MSCI All Country World Index (ACWI)는 무엇입니까?

몇 가지 다른 맛이 있지만 ACWI는 선진국에서는 마이크로에서 대형 캡으로 이루어진 주식 포트폴리오를, 신흥 시장 국가에서는 소형에서 대형 캡 주식까지 다양한 포트폴리오를 제공합니다. ACWI는 대규모 연금 계획에서부터 부티크 헤지 펀드에 이르는 고객에게 투자 의사 결정 지원 도구를 제공하는 선도 기업인 Morgan Stanley Capital International (MSCI)에 의해 개발되고 유지 관리됩니다.

많은 상장 지수 펀드 (ETF)는 보유 주식의 기초로이 지수를 사용하여 금융 시장에서 약어를 유비 쿼터스로 만들었습니다.

이 기사에서는 ACWI를 살펴보고 국제 투자자들이 일상 거래에서 인기있는 주식 시장 지수를 어떻게 사용하는지 살펴 보겠습니다.

투자자가 ACWI를 사용하는 이유

투자자는 여러 가지 방법으로 MSCI 모든 국가 세계 지수 (ACWI)를 사용합니다. 첫째, ACWI는 투자자들이 세계적으로 다양 화하기 쉽고 측정 가능한 방법을 제공합니다. 기관 투자가들은 묵시적 ​​배팅을 측정하고, 주택 편향을 정량화하며, 다양한 포트폴리오를 확보 할 수 있으며, 개인 투자자는 ACWI를 기반으로 한 단일 기금으로 글로벌 다각화를 구매할 수 있습니다.

둘째, 기관 투자자들은 종종 ACWI를 자신의 포트폴리오의 벤치 마크로 사용합니다. 예를 들어, 연금 기금은 전 세계적으로 다양 화되어야한다는 임무를 가질 수 있습니다. 그들의 목표는 ACWI와 비교되어 목표를 달성 하는지를 결정합니다.

개인 투자자는 동일한 벤치 마크를 사용하여 다른 펀드를 비교하여 최고의 리스크 조정 수익을 제공하는 펀드를 확인할 수 있습니다.

ACWI의 변종

모건 스탠리 캐피탈 인터내셔널 (MSCI)은 모든 국가 별 세계 지수 (ACWI)의 다양한 변형을 활용합니다. 적절한 변화를 선택하는 것은 상황에 달려 있습니다. 예를 들어, 국제 주식으로 다각화하려는 미국 투자자는 이미 미국 주식에 노출되어 있기 때문에 인기 지수의 전 미국 지수 버전을 선택할 수 있습니다.

MSCI ACWI IMI

- Investable Market Index는 45 개의 선진 시장과 신흥 시장에서 대형, 중형 및 소형 캡 세그먼트와 스타일 및 섹터 부문에 걸쳐 약 9,000 개의 증권을 커버합니다. .

MSCI ACWI All Cap Index

- All Cap Index는 대형, 중형, 소형 및 소형 캡 개발 시장과 함께 신흥 시장의 대형, 중형 및 소형 캡 세그먼트를 포함하여 약 14,000 개의 증권을 커버합니다.

MSCI ACWI Ex Indices

• - Ex 지수는 특정 국가 (주로 1 차 투자자의 본국)를 지수에서 제외시키는 데 사용되며, 이는 이들 투자자가 이미 자국에 상당한 노출을 가지고 있기 때문입니다. 국제 투자자는 특정 시장에 대한 기존 노출을 목표 노출 수준과 비교하여 자신의 포트폴리오에 가장 적합한 변형을 선택해야합니다. 개별 미국 투자자의 경우, 미국 내 인덱스는 다른 국가의 포트폴리오에 국제 전용 구성 요소를 구축 할 때 가장 적합 할 수 있습니다.
• ACWI에 투자하는 방법 개인 투자가가 모든 국가 별 세계 지수 (ACWI)에 노출되는 가장 쉬운 방법은 ETF를 이용하는 것입니다. 많은 ETF 제공 업체들은 ACWI를 다양한 형태로 활용합니다. 즉, 다양한 옵션을 사용할 수 있습니다. 그러나 가장 인기있는 세 가지 공급자는 다음과 같습니다.
• iShares MSCI ACWI 지수 기금 (ACWI) MSCI ACWI 전 미국 인덱스 펀드 (ACWX)

SPDR MSCI ACWI 전 미국 ETF (CWI)

이 펀드는 동일한 핵심 지수를 사용하므로 투자자는 최상의 옵션을 결정할 때 비용 비율과 유동성을 고려해야합니다. 지출 비율은 연례 보고서에 직접적으로 영향을 미치기 때문에 고려해야 할 중요한 사항입니다. 특히 유동성을 고려하는 것이 중요합니다. 특히 적기에 판매가 중요한 짧은 시간대에 투자하는 경우 더욱 그렇습니다.

ACWI의 대안

• MSCI의 모든 국가 별 세계 지수 (ACWI)가 가장 인기가있을 수 있지만, 글로벌 노출에 사용되는 다른 지표가 몇 가지 있습니다.
• 가장 인기있는 두 가지 대안은 FTSE 전 세계 지수 및 S & P 세계 지수로, 유사한 분산을 제공하고 개인 투자자가 투자 할 수있는 여러 개의 연관된 ETF를 보유하고 있습니다.
• 이 지표를 사용하는 인기있는 전 세계 ETF 및 기타 : 전 세계 전 미국 ETF (VEU)

총 세계 주식 인덱스 ETF (VT)

S & P 글로벌 100 지수 (100)

뱅가드 FTSE 전 세계 전미 소형 ETF (VSS )

Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)

주요 테이크 포인트

• 다변화 된 주식 포트폴리오를 만들고자하는 투자자는 MSCI All World Index보다 포괄적 인 솔루션을 찾기가 어려울 것입니다.
• 다양한 수준의 비용으로 MSCI 전 세계 지수에 대한 익스포저를 얻기 위해 사용할 수있는 다양한 ETF가 있습니다.
• 투자자는 FTSE 및 S & P 품종을 포함하여 MSCI 전세계 지수에 대한 많은 대안을 고려할 수도 있습니다.