채권 펀드가 돈을 잃을 수있는 방법 - 채권은 안전한가요?

채권은 돈을 잃을 수 있습니까? 처음 투자자들 사이에 흔히있는 오해는 "채권 뮤추얼 펀드는 안전하다"또는 "고정 수입"이라는 용어를 변동하지 않는 가격과 혼동한다는 것입니다. 그러나 채권 뮤추얼 펀드는 가치가 하락할 수 있습니다. 그러나 어떻게 이런 일이 발생합니까?

채권 및 채권 뮤추얼 펀드에 대한 기본 사항

채권 펀드가 작동하는 방식을 이해하는 것은 개별 채권 증권이 작동하는 방식부터 시작해야합니다. 이는 채권 뮤추얼 펀드가 채권을 보유한 공동 투자이기 때문입니다.

채권의 기초를 이해하면 채권 뮤추얼 펀드의 기초를 이해할 수 있습니다.

10 년 만기 재무부 채권 (10 년 T 주라고 함)과 채권이 2.00 %를 지불하는 등 채권에 돈을 투자하기로 결정했다고 가정 해 봅시다. 당신은 10 달러, 000 달러 가치를 각각 100 달러에 구입합니다. 귀하가 T Notes를 성숙한다고 가정하면 10 년 동안 $ 200 (10, 000 x 0.02)의 연간 보조금을 받게되며, 이때 귀하는 10,000 달러의 원금을 받게됩니다. 이것이 채권이 "채권 (fixed income)"으로 간주되는 이유입니다. 왜냐하면 소득 (yield)은 만기까지 고정되기 때문입니다. 그러나 10 년이되기 전에 채권을 팔아야한다면 어떻게됩니까? 이것은 인식되는 채권의 안전이 까다로워 질 수있는 곳입니다.

채권 금전 채권이 언제 어떻게 하락할 것인가

이 기사의 제목은 "채권 펀드가 어떻게 돈을 잃을 수 있는가"이지만 투자는 실제로 팔 때까지 "잃어"또는 "획득"하지 않는다. 그들의 가격, 또는보다 정확하게 Net Asset Value (NAV)를 기준으로 가치를 감가 상각 (쇠퇴) 또는 평가 (이득)합니다.

예를 들어, 집이 가치가 떨어지면 돈을 잃지 않습니다. 그 값이 구매 가격보다 낮을 때 판매하지 않으면!

마찬가지로, 만약 당신이 구입 한 채권이 가치가 하락하고 성숙되기 전에 판매한다면, 시장에서 더 낮은 가격으로 그것을 팔아야하고 손실을 받아 들여야합니다. 그것은 이제는 " "

채권과 채권 자금이 가치 하락하는 이유는 무엇입니까? 채권 가격은 금리와 반대 방향으로 움직입니다. 이유는 다음과 같습니다. 개인 채권 (뮤추얼 펀드가 아닌)을 사려고한다고 상상해보십시오. 오늘의 채권이 어제의 채권보다 더 높은 금리를 지불한다면, 당신은 당연히 오늘의 더 높은이자 지불 채권을 사기를 원할 것입니다. 그러면 높은 수익률 (더 높은 수익률)을 얻을 수 있습니다. 그러나 발행자가 채권을 구입할 할인 (더 낮은 가격)을 기꺼이 제공하려는 경우 어제의 저금리 채권에 대한 지불을 고려할 수 있습니다. 당신이 추측 할 수 있듯이, 지배적 인 금리가 상승 할 때 투자자가 더 오래된 (및 더 낮은)이자 지불에 대한 할인을 요구하기 때문에 오래된 채권의 가격이 하락할 것입니다. 이런 이유로 채권 가격은 금리의 반대 방향으로 움직이고 채권 기금 가격은 금리에 민감합니다.채권 펀드 매니저는 뮤추얼 펀드가 수십개 또는 수백 개의 채권으로 구성되어 있고 채권 펀드 매니저는 펀드에 보유 된 채권을 매매하고 있기 때문에 채권 펀드는 채권과 다르게 작동합니다. 앞서 언급했듯이, 채권 펀드는 "가격"이 아니라 기본 보유 자산의 순자산 가치 (NAV)를가집니다. 관리자는 또한 다른 투자자가 뮤추얼 펀드에서 돈을 인출함으로써 환매를해야합니다.

채권 가격의 변화는 펀드의 순자산 가치를 변화시킬 것입니다.

다른 금리 환경에 투자하는 방법

금리가 상승하는 환경에서 채권 가격은 일반적으로 하락합니다. 채권 투자자들은 할인을받지 않으면 금리를 낮추는 채권을 사기를 원하지 않기 때문입니다. 또한, 만기가 길수록 금리 변동에 따른 가격 변동도 커진다. 금리 상승과 가격 하락 기간에 장기 채권 펀드는 중기 및 단기 채권보다 가치가 떨어질 것입니다. 따라서 일부 투자가와 자금 운용자는 금리 인상이 예상되는 경우 고정 수입 투자를 만기로 전환 할 것입니다. 금리가 더 오르면 만기 (즉, 장기 채권 펀드)가 더 나은 선택이 될 수 있습니다. 요약하면, 채권 관리자가 상승하는 금리 환경에서 상당한 금액의 채권을 판매하고 공개 시장의 투자자가 이전 채권에 대해 할인을 요구하면 (저금을 지불하면) 채권 뮤추얼 펀드는 가치를 잃을 수 있습니다. 낮은 금리를 내야한다. 또한 가격 하락은 NAV에 부정적인 영향을 미친다.

채권 펀드는 일반적으로 주식 뮤추얼 펀드보다 덜 위험합니다. 그러나 투자자들은 채권 기금의 가치가 변동될 수 있다는 것을 이해하는 것이 현명하다. 투자자를위한 가장 좋은 아이디어는 적절한 채권 기금을 찾아 장기간 보유하고 변동에 많은 관심을 기울이지 않는 것입니다.