비디오: 순수익 계산할 때 꼭 해봐야할 3가지. 카페창업. [카엉TV] 2024
우리는 손익 계산서에 몇 줄 밖에 없지만 이미 첫 번째 재무 비율 인 매출 총 이익을 계산할 수 있습니다. 매출 총 이익률은 생산 과정에서 회사의 제조 및 유통 효율성을 측정 한 것입니다. 그것은 관리자, 투자자 및 기타 이해 관계자에게 판매 된 상품 원가를 뺀 나머지 수익 / 판매의 비율을 알려줍니다. 급여, 연구 개발 및 마케팅과 같은 판매, 일반 및 행정 비용을 지불하기 위해 남겨진 돈의 금액은 손익 계산서보다 아래에 표시됩니다.
모든 것이 동일하면 매출 총 이익률이 높을수록 좋습니다.
경쟁 업체 간의 사과 - 사과 비교를 향상시킬 수 있기 때문에 산업 및 부문에서 특히 그렇습니다. 동료보다 월등히 높은 매출 총 이익을 자랑 할 수있는 회사는 거의 항상 더 효율적이고, 더 잘 운영되며, 평가 배수가 너무 높지 않다면 더 안전한 장기 투자를 할 수 있습니다. 투자자들이 (현명하게도, 어느 정도까지) 어느 정도는 품질에 대한 지불을 기꺼이 지불함으로써 더 많은 가격 대비 수익 비율을 얻을 수 있기 때문에 마지막 부분은 진정한 우려 일 수 있습니다.
산업에 대한 적절한 총 마진 범위를 찾는 것이 요즘 약 15 년 전에이 투자 교훈을 처음 작성했을 때보 다 훨씬 쉽습니다. 몇 초 만에 주식 리서치 애널리스트, 신용 평가 기관, 통계 서비스 및 기타 금융 데이터 제공 업체로부터 업계 보고서를 가져올 수 있습니다. 대다수는 할인 브로커 회사의 고객에게 무료로 제공됩니다.
예를 들어, 미국 최대의 브로커 중 하나 인 Charles Schwab & Company는 스위스의 거물 인 Credit Suisse와 거래를하고 있습니다. 회사의 고객은 매출 총 이익 계산을 포함하는 산업별 재무 보고서를 다운로드하고 읽을 수 있습니다. 마찬가지로 톰슨 로이터 (Thompson Reuters)의 특정 회사에 대한 데이터도있다. 여기에는 주어진 회사의 매출 총 이익을 직접적이고 가장 가까운 경쟁 업체와 비교하여 편리한 형식의 차트로 비교하는 것이 포함된다.총 이익 마진을 계산하는 방법
매출 총 이익을 계산하는 것은 간단합니다. 수식은 총 이익 ÷ 총 수익입니다.
연습 연습 I - 가상 회사의 총 이익 마진 계산
설명의 목적으로 그리니치 골프 서플라이라는 가상 회사의 매출 총 이익을 계산해 봅시다. 저는 소득 계산서를 작성했습니다.이 계산서는이 페이지 하단의 표 GGS-1에 있습니다. 이 연습에서는 평균 골프 공급 회사의 총 마진이 30 %라고 가정합니다.
Greenwich Golf Supply의 수입 명세서에서 수치를 가져 와서 총 이익 마진 공식에 연결합니다 :
$ 162, 084 총 이익 ÷ 405 달러, 209 총 수익 = 0.40, 또는 40 %, 총 이익 마진
대답은. 40 (또는 40 %)은 그리니치 표준이 자사 제품의 생산과 유통이 경쟁사보다 훨씬 효율적이라는 것을 보여줍니다. 잠재 고객, 분석가 또는 경쟁자가 발견하고자하는 다음 질문은 "왜?"입니다. 그리니치가 훨씬 더 많은 수익을 창출하게되는 이유는 무엇입니까? 저비용 입력 소스가 있습니까? 그렇다면 지속 가능한가? 예를 들어, 특정 항공사가 급등하기 전에 연료 가격을 헤지하기 때문에 수시로 항공사에서 이러한 사실을 알 수 있습니다. 이러한 위험 회피 계약이 만료되어 혜택이 제한되므로 더 많은 이익을 창출 할 수 있습니다. 일시적이지만 수익성있는 수익성 향상을 가져 왔습니다.
