상승 금리를위한 최고의 채권 기금 인 상승 이자율을위한 최상의 채권 기금

수십 년 동안 채권 가격은 일반적으로 상승하여 채권 뮤추얼 펀드 수익에 긍정적이었습니다. 그러나 최근 몇 년 동안 이자율이 역사적 최저치에서 상승하기 시작하면서 채권 시장은 강세를 보였다.

그러나 이것이 채권 펀드가 다각화 된 포트폴리오의 중요한 부분이 아니라는 것을 의미하며 채권 가격이나 채권 펀드에 대한 장기간의 단점을 확실히 의미하지는 않습니다.

투자자는 상승하는 금리 환경에서 가장 좋은 채권 자금을 찾고 어떤 채권 펀드가 인플레이션에 대해 더 잘하는지 이해하기 만하면됩니다. 더 높은 금리와 인플레이션이 발생하기 전에 펀드가 가장 잘 수행되고 어떤 펀드가 최악의 실적을 낳는지를 아는 것은 채권 뮤추얼 펀드 투자자에게 중요한 기술입니다.

채권이 금리와 인플레이션에 어떻게 관련되는지

채권이 금리와 인플레이션에 민감한 이유는 너무 복잡하여 이해하기가 더 어렵습니다. 가장 좋은 뮤추얼 펀드 포트폴리오를 구축하는 데 필요한 주요 개념을 간소화하기 위해 다음과 같은 요점이 있습니다.

인플레이션이 경제 성장으로 인해 발생할 것이라는 우려가 제기되면서 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve Board)는 금리를 인상합니다. 반대로, 그들은 디플레이션 및 / 또는 경기 둔화와 싸우기 위해 금리를 낮출 것입니다. 이 기사는 상승하는 금리를위한 최고의 채권 기금에 관한 것입니다.

• 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve)가 은행에 빌리는 비용 (비용)을 증가시켜

연방 기금 금리

• 라고 부르는이 높은 이자율은 간접적으로 고객, 기업 및 다른 은행과 같은 고객에게 이러한 비용을 전달하십시오. 다시 말해, 연준이 금리를 인상 한 후에 대부분의 대출 유형에 부과되는이자는 증가 할 것입니다.
  본즈는 기본적으로 대출입니다. 채권을 포함한 대출에 대한 현행 금리가 상승하면 채권 투자자는 채권 투자에 더 많은 돈을 벌기 위해 고수익 채권을 요구하는 경향이 있습니다. 채권 투자자가 더 높은이자를 지불하는 새로운 채권에 더 끌리는 경우, 더 낮은이자를 지불 한 오래된 채권은 투자자에게 덜 매력적이됩니다. 왜 6.00 %를 지불하는 채권을 사면 비슷한 채권을 얻을 수 있는가 6. 50 %? 따라서 채권 투자자가 낮은 금리를 지불하는 오래된 채권을 팔고 싶어 할 때 채권을 매수하는 투자자는 저금리를 받아들이 기위한 할인을 원할 것이기 때문에 채권을 팔았을 때보 다 낮은 가격으로 채권을 팔아야한다. 요약하면, 채권 가격은 새로운 채권 금리가 예전 채권에 미치는 영향 때문에 금리의

반대 방향

• 으로 움직입니다.금리가 오르면 새로운 채권 수익률이 높아지고 투자자들에게 매력적 인 반면, 저수익 채권은 매력적이지 않아 가격이 내려갑니다.
• 이 모든 것이 아직 이해하기 어렵다면, 걱정하지 마십시오! 너 정상이야! 기억해야 할 것은

상승하는 이자율은 낮은 채권 가격과 동일합니다

. 상승 금리가 채권에 미치는 영향의 예 채권 가격과 금리의 관계에 대해 이해하는 또 다른 요점은보다 긴 만기를 가진 채권이 더 짧은 채권보다 이자율에 민감하다는 것이다 만기.

예를 들어, 금리가 오르고 있다면, 누가 장기간 더 낮은이자를 지불하는 채권을 소유하기를 원합니까? 만기가 길수록 이자율 위험이 커집니다. 간단한 예제는 예금 증서 (CD)입니다. 새 CD가 더 높은 수익률로 나오면 CD 투자자는 이전 CD를 새 것으로 대체하려고합니다. 또한, 정통한 CD 투자자는 금리가 내년에 계속 상승 할 것으로 기대한다면 더 짧은 만기 (즉, 1 년 이하)로 CD를 살 것입니다. 상승하는 금리 환경에 투자하는 채권은 동일한 논리를 따릅니다. 상승하는 금리와 인플레이션에 대한 최고의 채권 자금

이제 채권과 금리에 대한 기본 사항을 알았으니 금리와 인플레이션이 상승하는 환경에서 다른 채권보다 더 잘할 수있는 특정 채권 펀드 유형이 있습니다.

단기 채권 :

상승하는 금리는 채권 가격이 하락하지만 만기가 길수록 가격이 더 떨어집니다. 따라서 반대의 경우는 사실입니다. 단기 만기의 채권은 상승하는 금리 환경에서 만기가 길어지는 채권보다 가격이 더 좋을 것입니다. 그러나 "더 잘하는 것"은 하락이 일반적으로 덜 심각하지만 가격 하락을 의미 할 수 있음을 명심하십시오. 잘 작동하는 몇 가지 채권 펀드는 PIMCO 저 기간 D (PLDDX)와 뱅가드 단기 채권 지수 (VBISX)를 포함합니다.

중기 채권 :

이 기금의 만기가 더 길지 만, 투자자는 금리와 인플레이션이 실제로 무엇을 할 것인지를 모른다. 따라서 중기 채권 펀드는 단기간에 채권 시장이 무엇을 할 것인지를 현명하게 예측하지 않기로 결정한 투자자에게 중도 적 옵션을 제공 할 수 있습니다. 예를 들어, 최고의 펀드 매니저조차도 2011 년에 인플레이션 (그리고 더 낮은 채권 가격)이 돌아올 것이라고 생각했는데, 이는 높은 이자율을 초래하고 단기 채권을 더 매력적으로 만들 것입니다. 그들은 틀렸고 펀드 매니저는 2011 년에 다른 모든 중기 채권 펀드의 99 %를 상회하는 Vanguard Intermdiate-Term Bond Index (VBIIX)와 같은 펀드 인덱스 펀드를 잃었습니다. 채권 펀드는 일반적으로 풀 타임 iShares Barclay의 Aggregate Bond (AGG)와 같은 총 채권 시장 지수 Exchange ETF (Trade Traded Fund)를 통해보다 다양한 접근 방식을 시도 할 수도 있습니다.

인플레이션 보호 채권 :

재무부 인플레이션 - 보호 된 증권 (TIPS)이라고도 알려져있는이 채권 펀드는 물가 상승기 전과 도중 금리 상승 및 경제 성장과 동시에 일어날 수 있습니다.TIPS를위한 탁월한 기금은 Vanguard Inflation Protected Securites Fund (VIPSX)입니다. 요약하면, 상승하는 금리를위한 최상의 채권 기금은 그런 종류의 경제 환경에서 긍정적 인 수익을 보장하는 것이 아니라 이러한 유형의 채권 기금은 대부분의 다른 유형의 채권 기금보다 낮은 금리 위험을 가지고 있습니다.

• 면책 조항 :이 사이트의 정보는 논의 목적으로 만 제공되며 투자에 대한 조언으로 오해해서는 안됩니다. 어떠한 경우에도이 정보는 유가 증권을 매수 또는 매도 할 것을 권고하지 않습니다.