인플레이션이 주식 투자에 미치는 영향

인플레에는 무서워하고있는 연방 준비 제도 이사회가있다. 그리고 우리는 모두 그것을 위해 가격을 지불 할 것이다.

고 에너지 가격, 단위 노동 비용 상승 및 철강 및 시멘트와 같은 주요 자원 공급에 대한 압력 (허리케인 카트리나 및 리타 덕분)은 연준이 단기적으로 계속해서 상승 할 것을 보장하기 위해 불운 한 별처럼 줄 지어있다. 이자율.

높은 이자율과 가격을 인상하는 회사는 대부분의 투자자가 누리는 투자 프로필에 합쳐지지 않습니다. 그러나 이론적으로 기업의 수익과 수익은 인플레이션과 동일한 비율로 성장해야하기 때문에 주식은 여전히 ​​인플레이션에 대한 좋은 헤지 (hedge)입니다.

세계 시장

일부 기업은 물가 상승으로 인플레이션에 대응할 수 있지만 글로벌 시장에서 경쟁하는 기업은 인플레이션으로 인해 가격을 인상 할 필요가없는 외국 생산자와의 경쟁력 유지가 어려울 수 있습니다.

더 중요한 것은, 인플레이션은 투자자들 (그리고 다른 모든 사람들)이 가격 상승없이 가격 상승을 털어 버린다는 것입니다. 당신은 더 적은 것을 위해 더 많은 것을 지불합니다.

이는 인플레이션으로 인한 회사의 재무 수치가 지나치게 높다는 것을 의미합니다. 이는 인플레이션 율과 회사의 부가가치와 함께 숫자 (수익 및 수입)가 상승하기 때문입니다.

수입

인플레이션이 감소하면 부풀려진 수입과 수입도 감소합니다.

모든 보트를 높이거나 낮추는 조류이지만 여전히 진정한 가치에 대한 명확한 그림을 얻는 것을 어렵게 만듭니다.

연준의 주요 물가 싸움 도구는 단기 이자율이다. 돈을 빌리는 것이 더 비싸게 만들어줌으로써 Fed는 과도한 자본의 일부를 시장에서 효과적으로 제거합니다.

너무 많은 돈을 쫓는 돈이 너무 많으면 인플레이션에 대한 고전적인 정의 중 하나입니다. 시장에서 돈을 꺼내면 가격 상승주기가 느려집니다.

2005 년 11 월 1 일과 12 월 13 일 공개 시장위원회 (금리 결정기구) 회의가 두 차례 더있었습니다.

앞서 언급 한 압력을 감안할 때, 적어도 연말까지는 금리를 올릴 것입니다.

투자

인플레이션과 투자에 대해 염려해야합니까? 고정 수입 증권에 포트폴리오의 상당 부분이 있다면 그 대답은 확실합니다.

인플레이션은 구매력을 침식하고 고정 수입에 대한 퇴직자는 둥지 계란이 지나갈 때마다 구매하지 못합니다. 그렇기 때문에 재무 고문은 은퇴자들에게도 주식 시장의 일부 자산을 인플레이션에 대한 헤지로 유지하도록 조심해야하는 이유입니다.

더 많은 현금이나 현금 등가물을 보유할수록, 인플레이션이 악화 될 수 있습니다.매트리스 아래의 100 달러는 4 %의 인플레이션 이후에만 96 달러 상당의 물건을 살 것입니다. Treasury I Bonds와 상승하는 금리에 대비 한 헤지를 제공하는 기타 상품과 같은 인플레이션 지수 상품을 찾으십시오.

결론

연준의 계속되는 압력은 연말까지 그리고 아마도 2006 년까지 상승 할 것이기 때문에 투자자들은 금리 민감 주식에 주목해야한다.