채권 - 채권 - 자신의 채권 포트폴리오를 구축하는 방법

뮤추얼 펀드 투자자는 개별 채권을 포함하는 다변화 된 고정 수입 포트폴리오를 만들기 위해 채권을 선택하고 구매하는 방법을 배우는 것이 현명합니다. 그러나 어떻게 뮤추얼 펀드 투자자가 자신의 포트폴리오를 만들 수 있습니까? 당신은 올바른 기사에 왔습니다.

1980 년대부터 2010 년까지 채권형 뮤추얼 펀드는 전반적으로 호의적 인 가격 상승 환경을 누렸다.

심지어 초기 투자자조차도 1980 년대의 금리가 얼마나 높은가를 알아 차릴 수 있었고 2007 년과 2008 년의 경기 침체 이후 수년 만에 최저 수준을 유지했다. 채권 가격은 반대 방향으로 움직이기 때문에 채권 수익률의 방향 (그리고 우세한 이자율)에 따르면 채권 가격이 지난 30 년간 상승한 것은 초등 수학과 논리이다.

현대의 뮤추얼 펀드 투자자는 채권의 기초와 자신의 연구 방법을 배우는 것이 현명합니다. 방법은 다음과 같습니다 :

채권 및 채권 기금에 대한 기본 정보 알아보기

채권형 뮤추얼 펀드를 통해 채권 노출을 주로받은 경우 채권이 작동하는 방법에 대한 기본 사항을 익히면 도움이됩니다. 채권은 근본적으로 지불 약속입니다 - 대출입니다. 차용자는 프로젝트 자금 조달 또는 기업의 내부 및 지속적인 운영을위한 자금 조달 목적으로 자금을 조달하기 위해 채권을 발행하는 법인, 미국 정부 또는 공공 소유 기업과 같은 주체입니다.

채권 매입자는 정기적 인이자 지급과 교환하여 채권을 매입하여 회사에 돈을 빌려주는 투자자입니다.

예를 들어, 개별 채권은 지정된 기간 (기간) 동안 지정된 이자율로 채권 보유자 (투자자)에게

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이라는이자를 지급합니다. 만기 보유시 채권 발행자가 채무 불이행을하지 않으면 채권자는 임기 말까지 모든이자 지급과 100 %의 원금 회수를 받게됩니다. 다시 말해, 채권 투자자는 채권 뮤추얼 펀드에서 발생할 수있는 것처럼 원리금을 잃지 않습니다. 실질적인 시장 위험이나 가치를 잃을 위험이없고이자 지불이 고정되어 채권을 채권 투자라고 부릅니다. 본드 뮤추얼 펀드는이 중요한 측면을 공유하지 않습니다. 채권 및 채권 뮤추얼 펀드의 차이 이해 채권 (Bond) 펀드는 채권에 투자하는 뮤추얼 펀드입니다. 다시 말하면, 하나의 채권 펀드는 하나의 채권 포트폴리오 내에서 수십 또는 수백 개의 기초 채권 (홀딩스)의 바구니로 간주 될 수 있습니다. 대부분의 채권 펀드는 회사 또는 정부와 같은 특정 유형의 채권으로 구성되며 단기 (3 년 미만), 중기 (3 ~ 10 년) 및 장기 -term (10 년 이상).

개인 채권은 만기가 될 때까지 채권 투자자가 보유 할 수 있습니다. 투자자가 채권을 보유하는 동안 채권의 가격은 변동될 수 있지만, 투자자는 만기시 초기 투자 (원금)의 100 %를받을 수 있습니다. 따라서 투자자가 만기까지 채권을 보유하는 한 (그리고 발행 회사는 파산과 같은 극단적 인 상황으로 인해 채무 불이행을하지 않는 한) 원금의 "손실"이 없어 질 수 있습니다.

이것은 채권 뮤추얼 펀드가 작동하는 방식과 동일하지 않습니다. 채권 뮤추얼 펀드는 투자자가 채권을 직접 보유하지 않습니다. 따라서 채권 펀드 투자자는 가격 하락 가능성에 완전히 노출되어 있기 때문에 채권 펀드는 채권보다 시장 위험이 더 큽니다. 반면 채권 투자자는 만기에 채권을 보유하고이자를 받고 만기시에는 원금 회수를받을 수 있습니다. 발행 기관은 채무 불이행을하지 않습니다.

