기본 원리 : 얼마나 위험합니까?

부동산 투자 신탁 (REITs)은 포트폴리오의 수익률을 높이고 자하는 사람들이 자주 사용하는 투자 주식입니다. 그러나 항상 그렇듯이 수익률이 높으면 추가 위험이 따릅니다.

REITS 란 무엇입니까?

REITS는 단순히 부동산을 소유하고 운영하는 사업체의 회사입니다. 예를 들어 전형적인 REIT는 아파트를 구입하고 관리 할 수 ​​있습니다. 법으로 배당의 형태로 이익의 90 %를 배분해야합니다.

대부분의 REIT (리츠 (Reets)라고 발음 함)는 분기당 투자자에게이 이익을 분배하므로 꾸준한 수입을 원하는 퇴직자에게 편리한 이익을 가져다줍니다. REITS는 공기업과 달리 법인 소득세를 내지 않습니다. 경영진 공제 후 이익은 REITs 투자자에게 세금 전 배분됩니다. 역사적으로, 장기간 - 2010 년부터 2015 년까지와 같이 REITS는 회사채보다 우월합니다.

REITs의 유형

REITS는 부동산 소유주에게 돈을 빌려주는 소득 모기지 부동산

모기지 REIT를 소유하고 운영하는

REITs 사업자는 모기지 담보부 증권이나 융자에 투자합니다.

• 하이브리드 REIT는 둘 다합니다.
• REITs의 수익률
• MSCI 미국 REIT 지수로 측정 한 2016 년 6 월 23 일 현재 미국 REITs는 과거 5 년간 12 년 평균 연 환수를 산출했다. 34 % S & P 500 지수, 같은 기간 동안 평균 10.49 %의 수익률을 보였습니다.

REITs의 높은 수익률은 REITs가 우수한 투자라는 징후가 아니라 특정 장기간에 걸친 성과 측정의 척도라는 것을 명심해야합니다. 실제로 REITs는 2013 년 8 월 31 일에 끝난 1 년, 3 년 및 5 년 기간에 S & P 500 지수를 추격했습니다.

2016 년 말에 늦게 시작된 대 경기 침체에서의 미국 경제의 느린 수익 2007 년은 경기 침체 이전보다 상당히 낮은 이자율 환경이 수반되었습니다.

이것은 REIT 수익

에 크게 기여했습니다. REIT 성과를 측정 할 때이를 명심해야합니다.

REITS는 항상 탁월한 투자가 아니 었습니다.

실제로 REITs는 2013 년 8 월 31 일에 끝난 1 년, 3 년 및 5 년 만에 S & P 500 지수를 추적했습니다. REIT의 리스크 REIT는 주식 시장에서 거래되며, 그들은 일반적으로 주식 투자가 기대되는 위험을 수반했다. 그들은 또한 부동산 가격의 약세로 인해 부정적인 영향을받습니다. REITs의 장기 수익률은 인상적이지만, 실적이 저조한시기도 있습니다.2007 년에 iShares Dow Jones 미국 부동산 ETF (IYR)는 -20을 반환했습니다. 35 % 였고 그 다음에 -40의 수익률을 보였다. 채권에 대한 대안을 모색하고있는 투자자는 관련된 위험을 인식하고 있어야합니다. REIT는 이자율이 상승하거나 상승하는시기에도 마이너스 총 수익을 낼 수 있습니다. 요율이 낮을 경우 투자자는 일반적으로 시장의 다른 영역에서 소득을 추구하기 위해보다 안전한 자산에서 벗어납니다. 반대로 금리가 높거나 불확실한 경우 투자자는 종종 미국 재무부 채나 다른 고정 수입 투자로 돌아갑니다.

때로는 부주의하게 "채권 대체물"로 제안되지만 REITS는 채권이 아닙니다. 그들은 주식입니다. 모든 주식과 마찬가지로, 그들은 999 개의 국채보다 훨씬 큰 위험 측정치를 가지고있다.

REIT에 투자하는 방법

REIT는 투자자가 다양한 뮤추얼 펀드, 폐쇄 형 펀드 및 교환 거래 형 펀드를 포함한 다양한 방법으로 사용할 수 있습니다. REITS에 초점을 둔 상장 지수 펀드 중에는 iShares Dow Jones 미국 부동산 (IYR), Vanguard REIT Index ETF (VNQ), SPDR Dow Jones REIT (RWR) 및 iShares Cohen & Steers Realty (ICF)가 있습니다. 투자자는 중개 계정을 개설하고 개별 REIT를 직접 구매할 수도 있습니다. 가장 큰 개별 REITs는 Simon Property Group (SPG), Public Storage (PSA), Equity Residential (EQR), HCP (HCP) 및 Ventas (VTR)입니다. 투자자는 또한 해외 REIT 시장에 접근 할 수있는 방법이 증가하고 있습니다. 이러한 투자는 일반적으로 미국 기반 REIT보다 위험하지만 또한 높은 수익률과 더 큰 다양성을 제공 할 잠재력을 가지고 있습니다. 가장 큰 ETF는 non-U에 중점을 둡니다. S. REITs는 SPDR 다우 존스 국제 부동산 ETF (RWX)입니다.

포트폴리오 구성의 리츠

하나의 리츠 특성은 명백하게 긍정적인데, 즉 REIT는 다른 시장과의 상관 관계가 평균보다 낮습니다. 즉,보다 광범위한 시장 동향에 영향을 받지만 실적은 주요 주식 지수 및 어느 정도는 채권에서 약간 벗어날 것으로 예상됩니다.

REIT에 대한 배분은 수익률을 높일 수있는 동시에 투자자 포트폴리오의 전체 변동성을 줄이는 데 도움을 줄 수 있습니다. REITs의 또 다른 이점은 발행시 매입 한 채권과 달리 REITs가 장기간의 자본 이득을위한 잠재력을 가지고 있다는 것입니다. 부동산 가격은 일반적으로 인플레이션으로 인해 상승하기 때문에 인플레이션 기간 동안 다른 투자보다 더 잘할 수 있습니다. 그러나 REIT 배당금은 최소한 1 년 동안 보유한 주식으로 인한 자본 이득과 달리 완전히 과세 대상 임. 신뢰할 수있는 재무 고문과 자산 배분 결정에 관해 이야기하는 것이 항상 좋은 생각입니다.

부인

:이 사이트의 정보는 논의 목적으로 만 제공되며 투자 조언으로 오해해서는 안됩니다.어떠한 경우에도이 정보는 유가 증권의 매매 추천을 의미하지 않습니다.