. 저렴한 옵션은 두 가지 주요 이유로 저렴한 가격에 제공됩니다. 첫째, 옵션이 만료되기 전에 남은 시간이 거의 없습니다. 따라서, 기본 주식 가격이 이익을 창출 할 수있을만큼 충분히 움직일 시간은별로 없다.

둘째,이 옵션은 돈에서 너무 멀리 떨어져 있고 아주 작은

델타

를 가지고 있습니다. 즉, 투자 수익을 올릴 수있을만큼 주가가 올라갈 (또는 감소) 수있는 작은 기회가 있음을 의미합니다. 예를 들어 주식이 50 달러 근처에서 거래 될 때 $ 60

파업 가격 으로 통화 옵션을 구매하는 것은 매우 어리 석다. 주식이 콜 옵션을 가치있게 만들 수있을만큼 충분히 상승 할 수는 없기 때문에가 아니라, 옵션 수명 기간 동안 20 % 더 높은 주식 이동 가능성은 매우 낮기 때문에 불가능합니다. 꿈 (큰 이윤)은 전화를 사는 데 드는 비용을 줄입니다. 하지만이 거래가 이익을 거의 얻지 못하는 경우를 고려할 때이 투자는 돈을 잃는 명제입니다. 주 : 뉴스가 계류중인 경우

모든 상인은 주식 가격이 상승하거나 하락할 확률이 높다는 것을 알고 있음) 옵션 가격이 더 높습니다. 뉴스 발표가 예상되는 저렴한 가격에 그 누구도 "저렴한 옵션"을 판매하지 않습니다.

[이러한 상황에서 옵션 가격이 더 높은 이유를 이해하려면

묵시적인 변동성

] 2. 돈이 깊숙한 풋 옵션을 팔지 마십시오. 주식을 낙관 할 때 벌거 벗은 풋 옵션 판매 전략

을 채택 할 수 있습니다. 너무 많은 풋을 팔지 않는 한 (구매하고자하는 주식 100 주마다 하나씩 판매), 포지션 크기 는 위험에 대한

허용 오차와 정렬됩니다 . 그러나 일부 거래자는 파업 가격이 돈에 훨씬 미치면 풋을 팔 수 있다고 잘못 생각합니다. 예를 들어 63 달러의 주식을 낙관하는 경우 55 달러, 60 달러 또는 65 달러의 파업으로 풋을 팔 수 있습니다. 그러나 75 달러의 파업으로 풋을 파는 것은 당신이 원하는 위치를 얻지 못할 것입니다. 왜죠? 풋을 사는 상인은 총 비용이 $ 75 미만인 주식 100 주를 구매하여 거래를 헤지 할 것이기 때문에 (만약 상인이 충분히 낮은 가격에 주식을 살 수 없다면 그 상인은 당신의 풋을 사세요).그런 다음 상인은 즉시 풋 옵션을 행사하여 이윤을 얻으려는 입장을 취합니다. 상인은 운동 할 때 75 달러 미만이지만 운동 할 때는 75 달러를 지불합니다. 결과적으로 주식을 소유하게되고 풋 옵션을 짧게하지 않게됩니다. 그것은 아마도 원하는 위치가 아닙니다. 3. 통화료를 지불 할 때 거래가 이익을 얻을 수 있는지 확인하십시오. 보수적 인 (위험성이 낮은) 전략 중 하나는 ITM (통화료) 보상 대상 통화를 작성하는 것입니다. 초보자 거래자들이 판매하는 전화가 수익을 올릴 기회가 없으면 하나의 문제가 발생합니다. 예 : XYZ의 주식을 $ 54로 구매하십시오. 00

1 XYZ Dec 50 전화 @ $ 4. 00 순 비용 : $ 50. 00 만기가되면 콜 옵션이 여전히 ITM이고 주식이 파업 가격, 즉 주당 50 달러로 판매 될 때 최상의 결과가 발생합니다. 이것은 나쁜 거래입니다. 수업 : 만료시 수익을 창출 할 수있을만큼 높은 프리미엄이 수집 된 경우에만 옵션을 판매합니다 (통화가 행사되고있는 경우). 부주의 한 거래자는 내재 가치 (주식 가격에서 통화 파업 가격)보다 높은 가격으로 옵션을 판매하는 것을 "잊어 버릴"수 있습니다. 이들은 상인이 할 수있는 잠재적 실수 중 단지 3 가지입니다 - 쉽게 피할 수 있습니다.