5 가지 뮤추얼 펀드 - 당신이 그 (것)들을 사야 하는가?

찾을 수있는 최고의 5 성급 펀드를 찾고 계십니까? 최고의 펀드를 찾는 것이 가장 좋은 펀드를 사기위한 최악의 방법은 아닙니다. 그러나 뮤추얼 펀드의 스타의 수는 점성술사가 하늘의 별을 읽는 것과 거의 같은 예측 가치를 가질 수 있습니다.

5 성급 펀드에만 투자해야합니까? 이 질문에 자세히 대답하기 전에 별 등급 및 그 작동 방식에 대해 자세히 알아 보겠습니다.

뮤추얼 펀드 등급은 무엇입니까?

모닝 스타 (Morningstar)는 뮤추얼 펀드 세계에서 유명해진 투자 리서치 회사 다. 모닝 스타의 말에 따르면 별표 평점의 작동 방식은 다음과 같습니다.

모닝 스타 등급은 모닝 스타 리스크 조정 수익률을 기준으로합니다. Morningstar는 3 년, 5 년 및 10 년 기간에 대한 등급을 계산 한 다음 Overall Morningstar 등급은 가용 시간 기간 등급의 가중 평균을 기반으로합니다. 자금에 대한 Morningstar Rating을 계산하려면 다음 항목이 필요합니다.

모닝 스타 위험 조정 수익율 (%) 3 년, 5 년 및 10 년 동안 카테고리의 펀드 순위.

표본의 모든 자금에 대한 과거 범주 할당

0 쌍 (매우 유사 함)에서 1 (동일)

범위의 두 쌍의 범주 간 유사도를 설명하는 표 Morningstar 비율 실적에 근거한 뮤추얼 펀드이지만 위험에 대한 추가 조정이 필요합니다.

예를 들어 3 년, 5 년 및 10 년 수익에 대해 해당 카테고리에서 평균 이상을 수행 한 뮤추얼 펀드는 5 성 등급을받을 가능성이 있으며, 특히 펀드가 비정상적으로 높은 수준의 위험을 감수하지 않고 돌아옵니다.

따라서 카테고리에 대한 평균보다 높은 위험을 감수하지 않으면 서 각자의 카테고리에 비해 높은 수익을 얻는 5 성급 펀드를 사고 싶지 않은 사람은 누구입니까?

5 성 기금이 예상대로 수행되지 않을 때 는 공정하게하기 위해 미래 수익률이 과거 성과와 같을 것이라고 보증하지 않으며 5 성급 펀드가 1- , 2, 3, 4 성급 펀드가 될 것입니다.

그러나 Morningstar는 별표 평점을 서비스 사용의 눈에 띄는 특징으로 만들기 위해 계속해서 노력하고 있습니다.

Morningstar를 사용한 이후로 20 년 동안 내가 별 등급에 대해 몇 가지 관찰 한 내용이 있습니다 (예, Morningstar가 여전히 유용하다고 생각합니다).

아마 인덱스 펀드는 모든 사람들에게 최고의 뮤추얼 펀드입니다 투자자의 종류, 초보자에서 경험자, 전문가. 그러나 인덱스 펀드는 5 성 등급을받지 못합니다. 그 성과가 단기간 평균을 거의 능가하지 않기 때문입니다.

• Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) 와 같은 펀드는 3 년 및 5 년 기간의 수익률이 중간 값으로 돌아 가기 때문에 4 성 등급을받습니다.그러나 10 년의 수익률은 대다수의 카테고리 경쟁자를 뛰어 넘는 경우가 많습니다. VTSMX는 내 책에서 5 성급 등급을 받지만 Morningstar에서는 1 등급을 얻지 못합니다. 일부 뮤추얼 펀드는 성능이 뛰어나고 경험이 풍부한 경영진뿐만 아니라 섹터 펀드와 같은 뮤추얼 펀드가 좋은 타이밍을 가질 수 있기 때문에 오랜 기간 동안 실적이 오랜 기간 동안 5 년 이상 지속될 수 있습니다 몇 년 동안 지배적 인 소수의 주식에 투자하는 것. 이와 같은 펀드는 5 성급 등급을받을 수 있지만 그 큰 공연자는 큰 손실을 입을 수 있으며 갑자기 5 성급 펀드가 3 성급 펀드로 바뀝니다.
• 스타 등급은 뮤추얼 펀드 연구 및 분석을위한 좋은 출발점이 될 수 있습니다. 그러나 검색을 단지 5 개의 별로 제한하는 것은 좋은 생각이 아닙니다. 1 또는 2 성급 펀드를 구입하는 것을 권장하지 않지만 장기적으로 잘 수행 된 3, 4 성급 펀드가 많이 있습니다. 다시 말하지만 인덱스 펀드가 그 예입니다. 요약하면, 스타 등급은 뮤추얼 펀드 리서치의 출발점이 될 수 있지만 분석해야 할 몇 가지 요소 중 하나 일 것입니다. 사실, 우선 순위 목록에서 다양 화와 낮은 지출을 높이는 한, 별 등급을 완전히 무시하고 여전히 최고의 자금을 찾을 수 있습니다.