비디오: How the blockchain is changing money and business | Don Tapscott 2024
기사에서 배운 것처럼 본드 란 무엇인가? , 채권은 채권 발행자가 투자자로부터 돈을 빌려주는 일종의 고정 수입 투자입니다. 투자자는 채권과 전통적인 일반 바닐라 채권의 경우 만기일이라고 알려진 대출금 상환 예정일과 함께 쿠폰 지급이라고하는 약속 된이자 지급 일정을받습니다. 일부 채권은 할인 된 가격으로 발행되고 성숙합니다.
제로 쿠폰 채권으로 알려져 있습니다. 다른 채권에는 특정 조건, 특정 날짜 및 특정 가격 (보통 "전환 사채"로 충분하게 알려져 있음, 보통주로 전환 우선주로 알려짐)로 보통주로 전환 할 수있는 능력과 같이 특별 권한이 부여됩니다.
채권은 연방 정부 (국채로, 미국에서는 재무부 채권 및 저축 채권을 의미), 주정부 (지방채로 알려져 있음) 등 모든 종류의 기관 및 정부에서 발행 할 수 있습니다. ), 회사 (회사채라고도 함) 등이 있습니다. 채권 발행 기관의 관점에서 채권의 주요 매력 중 하나는 자본 비용을 낮추는 것입니다. 자산의 높은 수익률을 자랑하는 급성장하는 비즈니스를 생각해보십시오. 레스토랑은 새로운 위치를 빠르게 열었을 것입니다. 유리한 조건으로 빌린 돈을 사용함으로써 다른 회사보다 더 빨리 추가 위치를 개설 할 수 있습니다.
아래에는 정크 본드가 있습니다. 일반적으로 투자 등급이 높을수록 채권 소유와 관련된 위험이 적기 때문에 금리 수익률이 낮아집니다. 다시 말해서, 당신은 원리금과이자 모두를 제 시간에 그리고 완전히 상환 할 가능성이 더 높다고 믿어집니다. 채권은 종종 금융 시장 및 단기 금융 시장, 예금 증서 및 저축 예금 증서와 같은 다른 투자와 경쟁합니다. 투자자들은 주어진 순간에 리스크와 수익률간에 더 나은 절충점을 제공하는 것으로 보이는 사람들에게 끌립니다. 각각은 수동적 소득을 찾는 사람들과 배당주 또는 현금을 생성하는 부동산을 동반하는 변동에 대해 걱정하고 싶지 않은 사람들에게 다른 이점과 단점을 가지고 있습니다.
채권으로 돈을 벌어들이는 데있어 주요 위험 요소 중 하나는 인플레이션입니다. 시리즈 I 저축 채권 및 TIP와 같은 일부 채권은 투자자의 구매력을 침식하는 인플레이션으로부터 최소한 어느 정도의 내재 된 면역력을 가지고 있지만 투자자는 항상 가장 지적인 방식으로 행동하지는 않습니다.이 사실을 의심한다면, 오래 전에 유럽에서 일어난 일이 무엇인지 살펴보십시오. 고정 수입 투자자들은 역사적으로 낮은 이자율로 50 년과 100 년 만기 채권을 사들 였지만, 장기적으로는 구매력을 거의 잃을 것을 보장했습니다.
그것은 행동하는 asinine 방법이지만 사람들은 현금 보유자에 앉기에 만족해야 할 때 수익률에 도달하면서 때로는 마음을 잃습니다. 이러한 이유 때문에, 당신이 고립 된 변동성보다 큰 그림을보기 시작할 때, 채권이 항상 주식보다 안전하지는 않습니다.
