글로벌 투자 리스크는 무엇입니까?

미국 기업들이 글로벌 매출과 이익 중 더 작은 부분을 차지함에 따라 글로벌 투자가 점점 더 중요 해지고 있습니다. 뱅가드에 따르면, 미국 주식은 세계 시가 총액의 49 퍼센트만을 차지했으나 미국 투자자들은 비유지나 포트폴리오에 약 27 퍼센트를 할당했다. S. 자금. 주요 뮤추얼 펀드 제공 업체는 비 U에 적어도 20 % 할당 할 것을 권장합니다. S.

주가는 시가 총액 기준으로 상한선이 제한되어 있습니다.

이 기사에서는 글로벌 투자와 관련된 리스크와 리스크가 리스크보다 중요한지 살펴 봅니다.

글로벌 투자 리스크는 무엇입니까?

글로벌 투자 위험은 통화 위험, 정치 위험 및 금리 위험을 포함하여 다양한 유형의 국제 위험 요소를 포괄하는 광범위한 용어입니다. 국제 투자자들은 글로벌 주식에 투자하기 전에 이러한 위험 요소를주의 깊게 고려해야합니다.

-

세 가지 주요 글로벌 투자 위험은 다음과 같습니다.

• 통화 위험 은 미국 달러와 관련된 외화 변동 위험입니다. 예를 들어, 외국 회사는 소득 성장률이 25 %라고보고 할 수 있지만 현지 통화가 미국 달러 대비 10 % 하락하면 이윤이 미국 달러로 환산 될 때 실제 성장률은 15 %에 불과합니다.
• 정치적 위험 은 외국 정부 및 정치와 관련된 위험입니다. 예를 들어, 브라질은 가장 큰 석유 회사 인 Petroleo Brasiliero의 일부를 국유화함으로써 많은 투자자들이 돈을 잃게되었습니다. 이후 회사를 포함하는 부패 스캔들이 주식을 더 낮추었다.

• 금리 위험 은 통화 정책의 바람직하지 못한 변화의 위험입니다. 예를 들어, 신흥 시장 경제는 성장 속도가 너무 빠르다고 판단하고 금리 인상으로 인플레이션을 억제 할 수 있습니다. 이러한 역학은 금리를 기반으로 가격이 책정되는 금융 자산의 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 투자 위험을 완화시키는 가장 좋은 방법은 다양한 글로벌 포트폴리오를 활용하는 것입니다. 예를 들어, 전 세계의 전 미국 펀드는 전 세계 다양한 국가 및 자산 클래스에 대한 익스포저를 제공하여 개별 국가와 관련된 위험을 완화합니다.

글로벌 투자 위험 측정

양적 및 질적 측정을 포함하여 글로벌 투자 위험을 계량화하는 데는 여러 가지 방법이 있습니다. 국제 투자자는 글로벌 투자 위험을 평가할 때 이러한 접근 방식을 고려해야합니다.

가장 일반적인 양적 위험 측정에는 다음이 포함됩니다.

베타

• 는 벤치 마크 지수와 비교하여 투자의 변동성을 측정합니다.예를 들어, 미국 투자자는 베타 계수를 통해 S & P 500 벤치 마크 지수와 비교함으로써 외국 주식의 변동성을 측정 할 수 있습니다. 베타가 높을수록 변동성이 커집니다. Sharpe Ratio
• 는 시간이 지남에 따라 펀드의 위험 조정 수익을 측정합니다. 비율은 펀드의 평균 수익에서 무위험 수익률을 표준 편차로 나눔으로써 계산됩니다. 높은 Sharpe Ratios는 더 나은 리스크 조정 수익을 나타냅니다. 국제 투자 위험은 다음과 같은 방법을 사용하여 질적으로 평가 될 수도 있습니다 :

신용 등급

• 은 국가 신용도에 대한 통찰력을 제공합니다. 예를 들어, 신용 등급이 낮은 국가는 성장을 촉발시키는 데 필요한 유연성을 갖지 않을 수 있으며, 이로 인해 자기 주식 가치가 하락할 수 있습니다. Analyst Ratings
• 는 개별 국제 주식에 대한 구체적인 통찰력을 제공 할 수 있습니다. 종종 이러한 평가에는 가격 목표 및 고려해야 할 다른 요인이 포함되지만 판매 측 분석가 등급은 소금으로 채취해야합니다. 투자자는 이러한 요소가 포트폴리오에 어떻게 작용하는지 고려해야합니다. 은퇴 포트폴리오는 덜 휘발성 인 주식에 집중하고 싶어 할 수도 있지만 젊은 투자자는 장기적으로 더 큰 수익 잠재력을 제공 할 수 있기 때문에 변동성 추가를 고려할 수도 있습니다.

글로벌 투자가 위험을 감수하고 있습니까?

글로벌 다각화는 장기적으로 평균 포트폴리오 변동성을 낮추는 데 도움이됩니다. 단기적으로 투자자들은 지역 시장이 outperform하는 지역에 참여할 수 있습니다. 미국은 일부 기간 동안 세계를 이끌 수 있지만 다른 국가 나 시장이 최고의 수익을 올릴 수있는 일정한 기간이 있습니다.

예를 들어, 다양한 비 U 자에 노출. 1980 년대 중반의 S. 주식은 국내 유일의 포트폴리오를 능가했을 것입니다.

통화 이동은 지분 수행과 상관 관계가 없기 때문에 다양 화를 도울 수있다. 미국 주식과의 상관 관계가 낮다는 것은 투자자가 시간이 지남에 따라 더 많은 수익을 올릴 수 있음을 의미합니다. 뱅가드에 따르면, 통화 움직임은 또한 비 U의 변동성을 증가시켰다. 1970 년에서 2013 년 사이에 약 2.7 %의 S 주식을 보유하고 있으며, 펀드 제공 업체는 통화가 미래의 핵심적인 다변화 자로 계속 될 것으로 기대합니다.

결론

글로벌 투자가 점점 더 필요 해지고 있지만 투자자는 글로벌 투자 위험을 신중하게 고려해야합니다. 좋은 소식은 이러한 위험을 측정하고 포트폴리오에 대한 올바른 조합을 보장 할 수있는 다양한 도구가 있다는 것입니다. 뱅가드는 적어도 20 %의 포트폴리오를 국제 투자에 배정 할 것을 권고한다.