소득 계산서 분석 방법

우리가 계속해서 수업 강좌를 진행할 때 우리가 다루어야 할 다음 주제는 손익 계산서를 분석하는 방법입니다. 이 단원을 작성하면서 저의 목표는 다음과 같습니다 :

• 당신에게 소득 명세서의 구조를 가르치십시오.
• 미래에 공부하는 소득 명세서에서 만날 가능성이있는 단어와 개념을 정의하고 설명하십시오.
• 계산 과정을 안내하고 분석하는 비즈니스 또는 기업의 품질, 상태 및 경제적 특성에 대한 더 나은 아이디어를 얻기 위해 손익 계산서에서 얻을 수있는 재무 비율

• 이전 수업에서 대차 대조표 분석에 대해 배운 것과 손익 계산서를 통합하는 데 도움을줍니다.

재무 제표 분석에 전념 할 경우 연례 보고서를 읽거나 양식 10-K 신청서를 작성하거나, 보고서의 구조를 이해하기 위해 노력하며, 경쟁자 또는 소기업 투자 그것은 재정적 재앙으로부터 당신을 구할 수 있으며, 당신과 당신의 가족을 부를 수있게 해주는 개선점을 찾는데 도움이되며, 경우에 따라 재정적 인 독립을 조기에 달성 할 수 있습니다.

손익 계산서의 목적은 무엇입니까?

모든 손익 계산서의 주된 목적은 특정 기간에 회사의 수입을 투자자 및 관리자에게보고하여 회사가 핵심 경제 기반에서 어떻게 수행 하는지를 이해할 수 있도록하는 것입니다. 예전에는 사람들이 손익 계산서를 손익 계산서로 언급하는 경향이있었습니다. 손익 계산서는 손익 계산서의 약자였습니다.

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손익 계산서의 한계

많은 신규 투자자가 손익 계산서가 가장 중요한 재무 제표라고 가정하여 실수를 범했습니다. 결과적으로 자본 구조 및 현금 흐름과 같은 중요한 고려 사항이 무시되므로 이는 종종 주목의 유일한 원천입니다. 회사를 만들거나 깰 수있는 고려 사항. 결국 주주 인 Wachovia, AIG 및 Lehman Brothers를 파괴 한 붕괴 직전에 수익이 발생했습니다. 거기 위험은 각주, 대차 대조표 및 현금 유출입 계산서에서 매장되고, 소득 계산서는 아닙니다 그래서 한계를 인식하십시오.

이러한 한계 중 하나는 견적의 사용입니다. 더 좋든 나쁘 든간에, 손익 계산서에는 특정 근사치를 사용해야합니다. 이러한 견적은 선의의 합리적인 사람들 사이에서 다를 수 있지만 반드시 그림에 모호한 요소를 도입합니다. 아무도 책상이나 컴퓨터, 복사기 또는 회사 제트기가 얼마나 오랫동안 지속될 지 아무도 알지 못하지만 감가 상각비는 반드시 추정해야합니다. (이 레슨의 뒷부분에서 설명하겠다.) 은행은 대출 도서가 얼마나 많이 나올지 미리 알지 못하지만 합리적이라고 생각하는 수입에 대비하여 준비금을 기록해야합니다. 높은 프로필 소송은 미리 예측할 수 없지만 손실 가능성이있는 경우 대차 대조표의 준비금에 앉기 위해 손익 계산서에 비용을 내야합니다. 단점은 경제 현실이 때로는 의도적으로 또는 비 의도적으로 난독 화 될 수 있다는 것입니다. 경영진이 좋은 시간에 매장량을 과대 평가하는 것은 "쿠키 항아리 (cookie jar)"회계 남용과 같은 일을합니다.

손익 계산서 분석을 사용하여 비용, 수입, 재무 비율 및 이익 마진 계산

이러한 단점에도 불구하고 손익 계산서 분석은 회사의 수입보다 심각한 투자자 또는 분석가에게 더 많은 것을 보여줍니다. 경영진이 비용,이자 소득 및 지출 금액 및 지불 한 세금을 얼마나 효율적으로 통제하고 있는지에 대한 중요한 통찰력을 제공합니다. 투자자는 손익 계산서 분석을 사용하여 주주의 이익 잉여금 및 자산에 대한 수익률 (즉, 자신의 통제하에 돈을 얼마나 잘 투자하고 있는지)을 알 수있는 재무 비율을 계산할 수 있습니다. 또한 매출 총 이익률, 영업 이익률 및 순이익률과 같은 다양한 이익 마진을 검토하여 회사의 이익을 경쟁 업체와 비교할 수 있습니다.

손익 계산서 분석의 시작

이 일련의 투자 교훈을 진행하면서 John Burr William의 기본 진실을 기억해야합니다 , 현재까지 할인 된, 인플레이션에 대한 조정. 손익 계산서는 그 수입의 "성적표"입니다. 궁극적으로 사업에 대해 지불해야하는 가격을 결정하는 수입.

의자에 앉아 연례 보고서 또는 10K 사본을 가져오고 가장 최근 연도의 연결 손익 계산서로 넘기고 작업을 시작하십시오. 결국, 나는 당신이 얼마나 많은 것을 배웠는지 놀라게 될 것이라고 생각합니다. 이 단원의 끝으로, 우리는 실제로 Abercrombie & Fitch와 Brown Safety의 수입 명세서를 통해 작업 할 것입니다.

이 페이지는 제 4과 - 소득 명세서 읽기 방법의 일부입니다. 처음으로 돌아가려면 목차를 참조하십시오.