채권에 투자해야하는 포트폴리오의 정도를 결정하는 것은 다양한 요소에 달려 있습니다. 상황은 투자자마다 다르기 때문에 투자 자산에서부터 자본 시장의 특정 시점에 사용 가능한 대안에 이르기까지 모든 것에 영향을받습니다. 소액 투자자는 좋은 유가를 얻기 위해 일반적으로 개인 채권을 한 번에 5 달러, 000 달러 또는 10,000 달러 단위로 구매해야하기 때문에 더 나은 다각화를 달성하기 위해 채권 자금에 투자하는 경향이 있습니다. 당신이 고려하고있는 특정 이슈에서 많은 채권 유동성을 가진 저비용 중개인으로부터 구매하는 경우 $ 3,000.
획득 한 블록이 클수록 가격이 훨씬 더 좋아집니다. 이것이 자산 관리 회사, 등록 된 투자 자문가 및 금융 기관이 고정 수입 증권에 초점을 맞춘 개별 관리 계정을 원하는 고객에 대한 최소 투자가 더 높은 경향이있는 이유입니다 (우리는 여전히 구체적인 사항에 대해 노력하고 있지만 가족, 자산의 부자가되는 재산의 부자와 함께 자신의 재산을 관리 할 자산 관리 회사의 자산 관리 회사에서 고정 수입 계정에 대한 최소 금액을 설정할 계획입니다. $ 500, 000 또는 그 이상). 결론적으로, 저금리 기간에 고정 수입 계정에 대한 수수료는 대개 자본 계정보다 훨씬 낮습니다. 1 백만 달러에서 1 천만 달러 사이의 계정을 가진 투자자의 경우, 50 %에서 0.75 %까지의 수수료로 관리 된 채권 계좌를 보는 것은 드문 일이 아닙니다.
상당 부분의 채권 투자자는 자본 보존으로 알려진 투자 위임을 추구합니다. 그것은 채권에 투자 된 돈이 직업 운동, 상속 또는 축적과 같이 짧지 만 매우 수익성이 높은 직업에서 얻은 수십 년 또는 수십 년간의 가족 사업의 판매로 얻은 것과 같은 대개 대체 할 수없는 자본이기 때문입니다 채권 투자자가 너무 오래되어 충분한 기대 수명 및 / 또는 재건을위한 건강없이 잃어 버렸을 때의 일생 동안. 때로는 다른 유형의 투자자들이 채권 시장에 매료 되곤하는데, 보통 투기성 쓰레기를 사기 위해 레버리지를 사용하는 바보 같은 사람들이다. 그들은 자신의 얼굴에 날아 가기 전에 잠시 많은 돈을 버는 경향이있다. 삶을 위해서만 그것을 맹세하십시오. 그 사이클은 10 년에서 20 년 후에 반복됩니다.
마지막으로, 채권자가 소유하고있는 고유 한 장점 중 일부는 정확한 현금 흐름을 유지하는 능력을 포함합니다. 채권 사다리를 건설하고 예정된 쿠폰 지급 날짜가 설정된 채권을 취득함으로써 투자자는 현금이 정확한 시간에 사용 가능하도록 보장 할 수 있습니다. 또한 특정 채권에는 고유 한 세금 측면이 있습니다. 지방 채권에 투자 할 때의 이점을 고려하십시오. 학교, 병원, 하수구, 교량 및 모든 문명의 귀중한 지역 사회를 건설하기위한 기금을 제공 할뿐만 아니라 규칙을 준수하고 거주 지역을 기반으로 적절한 유형의 채권을 취득한다고 가정하면 귀하는 세금 면제 소득을 누릴 수있을뿐만 아니라 세금 면제입니다. 자산 배정에주의를 기울여야합니다. 예를 들어, Roth IRA를 통해 면세 채권을 보유해서는 안됩니다.
Investing for Beginners
와 본인 블로그에서 채권과 채권 투자에 대해 많은 글을 썼습니다. 개인 블로그에서는 새로운 투자자에게 반드시 필요한 것은 아니지만 좀 더 진보 된 개념을 다룰 것입니다. 인덱스 펀드와 같은 것에 투자해야한다. 이자형. 지. , 상대적 과대 평가를 결정하기 위해 주식 수익 실현과 관련하여 재무부 채권 수익률을 사용하는 방법.