Warren Buffett의 투자자를위한 조언 : 워렌 버핏처럼 주식을 고르려고하면

워렌 버핏은 틀림없이 가장 훌륭한 살아있는 투자자입니다. 버핏은 실패한 섬유 회사에 대한 투자를 Fortune 500 대 기업의 4 위 회사로 돌 렸으며 개인 재산은 600 억 달러 이상으로 급증하여 지구상에서 세 번째로 부유 한 인물이되었습니다. 시장에서의 수십 년간의 실적을 감안할 때 많은 투자자들은 버핏과 같은 주식을 선택하는 방법을 배우기를 원합니다. 그러나 자신의 아내를 포함한 개인 투자자를 위해 Buffett은 계속해서 매우 기본적인 투자 전략으로 돌아옵니다. 이는 개별 주식을 따기와는 무관 한 전략입니다.

그의 아내를위한 버펫의 조언

그의 주주들에 대한 연례 편지에서 Buffett은 자신의 사망률에 대해 언급하고 그의 아내를위한 막대한 재산 관리를 담당하는 수탁자에게 명확한 지시를 내렸다.

"수탁자에 대한 나의 충고는 더 간단 할 수 없다. 짧은 999 달러의 정부 채권에 10 %의 현금을 넣고 매우 낮은 999 달러의 S & P 500 지수 펀드에 90 %를 넣으십시오. 본인은이 정책의 장기적인 결과가 고액 수수료 관리자를 고용하는 연금 기금, 기관, 개인 등 대부분의 투자자가 얻는 결과보다 우수한 것으로 믿습니다. "

그리고 그는 그가 반복해서 반복하는 조언입니다. 버핏은 2016 년 버크셔 해서웨이 주주들의 회의에서 종종 "자본주의의 우드 스탁 (Woodstock of Capitalism)"이라고 불렀다. 버핏은 평균 투자자들이 펀드를 어떻게 관리해야하는지에 대한 질문에 "단지 S & P 지수 펀드를 사서 향후 50 년 동안 앉아 있어야한다. "고 말했다. 비싼 투자 관리자에 대한 버핏의 경멸은 분명하다. 그리고 그는 자신의 신뢰가 자신의 버크셔 해서웨이조차 아닌 단일 주식을 보유 할 것을 제안하지 않습니다. 그 대신, 그는 미국에서 가장 큰 상장 회사 중 500 개 기업의 성과를 따르는 뮤추얼 펀드의 일종 인 S & P 500 지수 펀드에 주식 투자를 유치했다.

버핏의 S & P 500에 대한 강한 믿음은 너무 강해서 S & P 500이 시간이 지남에 따라 톱 헷지 펀드를 뛰어 넘을 것이라고 1 백만 달러를 걸었습니다.

현재, 버핏은 승리하기에 궤도에 서있는 것처럼 보입니다.

하지만 워렌 버핏은 개별 주식에 투자하지 않습니까?

왜 버핏의 회사가 자신의 조언을 따르지 않는지 궁금 할 것입니다. 결국 Berkshire Hathaway는 개별 회사에 투자하여 만들었으며 포트폴리오에는 Wells Fargo, American Express 및 Coca-Cola와 같은 회사에 수십억 달러의 주식 투자가 포함되어 있습니다.

버핏의 멘토이자 벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham) 교수가 개척 한 가치 투자 (Value Investing)라는 철학에 기반한 포트폴리오입니다. 가치 투자는 시장의 스윙을 무시하고 회사의 본질적인 가치에 중점을 둡니다.버핏과 그의 팀은 경쟁 우위와 우수한 경영 능력을 보유하고 현재 주가보다 높은 가치를 지닌 기업을 찾는 데 중점을 둡니다.

회사의 가치를 측정하기 위해 버핏이 선호하는 측정 기준은

주당 장부 가치

입니다. 이것은 회사 자산 가치를 주가와 비교하여 측정하여 회사의 가치를 보수적으로 측정합니다.

주식을 고르고 싶다면 가치 투자는 따라야 할 훌륭한 전략입니다. 버핏과 그의 투자 팀은 수십억 달러의 자산을 관리하고 버크셔 해서웨이 포트폴리오에 막대한 투자와 회사 운영에 영향을 미칠 수있는 능력이 있음을 명심하십시오.

개인 투자자는 일반적으로 수십억 달러가 아닌 수천 달러가 아니라, 버핏의 성공을 모방하는 데 시간, 자산 또는 전문 기술이 필요하지 않습니다.

