원유 및 주식 가격의 가격

시장은 주변 세계를 반영하는 경향이있다. 물리학의 기본 원리 중 하나 인 뉴턴의 세 번째 법칙은 모든 행동에 대해 동등하고 반대되는 반응이 있다는 것입니다. 시장에서 동일하게 적용되는 경향이 있습니다. 한 시장에서의 조치는 다른 시장에 영향을 미칩니다. 그러나 때로는 지연 효과가 있습니다.

원유는 글로벌 금융 및 지정학에있어 가장 중요한 상품 중 하나입니다. 에너지 생산품의 생산량과 대부분의 매장량이 중동 지역 중 가장 격렬한 지역 중 하나에서 발생하기 때문입니다.

전세계의 사람들과 기업들은 세계가 일하고 움직이게하는 에너지를 위해 석유와 석유 제품에 의존하고 있습니다.

아마도 가장 정치적이고 보편적 인 상품 일 것이지만, 원유의 가격 행동은 다른 시장에 영향을 미친다. 석유 가격의 변화에 ​​일반적으로 반응하는 하나의 자산 클래스는 주식입니다. 많은 기업들이 석유 소비자이며 저렴한 가격으로 이들 기업이 가격을 낮추어 경쟁력을 높일 수 있습니다. 에너지 비용을 낮추면 판매 비용이 줄어들어 이윤이 증가합니다. 개인 소비자의 경우, 유가가 낮 으면 좋은 것입니다. 이는 더 많은 일의의 소득을 의미합니다. 그러나 석유 생산, 탐사 또는 석유 산업 서비스에 종사하는 사람들에게는 저렴한 가격이 반대입니다. 더욱이 유가 하락이 소비자에게주는 영향은 생산자보다 덜 중요합니다. 소비자의 경우 유가가 낮 으면 전체 사업의 일부에만 영향을 미칩니다.

생산자에게는 유가가 낮 으면 전체 사업에 영향을 미칩니다.

미국 주식 시장에는 석유 시장의 모든면에서 많은 상장 기업이 참여하고있다. 이러한 고도로 자본화 된 회사는 투자자와 거래자가 매일 보는 중요한 지표입니다.

따라서 석유가 낮을수록 주가 지수와 주가에 부정적인 영향을 미치는 경향이있다. 그러나 2015 년과 2016 년 초에 원유와 석유 주식 가격 사이에 차이가 나타났습니다. 원유 가격은 2014 년 6 월에 배럴당 107 달러를 넘어 섰습니다. 그 당시 미국의 석유 주식 ETF 인 Energy Select SPDR (XLE)의 가격은 주당 101 달러를 넘었습니다. 2016 년 1 월 NYMEX 가동 월 원유 가격은 2003 년 5 월 최저치 인 26 달러로 거래되어 최저 수준으로 급락했다. 19 일 배럴당 19 달러까지 올랐다. XLE는 원유 가격이 하락하면서 같은 날 ETF가 최저 49 달러에 거래됐다. 93 주. 그러나 2003 년 5 월에는 동일한 ETF가 주당 22 달러 이하 수준에서 거래되었습니다. 따라서 XLE의 성능은 원유의 성능에 비해 뒤떨어졌습니다.

지체의 원인 중 하나는 2015 년 3 월에 석유가 새로운 다년도를 약 42 달러로 낮추었을 때 배럴당 60 달러 이상으로 빠르게 회복되었다는 것입니다. 2015 년 8 월 말 원유 가격이 37 달러로 또 다시 최저치를 기록했습니다. 75 달러 이상으로 빠르게 상승했다. 1 월 말의 주식 시장은 2016 년 초에 에너지 상품 가격의 또 다른 회복을 기다리고있을 수있었습니다.

인근 원유 가격이 $ 34로 상승하면서 일어났습니다. 82 일 1 월 28 일 - 단 8 일 만에 30 %가 넘는 가격 인상. 동시에, XLE는 그 기간 동안 약 7 달러 또는 14 % 정도 움직였다. 결론적으로 원유 가격은 2008 년의 양호한 수준을 유지하고 있고 원유 자체는 훨씬 더 낮게 움직 였기 때문에 원유 가격은 원유 가격을 제대로 반영하지 못했다. 이것은 석유 가격이 너무 떨어지거나 석유 주식 가격이 아직 상품 가격을 따라 잡지 못했다는 것을 말해줍니다.

이와 같은 발달은 종종 기회를 창출합니다. 전문 상인은 끊임없이 분기점을 찾고있는 시장을 분석합니다. 자산 가격이 갈라지면 평균 회귀 교역의 기회가 생깁니다. 즉, 한 시장이 다른 시장보다 뒤쳐져 결국 하나를 사서 다른 하나를 팔면 이익을 얻을 것입니다. 이 경우, XLE ETF의 매각과 원유 선물의 동시 구매는 지연된 ETF가 석유 가격을 따라 잡으면 긍정적 인 결과를 낳을 수있는 무역 또는 투자를 설정합니다. 이러한 차이의 또 다른 파급 효과는 일반적으로 원유 가격이 지난 몇 개월 동안 매우 낮은 수준으로 하락함에 따라 주가가 하락할 수 있다는 것입니다. 원유 관련 주식이 주식 지수에서 널리 퍼져 있다는 사실은이 것을 자기 충족 예언으로 만들 수 있습니다.