사업 소유자를위한 부채 금융의 장단점

"부채"라는 용어는 부정적인 의미를 갖는 경향이 있지만 창업 회사는 종종 운영 자금을 조달 할 수 있도록 부채를 확보해야한다는 사실을 알고 있습니다. 실제로, 기업의 대차 대조표 중 가장 건강한 사람조차도 일반적으로 일정 수준의 부채를 포함합니다. 부채는 또한 금융에서 "레버리지"라고도합니다.

은행은 가장 인기있는 부채 조달 원이지만 부채는 개인 회사 또는 친구 나 가족이 발행 할 수도 있습니다.

부채 파이낸싱의 장점

• 소유권 유지 : 은행이나 다른 대출 기관으로부터 빌린 시간에 합의 된 지불금을 납부 할 의무가 있지만 그게 당신의 의무입니다. 귀하는 외부 간섭없이 선택할 수 있지만 귀하의 사업을 운영 할 권리를 보유합니다.
• 세금 공제 : 이것은 부채 조달을위한 거대한 매력입니다. 대부분의 경우, 기업 대출에 대한 원금 및이자 지불은 사업 비용으로 분류되므로 세금 시간에 사업 소득에서 공제받을 수 있습니다. 이 경우 정부를 30 % 소유 지분 또는 사업 세율과 상관없이 귀하의 비즈니스에서 "파트너"로 생각하는 것이 도움이됩니다.
• 저금리 : 세제 공제가 은행 이자율에 미치는 영향을 분석합니다. 은행이 귀하에게 10 %의 대금을 청구하고 정부가 귀하에게 30 %의 세금을 부과한다면 귀하가 공제 할 수있는 대출을받는 것이 유리할 것입니다.

채무 금융에 대한 단점

상환 :

• 채권자에 대한 귀하의 유일한 의무는 귀하의 지불이지만 귀하의 사업이 실패하더라도 귀하는 여전히 지불해야합니다. 그리고 파산을 강요 당하면 채권자는 채권자에게 상환 청구를해야합니다. 높은 이자율 :
• 세금 공제에서 할인 된 이자율을 계산 한 후에도 거시 경제 여건, 은행과의 거래 내역, 비즈니스 신용 등급에 따라 달라질 수 있으므로 고금리가 발생할 수 있습니다. 및 귀하의 개인 신용 기록. ->

신용 등급에 미치는 영향 :

• 회사가 돈을 필요로 할 때 부채를 계속 가져 오는 것이 매력적일 수 있으며, "레버리지를 올리는 것"으로 알고 있지만, 각 대출은 신용 보고서 및 신용 등급에 영향을 미칩니다. 빌릴수록 대출자에게 위험이 높아질 것이므로 대출금을받을 때마다 더 높은 이자율을 지불하게됩니다. 현금 및 담보물 :
• 중요한 자산에 투자하기 위해 대출을 사용하려는 경우에도 대출 상환이 예정되어있을 때까지 충분한 현금 흐름을 창출해야합니다 시작합니다.당신은 또한 당신이 지불금을 과세 할 경우 대출 기관을 보호하기 위해 담보를 제공해야 할 것입니다. 부채 파이낸싱의 대안

주식 파이낸싱 :

• 회사의 주식을 관심있는 투자자에게 팔거나 자신의 돈을 회사에 투자하는 것을 포함합니다. 메 자닌 파이낸싱 :
• 이 부채 도구는 담보물이 필요없는 무담보 채무를 제공하지만, 일반적으로 20-30 % 범위의 높은 금리입니다. 그리고 캐치가 있습니다. 대금업자는 채무가 채무 불이행 인 경우 채무를 회사의 형평로 전환 할 권리가 있습니다. 메 자닌 파이낸싱은 빠른 유동성을 제공하기 때문에 기업가에게 호소합니다. 발행 은행은 보통 부채를 형평으로 전환 할 수는 있어도 주식 보유자가되기를 원하지 않습니다. 그들은 회사를 통제하려고하지 않습니다. 하이브리드 금융 :
• 많은 기업들이 벤처 투자를 위해 부채와 주식 금융을 결합합니다. 그러면 문제가 적절한 조합을 결정하게됩니까? 일반적인 금융 이론은 Modigliani-Miller 정리로 세금없이 완벽한 시장에서 부채, 형평 또는 하이브리드로 완전히 자금을 조달했는지 여부에 관계없이 회사의 가치는 동일합니다. 그러나 실제 회사는 세금을 내야하고 파산과 관련된 비용이 있기 때문에 이는 너무 이론적 인 것으로 간주됩니다. 부채 / 자본 비율

부채 비율은 총 부채를 총 자본으로 나누는 것을 의미합니다. 대출 기관과 투자자는 귀하의 회사가 재정적으로 얼마나 실용적인지 알기 위해이 번호를보고 싶어합니다. 그들은 당신 회사가 파산하는 경우 투자가 어디에 있는지를 알고 싶어합니다.

부채 소지자는 파산으로부터 자금을 회수 할 때 주주보다 우선합니다.

초기 단계에서 부채를 가장 많이 짊어 지지만, 회사가 다른 업계와 비교하여 "레버를 올려 놓은 (levered up)"방법을 모니터링하십시오. Bizstats. com은 업계 벤치 마크 목록과 비교하여 부채 비율을 쉽게 확인할 수있는 방법을 제공합니다. 뱅킹은 29의 비율을 가진 가장 위험도가 높은 산업 중 하나이며, 전기 장비 산업은 보수적 인 0.을받습니다. 7.

부채 파이낸싱을 사용할시기

대금업자는 곧 대부금을 할부 할 것입니다 돈이 빌려준 후에. 즉, 비교적 짧은 주문으로 지불을 시작하려면 현금이 필요합니다. 번성하는 비즈니스조차도 돈이 장비에 묶여 있거나 고객이 지불하지 않을 경우 현금 부족을 알 수 있습니다. 빚을지고 있다고 생각할 때 자신에게 다음과 같이 질문하십시오.

이 돈을 고정 비용이나 가변 비용에 투자하고 있습니까?

• 새로운 장비와 같은 고정 비용에 투자하는 경우 가까운 시일 내에 현금 수익을 볼 수 없을 것입니다. 그러나 당신이 만드는 제품의 재료 나 각 신규 고객과 관련된 비용과 같은 가변적 인 비용에 투자하기 위해 돈이 필요하다면, 부채 투자는 현금 유입과 연관되어 있어야합니다. 내 고객은 어떤가요?
• 지속적으로 시간을내어 지불하는 고객은 현금 흐름과 부채 상환 능력에 매우 중요합니다. 고객의 지불 습관을 기록하고 조기에 지불하도록 인센티브를 고려하십시오. 귀하의 지불 조건이 귀하의 업계 표준에 맞는지 확인하기 위해 협회 및 경쟁 업체에 확인하십시오. 비즈니스 라이프 사이클에서 나는 어디에 있습니까?
• 부채 조달은 회사의 초기 단계에서 위험 할 수 있습니다. 당신은 아마 처음에 돈을 잃을 것이고 이것이 시간에 돈을 지불하는 능력을 해칠 수 있습니다. 귀하의 순소득은 낮아질 것이므로 부채의 세금 혜택은 미미합니다. 귀하의 사업이 성장하고 성숙 해짐에 따라 부채가 더 강해집니다. 세금 우위가 커지고 현금 흐름이 예측 가능해질 것이며 파산 가능성이 높아질 위험이 줄어들 것입니다.