채권의 기본 유형을 알아라. (Corporate, Municipal, Treasury, Junk)

채권에는 몇 가지 종류가 있지만 회사채, 지방 채권, 국채 및 고금 채권이 기본 유형이다. > Treasury라고도 불리는 미국 재무부 채권은 미국 재무부가 발행 한 채무입니다. 재무부를 사면 미국 연방 정부의 운영에 자금을 지원하고 있습니다. 다른 말로하면, 당신은 연방 정부에 돈을 빌려주고 있습니다. 1 년 이내에 만기가되는 재무부 채권 (T-Bill), 2 년에서 10 년 만기 인 Treasury Notes (T-Notes), 3 년 만기 재무부 채권 (T- Bonds), 4) 인플레이션 지수 채권 인 TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) 등이있다.

회사채는 법인 프로젝트를위한 자본 조달 및 발행 회사 확장의 다른 수단을 위해 기업이 발행 한 채무입니다. 회사채를 구입할 때 회사에 돈을 빌려주는 회사는 명시된 만기일까지 지정된 금액의이자를 지불 할 것을 약속합니다.이 때 귀하가 구입 한 본드의 원래 금액 (원금)이 반환됩니다 당신 투자자에게.

지방채는 정부 자치 단체 또는 정부 기관이 발행 한 채권입니다. 도시, 주 및 공익 사업이 그 예입니다. 부채 담보부는 학교, 공원, 고속도로 및 기타 공공 시설 건설을위한 기금 마련을 위해 사용됩니다.

고수익이라고도하는 정크 본드는 신용 등급보다 신용 등급이 낮은 채권입니다 (스탠더드 앤드 푸어스의 BBB 이하 또는 무디스 신용 평가 기관의 Baa보다 낮은 AAA가 가장 높음). 채권을 발행하는 회사의 채무 불이행 위험 때문에 채권은 낮은 신용 등급을받을 수 있습니다. 따라서 상대적 위험이 높기 때문에이 채권을 발행하는 회사는 채권 매수의 위험을 감수하기 위해 투자자에게 보상하기 위해 더 높은 이자율을 지불하게됩니다. 따라서

• 높은 수익률
• 채권을 조사하고 구매하는 방법 알아보기
• 채권 조사를 수행하는 데 전문가가 될 필요는 없습니다. 채권 시장과 관련된 모든 지식, 용어 및 복잡성은 소수의 간단한 전략과 몇 가지 유용한 웹 사이트를 통해 액세스하고 간단하게 만들 수 있습니다. 당신을 위해 대부분의 일을하는 채권 분석가와 신용 기관이 있습니다. 그러므로 채권 투자자는 이미 존재하는 정보를 어디서보고 어떻게 해석해야 하는지를 알아야합니다. 뮤추얼 펀드 리서치 사이트를 사용하여 일부 뮤추얼 펀드 매니저가 포트폴리오에서 보유하고있는 아이디어를 확인할 수 있습니다. 그런 다음 investinginbonds와 같은 사이트를보고 자신의 연구를 수행 할 수 있습니다. com. 중첩 및 다변화 피하기

뮤추얼 펀드와 마찬가지로 개별 채권 증권을 사면 중첩 될 수 있습니다. 채권 포트폴리오에 여러 채권이 있다면 적절하게 분산되지 않을 수 있습니다. 회사 채권 (즉, 재정, 건강, 채권, 채권, 채권, 채권, 채권, 채권, 채권, 채권, 제조, 소매업).

핵심 및 위성 포트폴리오 구조 고려

뮤추얼 펀드의 가격 위험이 상당 기간 발생할 것으로 생각 되더라도 채권 뮤추얼 펀드를 완전히 포기할 이유가 없습니다. 다양성을 위해서, 투자자들은 적어도 하나의 채권 뮤추얼 펀드를 "핵심"채권으로 소유하고 건설하는 것을 고려하는 것이 현명합니다. 이것은 완전한 뮤추얼 펀드 포트폴리오와 공통된 "핵심 및 위성 구조"유형으로, 채권 펀드 이외에 주식 뮤추얼 펀드도 포함됩니다.

면책 조항 :

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