실습 연습 I - 실제 회사의 매출 총 이익 계산
최근 저는 세계 최고의 보석 가게 중 하나 인 Tiffany & Company에 관해 글을 쓰고 있습니다. 25 년 전 IPO를 시작한 이래로 장기 소유주가 매우 부유 해졌습니다. 2015 년 전체 회계 연도가 마감되지 않았으므로 2014 년 수치가 기록적인 마지막 해이기 때문에 2014 년 수치를 살펴 봐야합니다. 전형적인 보석 가게는 42 %에서 47 % 사이의 매출 총 이익을 창출합니다. Tiffany & Co는 어떻게 비교합니까?
해당 기간 동안 총 매출은 2 달러, 537, 175,000 달러 였고 매출은 4 달러, 249 달러, 913 달러였습니다.이를 매출 총 이익률 공식으로 가정하면 티파니는 59 달러라는 높은 수익률을 누리고 있습니다. 7 % [$ 2, 537, 175, 000 ÷ 4, 249, 913, 000 = 0. 597, 또는 59. 75 %]. 경쟁 업체보다 훨씬 더 효율적이어서 ( ) 매출에서 1 달러를 더 많은 매출로 변환하여 브랜드를 구축하고, 확장하고, 다른 회사와 경쟁 할 수있는 매출 총 이익으로 변환 할 수 있습니다. 주주들을위한 자기 강화적이고 선순환의 일종.
10-K 파일링을 자세히 살펴보면, 1) 다른 보석류 상점보다 평방 피트 당 훨씬 더 많은 매출을 창출 할 수있는 능력이 있음을 발견 할 수 있습니다 (평방 피트 당 $ 3, 100 Kay 보석상, Zales 및 Jared 보석 매장을 운영하는 경쟁 업체 인 Signet Jewelers의 경우 평방 피트 당 $ 1, 035). 2. 크기와 범위에 따라 보석 제품의 제조 및 유통에있어 규모의 경제를 얻을 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 회사의 총 이익 마진을 지켜야 함 총 마진은 시간이 지남에 따라 안정적으로 유지되는 경향이 있습니다. 중요한 변동은 사기, 회계 부정, 미스 매니지먼트, 비즈니스 자체의 세속적 인 하락, 또는 긍정적 인 경우 반환 이후의 경험과 같은 소유자에게 보상을 준 턴어라운드, 확장 또는 제품 믹스 전환의 잠재적 인 징표가 될 수 있습니다 스티브 잡스가 수십 년 전 비즈니스의 손익 계산서를 분석하고 매출 총 이익이 역사적으로 평균 약 3 ~ 4 % 였고 갑자기 25 % 이상을 촬영하면 심각한 조사가 필요합니다.아마도 그것은 전적으로 합법적이지만, 그 돈이 어디에, 어떻게, 그리고 왜 생성되는지 정확히 알고 싶습니다.
티파니 앤 컴퍼니 (Tiffany & Company)는 연례 보고서가 이미 제게 열려 있기 때문에 매출 총 이익 안정성의 중요성을 다시 한번 보여 드리겠습니다.
2010 년 총 이익률 = 59. 1 %
2011 년 총 이익률 = 59. 0 %
2012 년 총 이익률 = 57. 0 %
- 2013 년은 5 년간의 결과입니다. 총 이익 마진 = 58.1 %
- 2014 총 이익률 = 59.7 %
- 이것은 모두 매우 좋습니다. 평범하지 않은 것은 없습니다.
- 비즈니스를 소유하고 있거나 주식을 사려고하는 회사의 총 이익 마진을 분석하는 방법을 이해하려는보다 고급 독자를 위해 나는 총 수익 및 매출 총 이익을 자세히 살펴 보는 수필을 썼다. 999 총 이익 마진을 가진 회사가 999 총 매출 이익보다 높은 수익을 낼 수 있습니다. 이 주제를 숙달하고자한다면 독서의 가치가있을 것입니다.
- 이 페이지는 제 4과 - 소득 명세서 읽기 방법의 일부입니다. 처음으로 돌아가려면 목차를 참조하십시오.
그리니치 골프 공급
연결 기준 손익 계산서 - 발췌 주당 순이익 제외한 9 천 999 회계 연도 2007 년 9 월 30 일 2008 999 총 매출 999 $ 405,209 999 $ 315 000 999 매출 원
$ 243, 125
$ 189, 000
| 총 이익 $ 162, 084 $ 126, 000 |
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