우리는 현재 사업주기에 어디에 있습니까?

많은 사람들이 경기 순환을 잘 알지 못합니다. 결과적으로 그들은 위대한 경기 침체가 일어나기 전에 주식 시장에서 벗어나지 못했습니다. 다른 한편으로, 그들은 종종 확장주기의 시작 부분에 너무 많은 돈을 주식 시장에 투자 할 것을 두려워합니다.

시장 시간을 정할 수는 없지만 비즈니스 사이클의 진행 상황을 파악하면 수익을 향상시킬 수 있습니다. 그런 다음 자산 할당을 조정하여 단계를 활용할 수 있습니다.

비즈니스주기는 다음과 같은 네 단계로 이루어집니다.

1. 확장. 경제는 건강한 2-3 % 성장합니다. 주식은 황소 시장에 진입합니다.
2. 봉우리. 경제는 3 % 이상 성장합니다. 인플레이션은 가격을 상승시킨다. 자산 거품이 있습니다. 주식 시장은 "불합리한 성황"에 처해있다. 말하는 머리는 우리가 "새로운 정상"에 있음을 발표합니다. 저자는 "Dow 30, 000."이라는 제목의 책을 ​​출판합니다.
3. 수축. 경제 성장은 둔화되지만 부정적인 것은 아니다. 주식은 곰 시장에 진입합니다.
4. 여물. 경제 계약. 경기 침체 신호. 경제 전문가들은 앞으로도 계속 될 것이라고 전망했다.

2017 년 6 월 현재 경제는 확장 단계에 있습니다. 2009 년 6 월 이후입니다. 8 년입니다. 역사적으로 확장 단계는 5 년 정도 걸립니다.

인플레이션이 없었기 때문에 최고조에 달하지 않았습니다. 그것은 확장이 끝을 향하고있는 전형적인 징후입니다.

인플레이션 대신 자산 버블이 있습니다. 가장 최근의 것은 미국 달러입니다.

왜 지금 달러가 강세인지 보아라. 2008 년 경기 침체 직전 주택 가격에 자산 버블이있었습니다. 때로는 인플레이션을 전반적으로 일으키지 않으면 서 자산 가격이 비합리적으로 상승하는 경우가 있습니다.

특정 기금이나 주식을 찾으려면 공인 재무 기획자에게 문의해야합니다.

수축

그러나 비즈니스주기의 각 단계에서 더 잘하는 경향에 대한 일반적으로 인정되는 지침이 있습니다. 앉아. 경제가 계약 될 때까지 주식을 팔지 않았다면 너무 늦었을 것입니다. 일부 자산을 채권이나 현금으로 옮길 수 있지만 주식을 일부 보유하십시오. 리바운드가 발생하면 잡기를 원합니다. 대부분의 투자자들은 수축이 이미 잘 진행되고있을 때 주식을 팔고 너무 늦을 때까지 사지 않습니다. 경기 침체 또는 곰 시장은 일반적으로 6 개월에서 18 개월 지속됩니다. 여물.

금, 석유 및 부동산과 같은 주식 및 상품을 추가하기 시작합니다. 그들은 경기 침체기 동안 싸야합니다. 확장.

확장의 초기 단계에서 소형주가 가장 빠르게 성장합니다. 소규모 기업이 시장 전환을 활용할 수있을 정도로 민첩하기 때문입니다. 고수익 채권으로 추가 소득을 얻을 수 있습니다.외국 선진 시장과 신흥 시장에서 주식과 채권을 추가하십시오. 그들은 달러 하락에 대비해 헤지합니다. 신흥 시장은 상승의 초기 단계에서 더 빠르게 성장합니다. 예를 들어, 브라질의 은행은 서브 프라임 모기지를 구매하지 않았습니다. 미국 경제가 침체기에 접어 들면서 경제가 성장했습니다. 신흥 시장은 위험하지만, 세계 경제가 나아질수록 그 위험은 가치가 있습니다. 나중에 확장에 중형 및 대형주를 추가하십시오. 더 큰 회사는 복구의 후기 단계에서 더 잘합니다.

봉우리.

주식, 상품 및 쓰레기 채권 판매. 현금과 고정 수입의 비율을 늘리십시오. 가장 안전한 것은 미국 재무 성 채권, 저축 채권 및 지방 채권입니다. 금리가 높을 경우 단기 채권 펀드와 머니 마켓 펀드를 구입하십시오. 금리가 떨어지면 회사채로 전환하면 더 높은 수익률을 얻을 수 있고 위험도는 더 높아집니다. 포트폴리오의 약 10 %가 될 때까지 금을 추가하십시오. 그것은 인플레이션에 대한 좋은 울타리입니다. 그것은 또한 주식 시장의 충돌 동안 최고의 보호입니다. 그것은 금 가격이 어떤 충돌 후 15 일 동안 상승하기 때문입니다. 자세한 내용은 왜 골드에 투자합니까? 당신이 상상할 수있는 것처럼, 다른 사람들이 자신이 얼마나 많은 것을 자랑하고있을 때 주식을 팔기 란 엄청나게 어렵습니다.

그렇기 때문에 시장의시기를 정하는 것은 거의 불가능합니다. 대신, 보수적이어야합니다. 어느 하나의 자산 클래스에 투자를 100 %하지 마십시오.

대신 투자가 다양 해지는 지 확인하십시오. 비즈니스주기에 맞추기 위해 비율을 점차적으로 변경하십시오. 재정 계획자와 항상 협력하여 할당액이 귀하의 개인 목표와 일치하는지 확인하십시오.

깊이

현재 GDP 성장률.

• 1980 년 이후의 붐과 흉악
• 미국 경기 침체의 역사