이자율 차이 및 캐리 거래

금리 차이는 관련 국가의 금리가 다른 두 개의 통화가있을 때 발생합니다. forex 무역에서, 통화 따옴표는 항상 쌍으로 주어진다. 각 쌍에는 관련된 이자율 차이가 있습니다.

금리 차이를 거래하는 방법

이자율 차이를 거래하려면 먼저 거래에 관심이있는 쌍에 어떤 차이가 있는지 정확히 파악해야합니다.

예를 들어 호주 달러 (AUD)와 엔 (JPY)을 예로 들어 봅시다. 호주 중앙 은행이 호주 달러 보유자에게 2 %를 지불하고 일본 중앙 은행이 엔화 보유자에게 단지 0.1 % 만 지불한다면 차이는 호주 달러에 유리하게 1.9 %가 될 것입니다. 그것은 당신이 AUD / JPY 쌍에 구매 주문서를 놓는다면 당신이 그 쌍을 잡는 한 당신은 매일 그 금리 차등을 지불 받게된다는 것을 의미합니다. 동일한 순서로 매도자를 배치 한 경우 브로커는 매도인에게 매수인이 아닌 매수인이 될 것이므로 동일한 금액만큼 계좌에서 인출 할 것입니다.

거래 금리 차이의 이점

이러한 유형의 거래의 이점은 매우 분명합니다. 긍정적 인 관심의 방향으로 거래함으로써, 당신은 매일 보험료 지불을 수집합니다. 이것은 당신의 최종선 이익을 반복해서 덧붙일 것입니다.

물론 외환 거래는 레버리지로 수행 할 수 있기 때문에 실제 자본 수익률이 높아집니다.

그러나 나무가 너에게 불리하게 작용하고 레버리지를 사용하면 매일 수집하는 롤오버 양은 실제 거래의 이익 감소를 보충하지 못할 가능성이 높습니다.

거래 금리 차이의 위험성

이러한 유형의 거래의 위험성은 이점보다 훨씬 많습니다. 우선, 높은 이자율 차이를 가진 쌍은 세계의 경제적 불안정의 징후에 매우 민감합니다.

이러한 쌍은 거의 경고하지 않고 휘발성이 될 수 있습니다. 변동성은 주어진 이익 이익을 빠르게 없앨 수 있습니다. 신중한 리스크 관리를 이용하거나 하방 리스크를 헤지 할 준비를해야합니다. 캐리 거래 전략을 사용하는 헤지 펀드 (수익률 높은 통화를 돌림으로써 얻은 수익이기 때문에 캐리 라 불림)는 일반적으로 잠재적 인 풀린 잠재력 때문에 거의 활용하지 않습니다. 긍정적 인 금리 차이를 모으기위한 거래를 캐리 트레이딩 (carry trading)이라고하며, 새로운 아이디어에서 멀리 떨어져 있습니다. 그것이 주어진 것처럼 보이지만, 거래 이자율 차이는 예기치 않은 상황을 처리하고 언제 벗어날지를 아는 데 약간의 경험이 필요합니다. 거래 금리 차이를 계획한다면, 역사를 관찰하고 보호없이 무역의 틀린면에 있다면 어떤 일이 일어날 수 있는지 확인하십시오.당신이 구하는 삶은 당신 자신의 것이 될 수도 있습니다.

주의

2016 년과 같은 저금리 환경에서도 금리 차이로 인해 변동성이 발생할 수 있습니다. 가장 큰 사례 중 하나가 캐나다 달러입니다.

2016 년 초 석유 위기로 인해 캐나다 경제가 심각한 경기 침체에 빠질 수 있다는 우려가있었습니다. 그러나 이것은 결코 현실화되지 않았습니다. 또한 캐나다 경제의 모습이 긍정적으로 변했을 때 미국과 캐나다의 스프레드 또는 금리차 차이가 1 월에서 5 월로 갈수록 증가하는 모습을 보였고 동시에 미국 경제에 대한 불확실성이 점차 커졌습니다.

캐나다와 미국의 이자율 기대치 사이의 스프레드 차이를 줄이면 2016 년 상반기에 캐나다 달러가 적극적으로 강세를 보일 수 있습니다. 따라서 주요 경제권의 금리 스프레드가 공식 이자율은 변하지 않았다.