질문 첫 투자를 구매하기 전에 먼저 투자

새로운 투자자가 자주 묻는 질문은 "어떻게하면 최고의 투자 포트폴리오를 구축 할 수 있습니까?"입니다. 그 질문에 대한 의문점은 모든 개인과 모든 가족이 고유 한 기회, 위험, 능력 및 감정을 갖기 때문에 "최고의"포트폴리오와 같은 것이 없다는 것입니다. 이웃이나 형제에게 효과가있는 것은 당신을 위해 일하지 않을 수도 있습니다.

사실, 당신이 20 세에 당신을 위해 일하는 것이 당신이 70 살일 때 당신의 손주들을위한 신탁 기금 조성을 생각할 때 효과가 없을 수도 있습니다.

투자 포트폴리오를 구축하기 전에 고려해야 할 세 가지 질문이 있습니다. 1. 어떤 자산 클래스에서 귀하의 펀드 집중과 그 이유는 무엇입니까?

모든 자산 클래스는 다르게 작동합니다. 이것이 자산 배분 전략이 중요한 이유입니다. 안정적인 현금 흐름에 대한 필요성을 고려함과 동시에 각 자산 클래스의 경쟁 이점과 단점을 균형있게 조정하여 이들 사이에서 작업하는 돈을 어떻게 고용할지 결정하게됩니다.

Stock

는 실제 제품 및 서비스를 판매하는 실제 비즈니스에서 소유 지분을 나타 내기 때문에 역사적으로 가장 높은 장기 수익률을 제공했습니다. 이익 중 일부는 현금 배당금으로 지급되며 일부는 미래 성장을 위해 대차 대조표상의 이익 잉여금으로 돌아갑니다. 불행히도 주식은 매일 매일, 심지어는 매년 시장 가치에 따라 크게 변동합니다. 최소한 36 개월마다 한 번 이상 30 % 이상 소급하여 일시적으로 시장 가격이 하락하는 것을 보는 것은 드문 일이 아닙니다. 적어도 당신 인생에서 몇 번이라도, 당신의 지주가 피크 투수 (peak-to-trough)에서 종이에 50 % 씩 감소하는 것을 보게 될 것입니다. 그것은 기회의 본질입니다. 좋은 이익을 얻는 좋은 회사에게는 이것이 중요하지 않습니다.

• 부동산

는 장기간에 걸친 장기 보유 증권입니다. 인플레이션을 훨씬 넘어서서 성장하지는 않겠지 만, 공급이 제한적이고 인구 증가가 계속 상승하는 샌프란시스코 나 뉴욕 같은 내륙 지역에 재산을 보유 할만큼 운이 좋다면 인플레이션 율과 보조를 맞추기도합니다 재투자, 저장 또는 지출 할 수있는 많은 양의 현금을 버릴 수 있습니다. 투자자가 담보 대출의 형태로 약간의 레버리지를 사용하는 것에 익숙해지면 주식 2 달러 또는 3 달러를 부동산으로 구입할 수 있기 때문에 주식의 모든 달러가 훨씬 더 많이 갈 수 있습니다. 일이 남쪽으로 가면 파산을 일으킬 수 있지만 지혜롭고 신중한 부동산 투자자는 자신의 위험을 관리하는 방법을 알고 있습니다.

• 채권 및 채권 (Bond and Fixed Income) 은 회사가 사용한 기간 동안 돈 (이자)에 대해 대출 한 돈 (원금)과 "임대"의 반환을 요구하는 회사의 산출물에 대한 법적 청구를 나타냅니다 . 채권은 근본적인 회사가 계약 상 의무를 이행 할 돈이있는 한 가격이 얼마나 떨어졌을지라도 만기일에 채권이 상환 될 것이라는 고유 한 안전 장치가 있습니다. 불행히도 인플레이션이 가속화되면 약속 한 미래 달러 가치는 구매력면에서 감소합니다. 이것은 20 년 또는 30 년 동안 고정되어있는 장기 고정 금리 채권에 치명적일 수 있습니다.
• FDIC 보험 은행 예금 및 단기 재무부 채권을 포함한 현금 및 현금 등가물 은 저렴한 주식, 채권, 채무 증서를 얻기 위해 많은 건조 분말을 제공하기 때문에 투자 포트폴리오에있어 가장 안전한 자산 클래스 중 하나입니다. 2 차 대공황 때 청구서를 내야하지만 거의 아무것도 반환하지 않습니다. 실제로, 당신이 돈을 주차하는 방법에 따라, 당신은 심지어 인플레이션 이후 구매력을 잃을 수도 있습니다. 이것은 항상 사실이 아니 었으며 반드시 영원하지 않을 것입니다. 수표 및 저축 예금 계좌가 저축자를 위해 좋은이자 수입을 창출 할 것으로 기대되지만, 1 년 또는 10 년 후인지는 알려지지 않습니다. 2. 장기 성장에 대한 현금 흐름의 우선 순위를 결정합니까?
• 자산 클래스 내에서도 일부 투자는 수익을 향후 확장으로 되돌리고 다른 일부는 파트너십 배포 또는 현금 배당의 형태로 대부분의 수입을 분배합니다. 하나는 현재 사용할 수있는 돈을 제공하고 다른 하나는 나중에 더 큰 보상을 의미 할 수 있습니다. 나아가, 배당금을 지불하는 회사조차도 배당금을 더 많은 주식으로 되돌리려면 장기 성장의 수단이 될 수 있습니다. 재투자와 배당 소득 재투자의 차이는 엄청납니다. 크래프트 푸드 (Kraft Foods)와 같이 규모가 크고 다양하며 성장 속도가 느린 비즈니스에서 소유자가되는 매우 다른 투자자입니다. 아마존에서 대부분의 수입을 창출하고 소유자를 소유하게됩니다. 전자 독서 장치, 디지털 영화, 디지털 음악, 식료품 점, 전구 및 신발 등으로 확장 할 예정입니다.

부동산 투자도 마찬가지입니다. 일부 프로젝트, 특히 레버리지를 활용하거나 새로운 프로젝트를 개발하는 프로젝트의 경우, 형평성 확보를 위해 많은 현금 흐름을 유지해야하지만, 결국에는 더 큰 성과를 거둘 수 있습니다. 반면 다른 프로젝트는 재투자를위한 기회가 많지 않습니다. 확장 될 수없는 수익성이 있지만 상륙 한 아파트 건물과 같은 3. 귀하의 유동성은 무엇입니까?

유동성은 매우 중요하므로 좋은 수익을 거두기까지도 제공됩니다. 유동성 요구 사항은 무엇입니까? 당신이 챙겨 놓은 부를 살리려면 어떻게해야 할 것입니까? 적어도 5 년의 지평선이 없으면 대부분의 주식과 부동산 (특수 영업이나 차익 거래 제외)은 문제가되지 않습니다.

일부 투자자는 유동성을 위해 항상 포트폴리오의 10 % 이상을 현금 등가물로 유지하는 것과 같은 일반 원칙을 준수합니다. 그렇지 않으면 고액 배당으로 적은 액수의 자산을 선택하십시오 (예 : 25 % 미만의 채권을 고품질 채권으로 보유하지 않는 경우). 올바른 답은 시간에 얻을 수있는 가격과 포트폴리오에 대한 목표에 따라 다릅니다.