Due Diligence

개요 : 실사는 합법적 인 직업에서도 빈번하게 사용되는 일반적인 비즈니스 및 금융 전문 용어입니다. 일반적으로 이것은 단순히 사실을 발견하고 데이터를 수집하는 것을 의미하며 종종 상세한 분석이 뒤 따른다.

이 구절은 특히 권위있는 의미를 갖는 경향이 있기 때문에 종종 청중을 감동시키는 데 사용됩니다. 사실,이 문구는 일상적인 연설의 일부가 아니기 때문에 일반 대중과 대화하면서 그것을 사용하는 사람들은 분명히 자신의 중요성과 신장을 팽창 시키려고합니다.

회계, 감사, 투자 금융, 자금 관리, 유가 증권 분석 및 컨설팅은이 문구가 특히 일반적으로 사용되는 비즈니스 및 금융 분야의 일부입니다.

투자 은행 :

투자 은행가가 고객 회사가 부채 또는 지분을 제공하거나 합병 또는 인수 계약을 맺기 위해 종사하는 경우 필연적으로 "실사 (due diligence)"라고 부르는 것으로 시작합니다. " 위에 언급 한 바와 같이, 이것은 데이터 수집 및 분석을 위해 선호하는 문구입니다. 컨설팅 :

마찬가지로 경영 컨설턴트가 특정 비즈니스 문제, 질문 또는 기회를 연구하기 위해 고객과의 협업을 수행 할 때, 그들은 또한 사실을 발견하고 분석하는 기간을 전화 할 것입니다 돈 관리 :

돈 관리자와 증권 분석가가 투자 기회 나 회사의 재무 제표를 면밀히 검토 할 때 "실사 (due diligence)"의 연습으로 분류하기 쉽습니다. 주식 연구는 근본적으로 실사의 문제입니다. 최고의, 가장 양심적 인 재정 고문 및 재무 기획자는 고객을 대신하여 동일하게 행동합니다.

법적 및 규정 준수 : 모든 주에는 정당한 소유자를 찾고 그러한 재산을 복원하기 위해 해당 재산을 보유한 당사자의 책임을 포함하여 미 청구 재산을 규율하는 법률이 있습니다. 금융 서비스 산업에서 은행, 증권 중개 회사 및 투자 회사 (후자 인 경우 뮤추얼 펀드 회사를 포함하되 이에 국한되지 않음)와 같은 청구되지 않거나 비활성 계정이 종종 포함됩니다. 또한 은행은 임대료를 지불하지 않은 안전 금고의 내용물 형태로 청구되지 않은 재산을 소유하고있을 수 있습니다.

준법 감시 부서는이 분야에서 회사의 법적 의무 이행을 보장하는 규칙과 절차를 수립 할 책임이있다. 규정은 주정부에 의해 실사 서를 발행하는 것과 관련하여 달라지며, 소유자의 자산이 주에서 벗어나려는 사실을 알리고 그 발생을 방지하기 위해 일정 기간 내에 행동해야한다는 기록을 주인에게 알립니다 .에스 히트 (Escheat)는 주정부가 소유권이없는 소유물을 소유하고 정당한 소유주에 대한 신뢰로 보유하고있는 과정이며, 소유권 주장을하기 위해 앞으로 나아갈 때해야합니다. 지정된 기간이 지난 후에도 거주하지 않으면 재산은 사실 주로 돌아갑니다.

근면 한 편지로 인해, 반드시 재산 소유자의 마지막 주소로 보내집니다. 주법은 부동산 소유자가 가능한 후속 주소 변경이나 부동산 소유주의 사망 여부에 대한 조사를 수행 할 의무와 관련하여 달라질 수 있으며, 그렇다면 법적 상속인이 누구인지, 발견 될 수있는 위치에 따라 달라질 수 있습니다.

실사의 질 : 실사에 더 많은 시간과 노력과 돈을 투자해도 불행히도 더 나은 결과를 보장하지는 않습니다. 1985 년에서 1988 년까지 Touche Ross는 Macy의 백화점 체인의 유명한 결함있는 레버리지 매입 (LBO)을 지원하기 위해 적어도 6 개월 동안 주 7 일, 연중 무휴로 적어도 6 명의 컨설턴트로 구성된 팀을 구성했습니다. 이 계약에 대한 청구액은 쉽게 100 만 달러를 넘었습니다 (2015 년 약 2 백만 달러).

Macy 's는 1986 년 7 월 사기업으로 떠났습니다. 불과 4 년 후 파산했고 LBO를 장려 한 대출에 대한이자 지불을 할 수 없었습니다. Touche Ross 팀이 개발 한 정교한 재무 모델 및 예상치는 무한한 결함이있는 것으로 판명되었으며 인수 그룹 (Macy의 임원이 이끄는)이 인수를 위해 과장되었습니다.