수익성 비율 분석이란 무엇입니까?

모든 회사는 수익성에 가장 관심이있다. 재무 비율 분석에서 가장 많이 사용되는 도구 중 하나는 회사의 수익과 투자자의 수익을 결정하는 데 사용되는 수익성 비율입니다. 수익성 측정은 회사 관리자와 소유자 모두에게 중요합니다. 중소기업이 자신의 돈을 회사에 투자 한 외부 투자자가있는 경우 주 투자자는 반드시 지분 투자자에게 수익성을 보여야합니다.

수익성 비율은 회사의 전반적인 효율성과 성과를 나타냅니다. 수익성 비율은 마진과 수익의 두 가지 유형으로 나뉩니다. 마진을 나타내는 비율은 다양한 측정 단계에서 판매 달러를 이익으로 변환하는 회사의 능력을 나타냅니다. 수익률을 나타내는 비율은 주주에 대한 수익을 창출하는 회사의 전반적인 효율성을 측정하는 회사의 능력을 나타냅니다.

마진율

• 매출 총 이익률 : 매출 총 이익률은 매출액 대비 매출 원가를 보여줍니다. 이 비율은 회사가 재고 비용 및 제품 제조를 얼마나 잘 통제하고 있는지를 확인한 후 고객에게 비용을 전달합니다. 매출 총 이익률이 클수록 회사에 유리합니다. 계산은 : 총 이익 / 순매기 = ____ %입니다. 이 두 방정식의 용어는 회사의 손익 계산서에서 나온 것이다.

• 영업 이익률 : 영업 이익은 EBIT로도 알려져 있으며 회사의 손익 계산서에 나와 있습니다. EBIT는이자와 세금 전의 수입입니다. 영업 이익률은 EBIT를 판매 비율로 나타낸 것입니다. 영업 이익률 비율은 일상적인 업무 활동의 모든 비용을 포함하는 전반적인 운영 효율성의 척도입니다. 계산식은 EBIT / Net Sales = _____ %입니다. 이 두 방정식의 용어는 회사의 손익 계산서에서 나온 것이다.

• 순이익 마진 : 간단한 수익성 비율 분석을 수행 할 때 순이익 마진은 가장 흔히 사용되는 마진 비율입니다. 순이익 마진은 모든 비용이 지불 된 후 각 매출 달러가 순이익으로 표시되는 양을 나타냅니다. 예를 들어, 순이익 마진이 5 %라면 이는 1 달러당 5 센트가 이익이라는 것을 의미합니다. 순이익률은 세금,이자 및 감가 상각비를 포함한 모든 비용을 고려한 수익성을 측정합니다. 계산식은 순소득 / 순매출 = _____ %입니다. 방정식의 두 용어 모두 손익 계산서에서 나온다.

• 현금 흐름 증거금 : 현금 흐름 증거금은 영업에서 발생 된 현금과 판매와의 관계를 나타내는 중요한 비율입니다. 회사는 배당금, 공급자, 서비스 부채를 지불하고 새로운 자본 자산에 투자하기 위해 현금이 필요하므로 현금은 비즈니스 회사에게 이익만큼 중요합니다.현금 흐름 증거금 비율은 회사가 매출을 현금으로 환산하는 능력을 측정합니다. 계산은 다음과 같습니다. 영업 현금 흐름으로 인한 현금 흐름 / 순매기 = _____ %. 방정식의 분자는 회사의 Statement of Cash Flows에서 나온 것이다. 분모는 손익 계산서에서 비롯됩니다. 비율이 클수록 좋습니다.

수익률

• 자산 수익률 (Return on Investment) : 자산 수익율은 회사가 자산 투자를 관리하고 수익을 창출하는 데 사용하는 효율성을 측정하기 때문에 중요한 수익률입니다 . 총 자산에 대한 회사의 투자 수준과 관련하여 얻은 이익 금액을 측정합니다. 자산 수익률 비율은 자산 관리 범주의 재무 비율과 관련이 있습니다. 자산 수익률 계산은 순소득 / 총자산 = _____ %입니다. 순소득은 손익 계산서에서 가져오고 총자산은 대차 대조표에서 가져옵니다. 백분율이 높을수록 더 좋습니다. 회사가 자산을 사용하여 매출을 창출한다는 것을 의미하기 때문입니다.

• 자기 자본 이익률 : 자기 자본 수익률 비율은 아마도 회사의 모든 투자자 비율 중 가장 중요 할 것입니다. 투자자가 회사에 투입 한 돈에 대한 수익을 측정합니다. 이것은 투자자가 회사에 투자할지 여부를 결정할 때 투자자가 보는 비율입니다. 계산식은 순소득 / 주주 지분 = _____ %입니다. 당기 순이익은 손익 계산서에서 비롯되며 주주의 자본은 대차 대조표에서 산출됩니다. 일반적으로 비율이 높을수록 투자자의 돈을 사용하여 회사가 잘하고 있음을 보여줌으로써 예외가 있지만 더 좋습니다.

• 자산의 현금 반환 : 현금 수익률은 일반적으로보다 높은 수익성 비율 분석에서만 사용됩니다. 이는 자산 수익률이 발생 기준에 명시되어 있기 때문에이 비율과의 현금 비교이므로 자산 수익률을 비교하는 데 사용됩니다. 현금은 미래 투자에 필요합니다. 계산은 다음과 같습니다. 영업 활동으로 인한 현금 흐름 / 총자산 = _____ %. 분자는 현금 흐름표와 대차 대조표의 분모에서 가져옵니다. 비율이 높을수록 좋습니다.

비교 데이터

재무 비율 분석은 비교 가능한 데이터가있는 경우 재무 분석의 좋은 방법 일뿐입니다. 비율은 회사 및 업계 데이터의 과거 데이터와 비교되어야합니다.

다 함께 : 듀퐁 모델

유동성 비율, 부채 또는 금융 레버리지 비율, 효율성 또는 자산 관리 비율, 수익성 비율과 같은 많은 재무 비율이 있으므로 큰 그림을 보는 것이 종종 어렵습니다. . 세부 사항에서 수렁에 빠질 수 있습니다. 사업자가 모든 비율을 요약하는 데 사용할 수있는 한 가지 방법은 Dupont 모델을 사용하는 것입니다.

Dupont Model은 자산 반환 (또는 ROI) 비율의 구성 요소와 Return on Equity 비율이 나오는 사업주를 표시 할 수 있습니다.예를 들어, ROA는 당기 순이익이나 자산 회전율에서 비롯된 것입니까? 형평성 수익은 순이익, 자산 회전율 또는 사업 부채에서 비롯된 것인가? 듀폰 모델은 재정적 조정을 결정할 때 기업주에게 매우 유용합니다.