주식 따기의 지혜 또 다른 중요한 차이점은 Berkshire Hathaway와 같은 거대한 기관 투자가와 달리 개인 투자가는 시장 투자와 관련된 큰 손실을 덜 처리 할 수 ​​있다는 것입니다. 그리고 실수하지 마십시오. 그 손실이 올 것입니다. 누구나 IPO 직후 저렴한 가격으로 구글이나 넷플 릭스 주식을 사거나 9 월 11 일 공격 직후에 항공사 주식을 모으 든간에 훌륭한 주식을 선택하여 부자가 된 사람의 이야기를 들었다. 그러나 엔론이 스캔들에 빠졌을 때 모든 것을 잃어버린 사람들이나, GT Advanced Technologies의 주주들로부터 애플의 유리 아이폰 스크린을위한 새로운 공급 업체를 선택했을 때 주식이 거의 쓸모 없게 된 것을들을 가능성은 적다.

주식 시장에서 영광의 이야기가있는 것처럼 큰 손실에 대한 이야기가 있습니다.

포트폴리오 구성 방법

개인 투자자를위한 버핏의 조언을 따르고 싶다면 다음과 같이하십시오. 여기에 인덱스 투자와 관련된 포트폴리오 구성에 대한 기본적인 조언이 있습니다.

"단기 국채에 10 %, 매우 저렴한 S & P 500 지수 펀드에 90 %를 넣으십시오."

그런 채권부터 시작합시다. S & P 500과 마찬가지로, 단기 국채 채권에 투자 할 뮤추얼 펀드 또는 ETF를 구입할 수 있습니다. Vanguard는 시세표

VGSH

를 가진 자체 단기채 채권 ETF를 제공합니다. 저렴한 비용의 Admiral Shares 뮤추얼 펀드도 시세

VSBSX 로 입수 할 수 있습니다.

"매우 저비용의 S & P 500 지수 펀드"에 대해 Buffett 포트폴리오의이 부분에는 많은 펀드 옵션이 있으며, 대부분의 투자자는 Vanguard S & P 500 ETF로 시작합니다. 뮤추얼 펀드, VFINX 심볼로 사용할 수 있습니다.이 투자를 위해 최소한 $ 10,000을 투자 한 투자자는 Admiral Shares 뮤추얼 펀드 (VFIAX)를 통해 수수료를 낮출 수 있습니다. Vanguard 펀드는이 예제에서 사용했습니다. 인덱스 펀드의 이점 인덱스 펀드에 대한 투자는 주식 선택보다 많은 이점이 있습니다. 즉각적인 다각화. 개별 주식을 구매할 때, 다양한 포트폴리오를 구축하는 데는 상당한 시간과 비용이 소요됩니다. 기업과 산업 모두에 다양 화를 구현하는 것이 중요합니다. S & P 500 지수 펀드에 대한 투자로 한 번에 500 개의 회사가 생겨납니다. 체중 별 상위 보유 지분은 애플, 마이크로 소프트, 엑손 모빌, 존슨 앤 존슨, 버크셔 해서웨이, 제너럴 일렉트릭, JP 모건 체이스이다. Standard & Poor 's의 공식 페이지에서 S & P 500 목록에 대해 자세히 알아보십시오.

미국 경제에 내기.

미국 최대 500 개의 상장 회사에 베팅하는 것은 미국 경제 전반에 걸친 베팅과 비슷합니다. 한 회사가 때때로 엔론의 운명을 따를 수도 있지만, 이들은 안정적인 Blue Chip 회사이며 장기적인 안정성을 보게됩니다.

감정을 조절하는 것이 더 쉽습니다.

최고의 투자 계획은 시간이 지남에 따라 조금씩 꾸준히 기여하는 것입니다. 당신이 개별 주식을 사고 팔 때, 당신은 언제나 사고 팔고 있습니다. 이로 인해 필연적으로 많은 투자자들이 잘못된 시간에 매매를하게됩니다. 시장 시간을 정하는 것은 사실상 불가능합니다. 대신, 당신은 격렬한 시장 기간 후에 큰 상승세를 즐기는 진실되고 진정한 코스를 따르십시오.

무역 수수료 절감. Loyal3 및 Robinhood와 같은 새로운 중개 회사 덕분에 일부 주식을 무료로 교환 할 수 있지만 대부분의 중개인은 여전히 ​​거래 당 약 10 달러를 청구합니다. 포트폴리오를 구축하기 위해 주식을 매매하는 것은 수백 또는 수천 달러의 손해를 쉽게 낳을 수 있습니다. 그러나 대부분의 대형 중개 회사는 S & P 500 지수 펀드에 무료로 액세스 할 수 있습니다. 즐겨 찾기가 없다면, 버핏의 조언을 따라 뱅가드 버전의 펀드를 구입할 수 있습니다. Vanguard는 무료 Vanguard 계정을 개설하면 자체 자금의 무료 거래를 제공합니다.