수익성있는 출구

질문

수익성있는 철 콘도르 직책을 언제 닫을 지에 대한 지침을 제공 할 수 있습니까? 내 짧은 옵션이 위협받을 때 (즉, 돈에서 멀리 떨어져있는 것은 아님) 언제 나갈 것인지에 익숙해졌지만, 언제 우승 트레이드를 종료해야하는지 잘 모릅니다.

나는 좋은 위치를 벗어날 때 방아쇠를 당기는 경향이있어서 이익을 얻고 싶어한다. 나는 가치있는 쇠퇴 ( 쎄타 )를 잃어 가고 있다고 생각합니다.

예를 들어, 저는 10 월 1000/1010 퍼트 스프레드와 1180/1190

콜 스프레드가있는 iron condor 를 소유하고 있습니다. 나는 $ 3를 모으고 4 주 동안이 직책을 맡았습니다. 20 신용. 현재 가격 (중점 사용)은 1입니다. 65. 현재 이익은 대략 $ 1입니다. 55 (무역 거래의 질에 따라).
그러나, (6 %)와 풋 (10 %) 모두 내 OT의 편안함을 만족시키기에 충분합니다.

위치를 잡는 데 얼마나 걸릴까요?

대답 철 condor 투자의 철학을 설명하면서 시작하겠습니다. 1) 귀하가이 직위를 소유 한 기간은 관련이 없습니다.

2) 보험료는 더 이상 문제가 아닙니다.

3) 현재 이익은 기본 배상이 아닙니다.

예, 저는이 사고 과정이 대부분의 거래자들에게는 어리석은 것처럼 보일 수 있음을 압니다. 나는 왜 현재의 이익이
이 위치를 조사 할 때 결정적으로 중요하다고 생각하는지 이해합니다. 그러나 현재 이익이 당신의 행동을 결정할 때, 종종 의사 결정이 나 빠지게됩니다.

중요한 고려 사항이지만 다른 요인을 먼저 고려해야합니다.

특정 철분 콘도르를 소유하고있을 때 진정으로 중요한 요소는 무엇입니까? 예를 들어 현재 보험료 (~ $ 1.65)를 지불하면 퇴사 할 수 있습니다. 나는이 질문들에 대해 생각해 보길 강력히 권합니다 : 지금이 철제 콘도르를 소유하고 있으면 안심 하시니? 현재 위험 및 잠재적 보상 (앞으로)이 귀하의 안락 지대에 들어 맞습니까?

이 철 콘도르 직을 아직 소유하고 있지 않다면, 오늘이 가격으로 새로운 교역을 여는 것이 어떻습니까?

이러한 질문에 대한 대답이 '예'인 경우 종료 할 적절한시기가 아닙니다. 그러나

• 위치 크기
• 를 고려하십시오.
• 위치의 크기가 여전히 적절한가요, 아니면 크기를 줄이는 것이 더 좋을까요?

아마 당신은 무역을 시작할 때했던 것처럼 많은 스프레드를 소유하고 싶지 않을 것입니다. 참고 : 이익을 잠그기 위해서만 위치의 일부를 닫지 않을 것입니다. 동기 부여의 일부는 크기가주의 깊은 위험 관리의 중요한 부분이기 때문에 현재 적절한 크기의 포지션을 열 수 있습니다.

매일 이러한 질문을 검토하십시오. 어느 시점에서 더 이상 지위를 소유하고 싶지 않을 것입니다. 그것이 끝내야 할 때입니다.포지션을 유지하기를 원하지 않는다고 생각하면 얼마나 강하게 퇴장하라는 명령을 내릴 때 얼마나 적극적으로 행동해야 하는지를 결정합니다. 빠져 나오기가 매우 어려우면 묻는 가격 근처에서 돈을 지불 할 수 있습니다. 덜 불안하면 bid / ask spread 의 중간 지점보다 조금 더 참을성있게 입찰 할 수 있습니다.

• 퇴장하는 것이 바람직한 몇 가지 조건이 있습니다 :

옵션이 만료되기까지 남은 시간이 너무 적습니다. 많은 상인은 부정적인 감마가 그들의 포트폴리오 가치에 미칠 수있는 영향 때문에 남은 시간이 거의없는 편안한 소유 지위를 갖지 못합니다.

보험료가 너무 적습니다. 보험료가 낮은 수준으로 떨어지면 10 포인트 철 콘도르 (귀하의 예에 따라)를 붙들기 위해 지불하지 않습니다. 그 수준을 정의 할 수는 없지만 거래 스타일에 따라 프리미엄 (전체 철 콘도르)이 $ 0로 떨어지면 빠져 나갈 수 있습니다. 50에서 $ 0. 60. 당신은 자신이 선호하는 다른 직책을 발견했고, 둘 다 포트폴리오에 여유가 없습니다. 몇 달이 지나고이 사고 과정에 경험이 생기면 어떤 유익한 상황을 유지할 것인가, 크기를 줄이거 나 종료 할 것인지에 대한 좋은 감각을 개발하게됩니다.

무역 계획

• 을 가지고있을 때, 당신은이 딜레마를 푸는 데있어 큰 출발점을 가지고 있습니다.
• 중요
• 때때로 철 콘도 거래는 완벽하게 작동합니다. 길게 잡으면 많을수록 더 많이 벌 수 있습니다. 하지만 이상적인 조건에서만 발생합니다.

불안정한 시장에서 철 콘도를 소유하지 않았기 때문에 귀중한 시간을 낭비하고 있다고 느끼는 유일한 이유는 그 시간을 감당하기가 어렵거나 위험한 경우입니다. "오래 머무를 것"은 많은 경우 (전부는 아님)의 결정을 잃게된다는 것을 인식하는 것이 중요합니다. 2008/2009 위기의 가장 불안한시기에 시장은 매우 휘발성이어서 하루 평균 5 %의 움직임이 있었음을 기억하십니까? 다음 2 일 내에 1 % OTM에 불과할 때 6 % OTM이 될 수있는 옵션에 대해 편안 할 수 있습니까? 더 오래 머무르면 돈이 쉽게 들었다고 느끼시겠습니까?

당신이 잡을 때, 당신은 더 많은 시간 붕괴를 얻습니다. 그러나 그것은 손실 위험이 커집니다. 조기 퇴출은 시장이 아무것도하지 않을 때 잘못된 생각을 할 수 있습니다.

비 휘발성이 계속 유지 될 것이라는 것을 기꺼이한다면 확실하게 더 오래 유지할 수 있습니다. 그러나 추가 이익은 보장되지 않습니다. 모든 거래에서 최대 이익을 추구한다면 잠시 여분의 돈을 벌게됩니다. 그러나 어떤 점에서는 탐욕스럽지 않은 지혜를 발견하게 될 것입니다.

주요 문제로 돌아 가기 : 편안함을 위해 $ 1. 65는 좋은 위치에서 벗어나기에 너무 많은 돈이다. 나는 $ 1보다 훨씬 적은 돈을 내고 싶다. 65. 나는 얼마나 덜 모르는가. 내 안락 지대 및 시장 조건에 따라 하루 하루 또는 주 단위로 결정됩니다.