워싱톤 뮤추얼 (WaMu) : 파산 한 방법

워싱톤 뮤추얼은 보수적 인 저축 및 대출 은행이었다. 2008 년에, 그것은 미국 역사상 가장 큰 실패한 은행이되었습니다. 2007 년 말까지 WaMu는 15 개 주에 43,000 명 이상의 직원, 2 개, 200 개의 지사 및 188 달러의 직원을두고있었습니다. 30 억 예금. 가장 큰 고객은 개인 및 소규모 기업이었습니다.

거의 60 %의 사업이 소매 금융에서 이루어졌고 20 %는 신용 카드에서 나왔습니다.

단지 14 %만이 주택 담보 대출에서 나온 것이지만 나머지 사업을 파괴하기에 충분했다. 2008 년 말까지 파산했습니다.

WaMu 실패한 이유

Washington Mutual은 다섯 가지 이유로 실패했습니다. 첫째, 그것은 캘리포니아에서 많은 사업을했습니다. 그곳의 주택 시장은 다른 나라의 주택 시장보다 더 나빴습니다. 2006 년에 전국의 집값이 떨어지기 시작했습니다. 그것은 2004 년에 전년 대비 20 %의 성장을 기록한 이후입니다.

2007 년 12 월까지 전국 평균 주택 가치는 9.8 % 하락했습니다. 마지막으로 주택 가격이 하락한 것은 대공황 때였습니다. 전국적으로 10 개월 분량의 주택 재고가있었습니다. 캘리포니아에서는 15 개월 분의 미 판매 재고가있었습니다. 일반적으로 주에는 6 개월의 재고가 있습니다.

2007 년 말까지 많은 대출이 주택 가치의 100 % 이상이었습니다. WaMu는 보수적 인 것을 시도했었다. 대출 금리의 80 % 이상을 모기지 론의 20 % 만 썼다.

하지만 주택 가격이 떨어지면 더 이상 중요하지 않게되었습니다.

WaMu의 실패의 두 번째 이유는 지점을 너무 빨리 확장했기 때문입니다. 결과적으로 너무 많은 시장에서 빈약 한 위치에있었습니다. 그 결과 무자격 구매자에게 너무 많은 서브 프라임 모기지를 만들었습니다.

세 번째는 2007 년 8 월 모기지 담보 증권 시장의 붕괴였다. 많은 다른 은행과 마찬가지로, WaMu는 이러한 모기지를 재판매 할 수 없었습니다. 주택 가격 하락은 주택 가치보다 더 많은 것을 의미했습니다. 은행은 현금을 모금 할 수 없었습니다.

2007 년 4 분기에 1 달러를 썼다. 60 억의 채무 불이행 은행 규제로 인해 미래의 손실을 대비하기 위해 현금을 별도로 제공해야했습니다. 그 결과, WaMu는이 분기에 20 억 달러의 순손실을보고했습니다. 그 해의 순손실은 670 억 달러였다. 2006 년 수익은 3 달러를 크게 웃돌았다. 60 억 (출처 : WaMu 2007 Annual Report)

넷째는 2008 년 9 월 15 일 리먼 브라더스 파산이었다. WaMu 예금자들은 이것을 듣고 당황했습니다. 그들은 16 달러를 인출했다. 앞으로 10 일 동안 저축과 체킹 계좌 중 70 억 개가 WaMu의 예금의 9 %였습니다. 연방 예금 보험 공사 (Federal Deposit Insurance Corporation)는 은행이 일상적인 업무를 수행하기에는 자금이 충분하지 못했다고 전했다. 정부는 구매자를 찾기 시작했다.자세한 내용은 2008 년 금융 위기의 타임 라인을 참조하십시오.

다섯 번째는 WaMu의 적당한 크기였습니다. 실패하기에는 너무 커서 크지 않았습니다. 결과적으로 미국 재무부 또는 연방 준비 은행은 Bear Stearns 또는 American International Group처럼 그것을 구제하지 않을 것입니다.

누가 워싱턴을 상호 보완 했습니까?

2008 년 9 월 25 일 FDIC는 은행을 인수하여 JPMorganChase에 1 달러에 판매했습니다. 90 억 그 다음날, 은행 지주 회사 인 Washington Mutual Inc는 파산을 선언했다. 그것은 리먼 브러더스 이후 역사상 두 번째로 큰 파산이었다.

표면적으로 JPMorganChase는 좋은 거래를 한 것으로 보입니다. $ 1 만 냈습니다. 자산 약 3,000 억 달러에 대해 90 억 그러나 Chase는 310 억 달러의 불량 채권을 갚아야했다. 또한 은행을 계속 유지하기 위해 새로운 자본으로 80 억 달러를 조달해야했습니다. WaMu에 대한 다른 은행 입찰가가 없습니다. 씨티 그룹 (Citigroup), 웰스 파고 (Wells Fargo), 심지어 남아메리카의 방코 산탄데르 (Banco Santander)도 통과했습니다.

그러나 Chase는 WaMu의 네트워크 2 백 239 개 및 강력한 입금 기반을 원했습니다. 이 인수로 캘리포니아와 플로리다에 존재하게되었습니다. 그것은 2008 년 3 월에 은행을 사겠다는 제안조차했습니다. 대신, WaMu는 사모 투자 회사 인 TPG가 799 억 달러를 투자하기로 결정했으며

누가 손실을 겪었습니까?

채권자, 주주 및 은행 투자자가 가장 큰 손실을 입었습니다.

채권자는 WaMu에 대한 투자에서 모두 300 억 달러를 잃었습니다. 대부분의 주주들은 주당 2 센트를 제외한 모든 것을 잃었다.

다른 사람들은 모든 것을 잃어 버렸다. 예를 들어 Texas Pacific Group은 전체 $ 1을 잃었습니다. 350 억 투자. WaMu 지주 회사는 JP 모건 체이스가 40 억 달러 예금으로 접근 할 수 있도록 소송을 제기했다. Deutsche Bank

는 WaMu를 모기지 증권에 대한 100 억 달러의 청구로 소송했다. WaMu는 그들이 사기성이라는 것을 알고 다시 사야한다고 말했다. FDIC 또는 JP 모건 체이스가 이러한 주장 중 많은 부분에 대해 책임이 있는지 여부는 분명하지 않았습니다. TPG는 1 달러를 잃었다. 35 억의 투자. (출처 : "WaMu의 내부 이야기 - 미국 역사상 가장 큰 은행 실패", 2012 년 6 월 20 일 CNBC. "포브스, 2012 년 2 월 22 일,"워싱톤 상호 관계는 여전히 중요합니다. " WaMu는 압수 당했다. "월스트리트 저널, 2008 년 9 월 26 일)