왜 시당 채권 기금을 구입합니까?

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왜 높은 채권을 가진 다른 채권을 살 수 있다면 시채 채권을 사는 것이 좋을까요?

시립 채권이란 무엇입니까?

지방채는 주정부 및 지방 정부 (및 기타 관련 기관)가 발행 한 채권을 보유하고 있습니다.

지방채는 일반적으로 지방채에 대한 유리한 세제 및 뮤추얼 펀드의 다변화 혜택을 위해 구입합니다. 그러나 지방 채권 기금의 수익률이 과세 채권 기금에 비해 매력적인지 어떻게 결정합니까? 그 밖의 모든 것은 동등한 결과를 가져옵니다.

일반적으로, 지방 채권 기금에서 창출 된 소득은 연방 차원에서 면세가 적용됩니다.

지방 공채 기금의 면세 특혜

펀드가 투자자 본국에서 발행 된 지방채를 소유하고 있다면이이자 또한 주 차원에서 면세입니다. 지방채의 비과세 특성으로 인해 발행자 (이 경우 시정촌)는 유사한 성격 (예 : 만기, 신용)을 가진 과세 대상 채권 (예 : 회사채, 미국 재무부 채권)보다 낮은 수익률을 제공 할 수 있습니다 품질)을 유지하면서 투자자를 끌어 들이고 있습니다.

세금 상응하는 수익률의 빠른 계산은 투자자가 지방 채권 기금에 대한 좋은 후보자인지 결정하는 데 도움이 될 것입니다.

시당국 채권의 세금 공평한 수익률

유사한 성숙도와 신용도를 가정 할 때, 5 %를 지불하는 채권을 사거나 4 %를 지불하는 면세 채권을 구입 하시겠습니까? 간단한 해법은 세금 상당액을 계산하는 것입니다. 세금 상당액은 면세 채권 수익률과 동일하게하기 위해 과세 대상 채권이 지불해야하는 세전 수익률입니다.

예를 들어, 35 % 한계 세율표에있는 투자자가 위에서 언급 한 두 채권을 비교할 경우, 투자자는 비과세 채권 수익률을 1 - 9 세율로 나눕니다.

등가 수율 =. 04 / 1 -. 35 = 6. 15 %

계산에 따르면 과세 대상 채권에 대한 6.15 %의 수익률은 비과세 수익률 4 %와 같습니다. 따라서 과세 대상 채권 펀드와 지방 채권 펀드를 비교할 경우 세금 공제 수익률이 연구 프로세스를 시작하기에 합당한 곳입니다.

귀하는 또한 5 %의 과세 대상 채권 수익률에 1에서 귀하의 세율을 뺀 값을 곱할 수 있습니다 (0.05 곱하기 1-35 = 0325). 이 계산은 5 %의 과세 대상 채권 수익률이 3.25 %의 비과세 채권 채권 수익률과 같음을 나타냅니다.

시립 채권은 귀하에게 적합한가요? 지방 채권 기금은 일반적으로 투자자가 높은 세금 괄호와 과세 연기 퇴직 계좌 (예 :지. , IRAs, 401ks). 세금은 과세 대상 채권으로 이연됩니다. 그러나 세후 산출량이 매력적인지를 결정하기 위해 세금 산출량 산출을 사용해야합니다.

뮤추얼 펀드에 세금이 부과되는 방법에 대한 기본 사항을 재검토하고 싶을 수도 있습니다.

켄트 튠 (Kent Thune)이 2016 년 6 월 7 일에 업데이트했습니다.