표준 편차 정의 - 뮤추얼 펀드

뮤추얼 펀드를 분석 할 때 광범위한 연구를 수행 한 경우 표준 편차라는 통계 분석 용어를 실행했을 수 있습니다. 많은 소리 복잡하고 아마도 수학 전공 이외의 다른 사람의 이해를 넘어서지만 뮤추얼 펀드와 표준 편차를 사용하는 용어는 간단하고 유용 할 수 있습니다.

표준 편차 정의 - 뮤추얼 펀드

표준 편차는 산술 평균 (단순 평균)과 얼마나 유사한가를 보여주는 통계적 측정입니다.

투자자들은 표준 편차를 과거 뮤추얼 펀드 수익률의 변동성으로 설명합니다.

단순한 용어로 표준 편차가 클수록 변동성이 높다는 것을 의미합니다. 즉, 뮤추얼 펀드의 성과가 평균 이상으로 크게 변동했음을 의미합니다. 따라서 많은 투자자들은 변동성과 표준 편차라는 용어를 서로 바꾸어 사용합니다.

XYZ 뮤추얼 펀드의 연평균 수익률 (평균)이 8 %이고 표준 편차가

3 % 인 경우 (999), 투자자 펀드의 수익률은 시간의 5 %에서 11 % 사이 일 것입니다 (평균에서 한 표준 편차 - 8 % - 3 %와 8 % + 3 %) 그리고 2 % - 14 % 95 % (평균에서 2 표준 편차 - 8 % - 6 % 및 8 % + 6 %).

그러나 표준 편차는 하나의 뮤추얼 펀드의 과거 실적을 독립적으로 분석 할 때 가장 유용합니다. 여러 뮤추얼 펀드를 보유한 투자자는 포트폴리오의 예상 변동성을 계산하기 위해 포트폴리오의 평균 표준 편차를 취할 수 없습니다. 다중 자산 포트폴리오의 표준 편차를 찾기 위해, 투자자는 표준 편차뿐만 아니라 각 펀드의 상관 관계를 고려할 필요가있다. 즉, 포트폴리오의 변동성 (표준 편차)은 포트폴리오의 각 펀드가 포트폴리오의 서로 다른 펀드와 관련하여 어떻게 움직이는 지의 함수입니다. 뮤추얼 펀드 분석시 표준 편차를 사용해야합니까?

역사적 뮤추얼 펀드 성과의 표준 편차는 다양한 뮤추얼 펀드의 수익 범위를 예측하기 위해 투자자가 사용합니다. 과거 실적의 변동성을 측정하는 데있어서 유용성은 미래 변동성의 지표를 제공 할 수 있으며 따라서 투자자가 너무 적극적인 뮤추얼 펀드를 구매하는 실수를 예방할 수는 있지만 단일 뮤추얼 펀드의 변동성은 반드시 포트폴리오에서 우려 할 필요는 없습니다 구성.

과거 극단적 인 변동성이 발생한 기간의 펀드는 공격적인 펀드의 변동성을 조정하는 데 도움이되는 다른 펀드와 보완 될 수 있습니다. 장기 수익률이 단기 변동을 정당화 할만큼 충분히 높고 투자자가 위험을 이해하고 수용하면 변동성이 큰 펀드는 가치있는 목적을 제공 할 수 있습니다.

다음은 뮤추얼 펀드의 주요 통계 척도에 대한 링크입니다 : 베타, R 제곱, 알파, 샤프 비율, 비용 비율 및 세금 비용 비율.