글로벌 투자자가 알아야 할 3 가지 경고 표지

국제 투자는 악명 높다. 기본적인 분석 외에도 투자자는 지정 학적 위험 및 통화 위험과 같은 사항을 설명해야합니다. 대부분의 전문가들은 글로벌 뮤추얼 펀드와 ETF (exchange-traded funds)를 사용하여 구체적인 내용을 염려하지 않고 이러한 시장에 대한 노출을 구축 할 것을 제안합니다. 그러나 경우에 따라 경제적 인 문제로 인해 설정되어있는 특정 국가에 대한 위험을 제한하고 노출을 제한하는 것이 좋습니다.

이 기사에서는 한 국가의 광범위한 경제 문제의 전조가 될 수있는 몇 가지 경고 표지를 살펴볼 것입니다.

상품 의존도

많은 신흥 시장은 경제 성장을 위해 단일 상품 또는 상품 그룹에 의존합니다. 2015 년과 2016 년에 원유가 감소함에 따라 이머징 마켓의 많은 부분에서 매출이 크게 감소했습니다.

국제 투자자들은 이러한 경기 침체를 피하기 위해 포트폴리오를 구축 할 때 상품 의존성을 인식해야합니다. 원유의 하락을 예측하는 것이 어려웠을 수도 있지만, 석유 의존 국가에 집중되지 않은 포트폴리오를 보장함으로써 그 기간 동안 많은 손실을 막을 수있었습니다. 구리 또는 철광석과 같은 단단한 원자재에 의존하는 국가들에 대해서도 마찬가지입니다.

상품 의존도를 결정하는 가장 쉬운 방법은 국가 ETF를보고 펀드 자산을 지배하는 섹터를 파악하는 것입니다.

2016 년 2 월 현재 iShares MSCI Brazil Capped ETF (NYSE ARCA : EWZ)의 에너지 노출량은 76 %, 재료 노출량은 9.85 %로 에너지 및 원자재 가격이 많이 오른 것으로 나타났습니다. . 이에 비해 S & P500 지수는 6.73 %의 에너지 노출과 2.77 %의 재료 노출을 보였다.

국가 의존성

많은 국가들이 외부 국가에 대한 의존도가 높기 때문에 외부 국가가 침체를 겪을 때 문제가 발생할 수 있습니다. 반면, 미국은 서비스 부문을 통해 내부적으로 성장의 대부분을 창출합니다.

호주는 성장의 큰 부분을 위해 다른 나라에 의존하는 나라의 전형적인 예입니다. 2015 년 2 월에서 2016 년 2 월 사이 중국을 가장 큰 교역 상대국으로 삼아 중국 시장이 같은 기간에 약 30 % 하락하면서 25 % 가까이 하락했다. 이에 비해 미국의 S & P 500 지수는 호주에 비해 중국의 운명에 덜 의존하기 때문에이 기간 동안 단지 9 % 하락했다.

다른 나라에 대한 국가의 의존도를 결정하는 가장 쉬운 방법은 주요 무역 파트너를 살펴 보는 것입니다. 무역 상대국의 쇠퇴를 예측하는 것은 비실용적이지만, 국제 투자자는 국가 노출에 따라 투자를 그룹화하여 다각화를 도모 할 수 있습니다.예를 들어, 호주 및 중국 ETF를 보유한 투자자는 해당 포트폴리오를 통합 할 때 포트폴리오가 충분히 다양하지 않을 수 있음을 알게됩니다.

인플레이션 & 디플레이션

인플레이션과 디플레이션은 국가의 경제를 분석 할 때 고려해야 할 두 가지 가장 중요한 요소입니다. 실제로 인플레이션 관리는 전세계 대부분의 중앙 은행에 가장 중요한 단일 명령이며, 이는 통화 정책 결정을 유도하는 경향이 있음을 의미합니다. 인플레이션은 소비자의 수요 증가 또는 공급자 비용 증가로 인해 발생할 수있는 경제 내에서 가격이 상승 할 때 발생합니다. 다른 경우 인플레이션은 중앙 정부가 화폐 공급을 늘림으로써 발생하며 이는 결국 화폐 가치를 떨어 뜨립니다. 이러한 역학은 2015 년과 2016 년에 베네수엘라에서 일어 났으며 연간 60 %를 초과하는 과도한 인플레이션을 초래했으며 광범위한 경제적 사회적 손실을 초래했습니다.

수축은 마찬가지로 위험 할 수 있습니다. 소비자가 가격이 더 낮아질 것이라고 생각하면 구매 품목을 보류 할 수있어 공급 업체가 가격을 인하해야합니다. 이주기는 소위 잃어버린 십년 동안 일본을 포함한 여러 다른 국가에서 발생했습니다. 투자자들은 부정적 금리가 지출을 자극하기에 충분하지 않기 때문에 이러한 역학이 2016 년 선진국의 광범위한 지역에서 발생할 수 있다고 우려하고 있습니다.

주요 테이크 포인트

국제 투자는 국내 투자보다 어려울 수 있지만 글로벌 뮤추얼 펀드와 ETF는 어떤 포트폴리오에도 쉽게 노출 될 수 있습니다.

포트폴리오가 원유와 같은 동일 상품에 의존하는 국가에 너무 집중되어 있으면 상품 의존도가 위험 할 수 있습니다.

국가 의존도는 포트폴리오의 상당 부분이 단일 국가에 의존하여 성장할 때 문제가 될 수 있습니다.

• 인플레이션과 디플레이션은 중앙 은행의 통화 정책 결정을 유도하기 때문에 가장 중요한 지표 중 두 가지입니다.