"본드에서 나이를 소유하십시오"가 스타일을 벗어난 이유

그러한 경험의 법칙 중 하나는 투자자가 자신의 투자가 자신의 나이에 해당하는 채권의 비율을 포함해야한다고 말합니다. 예를 들어, 25 세인 경우 포트폴리오의 25 %는 채권으로 구성되어야합니다. 오늘이 규칙이 의미가 있습니까? 아마도 그렇지 않습니다. 이 투자 규칙이 스타일을 벗어난 이유를 살펴 보겠습니다.

Thumb의 채권 비율 규칙 위반

이전의 투자 격언을 깨기 전에 규칙의 의미와 과거에 의미가 있었던 이유를 살펴 보겠습니다. 앞서 간략하게 언급했듯이 본 경험 법칙에 따르면 채권의 비율은 연령과 일치해야합니다.

이 이론의 배경은 건전하다. 채권은 주식보다 안정적이며 위험도가 낮으며, 나이가 들고 은퇴에 가까워 질수록 포트폴리오가 채권으로 점점 더 무거워 져야 함을 알 수 있습니다. 이것은 절대적으로 사실입니다. 대부분의 경우 퇴직과 거의 같은 시간에 포트폴리오에 채권을 추가하는 것이 가장 좋습니다. 목표 날짜 뮤추얼 펀드에 투자하는 경우,이를 염두에두고 투자가 관리되며 펀드 투자는 시간이 지남에 따라 주식에서 채권으로 천천히 바뀝니다.

이를 염두에두고, 규칙의 문제점은 무엇입니까? 타이밍은 더 이상 의미가 없습니다. 우리는 그 어느 때보다도 오래 살고 있으며, 젊은 나이에 저수익 투자로 옮겨가는 것은 점점 더 적어집니다.

20 대 중반의 누군가는 포트폴리오에 채권을 가지고 있어야하지만 그 비율은 자산의 4 분의 1 미만이어야합니다. 30 대, 40 대, 50 대에서도 마찬가지입니다. <909> 50 세에도 대부분의 사람들은 적어도 15 년에서 20 년 더 일할 계획이다. 미국의 현재 평균 퇴직 연령은 63 세이지만 위치와 경제적 필요에 따라 달라질 수 있습니다.

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퇴직을위한 투자를 시작하기 전에 10 년이 넘게 채권이 50 % 이상이어야합니까? 다시는 아마 그렇지 않을 것이다.

은퇴 할 때까지 적은 채권과 더 많은 주식을 소유해야합니다.

우리는 더 오래 살기 때문에 아직 젊고 일하는 동안 너무 많은 채권을 소유하지 않아야합니다. 은퇴하기 전에 10 년 미만의 시간을 갖게되면 포트폴리오에 채권을 넣는 것에 대해 더 공격적으로 접근해야합니다. 그 전에는 투자 수익에 막대한 비용이 듭니다.

가장 인기있는 채권 기금 중 하나는 뱅가드 합계 채권 시장 지수 기금 (VBMFX)입니다. 이 펀드의 연평균 성과는 지난 10 년 동안 2 ~ 4 %가 넘습니다. 한편, Vanguard 500 Index Fund (VFINX)는 같은 기간에 약 9 %에서 14 %의 수익률을 보였다.채권이 많은 투자자는 같은 시간대에 큰 손실을 입었을 것입니다. 주식은 위험한 반면, 채권보다 장기간에 걸쳐 더 잘 수행되는 경향이 있습니다.

목표에 부합하는 본드 스톡 믹스 만들기

60 년대와 그 이후에 도달하면 투자를 활용하기 전에 훨씬 짧은 타임 라인을 갖게됩니다. 금년이 가까워지면 시장 침체에서 벗어나기 위해 반드시 10 년 정도가 걸릴 필요는 없습니다.

이것은 채권에 많이 투자해야하는 기간입니다.

그러나 은퇴를 계획하기 전에 10 년 또는 그 이상의 젊은 투자자로서 채권에 지나치게 투자 할 이유가 없습니다. 특히 20 대, 30 대, 40 대 젊은 투자자의 경우, 현재의 투자 플레이 북이 아니라 역사 책에이 규칙이 적용되어야합니다.

모든 사람의 투자 목표는 다르며 모든 사람은 서로 다른 수준의 위험 관용을 지니고 있습니다. 귀하의 위험 허용 성과 목표가 충족되는 최적의 지점을 찾으면 채권 시장에 속한 포트폴리오의 비율을 결정하는 데 도움이됩니다. 풀 타임으로 일하는 대부분의 투자자는 그 숫자가 당신의 나이보다 훨씬 적을 것입니다.